Как стать листинговой компанией и привлечь финансирование?

Что такое листинг?

Если компания заинтересована в привлечении финансовых средств на казахстанском организованном фондовом рынке, ей необходимо пройти процедуру листинга на KASE.

Листинг – процедура включения ценных бумаг компании в официальный список KASE, после которой компания получает:

статус листинговой компании KASE;
возможность проводить не только публичные, но и частные размещения ценных бумаг в торговой системе KASE.

Инициатором листинга может выступать либо сама компания, либо брокер - член KASE по категории "фондовая".

В настоящее время на KASE торгуются более 1000 корпоративных и государственных ценных бумаг. Среди них акции, паи, ГДР, ценные бумаги ETF, облигации (в том числе ESG облигации) как казахстанских, так и иностранных компаний.

Преимущества листинга

Основные

новый уровень развития компании
диверсификация источников финансирования путем выпуска долговых или долевых ценных бумаг
доверие со стороны клиентов благодаря раскрытию информации на бирже
беззалоговое финансирование
внедрение и поддержание эффективной системы корпоративного управления
в соответствии с нормами Налогового кодекса РК предусмотрены определенные налоговые льготы

Акции

рыночная оценка бизнеса
повышается ликвидность компании
уменьшается долговая нагрузка
дивиденды по простым акциям выплачиваются по решению акционеров
нет обязательств по погашению
не требуется залоговое обеспечение

Облигации

несколько источников привлечения заемных средств
возможен выпуск облигаций без залога
создание публичной кредитной истории
параметры выпуска определяются самостоятельно
возможность привлечения заемных средств субъектами МСБ нефинансового сектора путем выпуска облигаций в рамках государственной программы по субсидированию процентной ставки и гарантированию облигаций
возможность привлекать значительный объем финансирования без потери контроля над бизнесом
льготы по листинговым и торговым сборам для нефинансовых компаний МСБ, по листинговым сборам - для ESG облигаций

Коммерческие облигации

только для листинговых компаний KASE
сниженные листинговые сборы
срок обращения – не более одного года
листинг – в течение 5 рабочих дней
регистрация выпуска – в течение 3 рабочих дней
упрощенный пакет документов

Преимущества листинга

Основные

Акции

Облигации

Коммерческие облигации

новый уровень развития компании
диверсификация источников финансирования путем выпуска долговых или долевых ценных бумаг
доверие со стороны клиентов благодаря раскрытию информации на бирже
беззалоговое финансирование
внедрение и поддержание эффективной системы корпоративного управления
в соответствии с нормами Налогового кодекса РК предусмотрены определенные налоговые льготы

Этапы прохождения процедуры листинга

Этап 1. Предварительные действия

Выбор площадки KASE

Структура официального списка KASE включает в себя 4 площадки: Основная, Альтернативная, Смешанная, Частное размещение

Узнать больше о площадках и листинговых сборах

Выбор аудиторской организации

Для листинга ценных бумаг, а также в период их нахождения в официальном списке KASE компания обязана проходить ежегодный аудит в одной из аудиторских организаций, входящих в перечень признаваемых KASE аудиторских организаций

Выбрать аудитора

Привлечение финансового консультанта

Финансовый консультант принимает участие в подготовке документов для регистрации выпуска ценных бумаг эмитента, а также документов для листинга на KASE. Для нефинансовых организаций привлечение финансового консультанта является обязательным требованием

Выбрать консультанта

Выбор верификатора
при выпуске ESG облигаций

Независимый эксперт по внешней оценке и анализу относительно использования и распределения поступающих средств от размещения ESG облигаций

Выбрать верификатора

Этап 2. Прохождение листинга

KYC (Know Your Client)

В целях установления деловых отношений с инициатором допуска ценных бумаг KASE проводит идентификацию клиента и его бенефициарных собственников в соответствии с требованиями закона о ПОД/ФТ и с правилами KASE

Подача заявления

Заявление о включении ценных бумаг компании в официальный список KASE подается онлайн.
По вопросам подачи заявления:listing@kase.kz
7 (727) 237 53 24; 7 (727) 237 53 27

Подать заявление онлайн

Пакет документов и процедуры

Включение ценных бумаг
в официальный список KASE осуществляется по полной
или упрощенной процедуре листинга. Для включения ценных бумаг компании в официальный список KASE компании необходимо предоставить заявление и пакет документов

Нахождение ценных бумаг в официальном списке KASE

В период нахождения ценных бумаг в официальном списке KASE инициатор допуска осуществляет раскрытие информации о своей деятельности или о деятельности эмитента

Узнать больше