На KASE обсудили, как выстраивать баланс между риском, доходностью и сохранностью капитала
Академия KASE организовала образовательный семинар "Риск, доходность и диверсификация", который состоялся на площадке Казахстанской фондовой биржи (KASE). Спикером выступил Валихан Бикен, портфельный менеджер BCC Invest.
В ходе встречи участники обсудили, почему инвестирование – это не "ставка на удачу", а система решений, где важны цель, срок, риск и структура портфеля. Отдельное внимание было уделено тому, как формируется прибыль инвестора, почему важно учитывать инфляцию и что на самом деле скрывается за высокой доходностью.
Были также рассмотрены ключевые виды инвестиционных рисков – рыночный, валютный, кредитный, инфляционный и поведенческий. Участники ознакомились с базовыми метриками оценки риска и принципами количественного анализа, который используют так называемые "кванты" – специалисты, применяющие математику, статистику и программирование для анализа рынков и тестирования инвестиционных стратегий.
Одной из центральных тем семинара стала диверсификация. Валихан Бикен отметил, что устойчивость портфеля зависит не от одной "звездной" бумаги, а от грамотного распределения активов по классам, секторам, валютам и горизонтам инвестирования. Помимо этого, обсуждались примеры портфелей для разных риск-профилей, подходы к ребалансировке и типичные ошибки инвесторов – от покупок "на эмоциях из страха не успеть" до панических продаж.
Семинар объединил участников, заинтересованных в изучении базовых принципов инвестирования, управлении рисками и построении устойчивой долгосрочной инвестиционной стратегии.