По данным Нацбанка сумма чистых пенсионных активов в Казахстане на начало декабря 2001 года - $1 166,6 млн

/ИРБИС, 20.12.01/ - По данным Департамента регулирования рынка ценных бумаг Национального Банка Казахстана (Департамент) сумма чистых пенсионных активов (ПА) в республике (сумма пенсионных активов за вычетом обязательств по начисленным комиссионным вознаграждениям, кредиторской задолженности по пенсионным выплатам) на 01 декабря 2001 года достигла 173 763,9 млн тенге или $1 166,6 млн по действующему на эту дату средневзвешенному биржевому курсу. Сопоставимый показатель на 01 ноября 2001 года - 168 135,0 млн тенге или $1 133,7 млн. В ноябре активы накопительных пенсионных фондов (НПФ) выросли на 3,3% в тенговом выражении и на 2,9% - в валютном. В октябре 2001 года активы увеличились на 4,4% в тенговом выражении и на 4,2% - в валютном. На начало декабря полная сумма ПА составила 173 928,3 млн тенге, из них было инвестировано 171 657,4 млн. Всего в стране работало шесть компаний по управлению пенсионными активами (КУПА), 14 негосударственных и один государственный НПФ. Количество КУПА за месяц не изменилось, а число фондов выросло: на рынке начало работу ЗАО "ОНПФ "ОТАН". У ЗАО "КУПА "Ак ниет" активов в управлении по-прежнему нет, поэтому его существование в таблице не отражено. Ниже приводится таблица, характеризующая объемы активов каждого фонда (млн тенге, если не указано иное), а также - распределение активов НПФ по КУПА. ---------------------------------------------------------------------------- Всего активы ---------- --------- Чистые Доля в пенсионные общем Инвес- Наименование КУПА / НПФ активы Объем объеме, % тировано ---------------------------------------------------------------------------- ЗАО КУПА "ABN AMRO ASSET MANAGEMENT" ---------------------------------------------------------------------------- ЗАО "КНПФ Филип Моррис Казахстан" 402,46 402,76 0,2 399,48 АОЗТ "НПФ "Народный пенсионный фонд" 2 736,58 2 739,70 1,6 2 735,68 ЗАО "НПФ ABN AMRO - КаспийМунай Газ" 11 590,67 11 602,37 6,7 11 465,61 --------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------- Итого 14 729,71 14 744,83 8,5 14 600,77 --------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------- ЗАО КУПА "ЖЕТЫСУ" ---------------------------------------------------------------------------- ЗАО "НПФ "УларУмит" 29 704,70 29 737,60 17,1 29 694,82 АОЗТ "НПФ "Казахмыс" 6 251,59 6 258,13 3,6 6 255,28 ЗАО "ОННПФ "Нефте-Газ-Дем" 3 737,21 3 741,34 2,2 3 730,10 --------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------- Итого 39 693,50 39 737,07 22,9 39 680,20 --------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------- ЗАО "Компания Народного Банка Казахстана по управлению пенсионными активами" --------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------- ЗАО "НПФ Народного Банка Казахстана" 37 184,96 37 217,78 21,4 37 147,29 ЗАО "ОНПФ "ОТАН" 1,23 1,24 0,0 1,20 --------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------- Итого 37 186,19 37 219,02 21,4 37 148,49 --------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------- ЗАО КУПА "BTA Asset Management" ---------------------------------------------------------------------------- ЗАО "ННПФ "Казахстан" 4 443,33 4 450,57 2,6 4 295,25 ЗАО "НОНПФ "Курмет" 6 222,24 6 222,84 3,6 6 222,17 --------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------- Итого 10 665,57 10 673,41 6,2 10 517,42 --------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------- АОЗТ "НКУПА Актив-Инвест" ---------------------------------------------------------------------------- ЗАО "ННП Валют-транзит Фонд" 3 726,06 3 728,07 2,1 3 452,64 ЗАО "ННПФ имени Кунаева" 489,98 490,56 0,3 459,52 --------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------- Итого 4 216,04 4 218,63 2,4 3 912,16 --------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------- ЗАО "КУПА "BESTINVEST" ---------------------------------------------------------------------------- ЗАО "НПФ "СЕНИМ" 8 661,37 8 672,54 5,0 8 347,67 ЗАО "НПФ "Коргау" 2 062,03 2 064,36 1,2 1 977,19 --------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------- Итого 10 723,40 10 736,90 6,2 10 324,86 --------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------- ИТОГО негосударственный сектор 117 213,18 117 329,87 67,5 116 183,88 --------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------- ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд" (ГНПФ) 56 550,67 56 598,47 32,5 55 473,52 --------------------------------- ---------- ---------- --------- ---------- ВСЕГО пенсионные активы 173 763,85 173 928,34 100,0 171 657,40 ---------------------------------------------------------------------------- Доля активов ГНПФ снизилась в ноябре с 33,18% до 32,54%. Наиболее крупные ННПФ на конец ноября: ЗАО "НПФ Народного Банка Казахстана" и ЗАО "НПФ "УларУмит". По объему управляемых активов на частном пенсионном рынке продолжает лидировать КУПА "ЖЕТЫСУ" (22,85% всех ПА ННПФ в управлении). На втором месте по-прежнему находится Компания Народного Банка Казахстана по управлению пенсионными активами (21,40%). Наибольшей скоростью роста активов (9,5% в тенговом и 9,1% в валютном выражении) в ноябре, как и ранее, характеризуется ЗАО "КНПФ Филип Моррис Казахстан". Однако следует учитывать, что объем активов этого фонда самый маленький, благодаря чему в процентном выражении его активы растут быстрее всех. В абсолютном выражении наибольшей суммой прироста активов характеризуется ЗАО "НПФ Народного Банка Казахстана" (его активы выросли за месяц на 1 451,7 млн тенге). На втором месте - ЗАО "НПФ "УларУмит" (прирост на 1 122,4 млн тенге). В октябре по этому показателю лидировал ГНПФ, который теперь переместился на третью позицию. Инвестированные активы по финансовым инструментам распределились следующим образом (в целях наглядности тенденций в скобках приводятся данные за два предыдущих месяца в обратной хронологической последовательности): - средне- и долгосрочные внутренние ГЦБ Минфина (KZT) - 11,22% (11,28%; 9,60%); - еврооблигации суверенного долга Казахстана (USD) - 44,31% (46,70%; 52,14%); - краткосрочные внутренние ГЦБ Минфина и Нацбанка (KZT) - 6,38% (5,00%; 0,29%); - облигации местных исполнительных органов Казахстана (USD) - 0,67% (0,29%; 0,33%); - негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 3,30% (3,05%; 2,87%); - ценные бумаги международных финансовых организаций - МФО (иностранные валюты) - 3,72% (3,72%; 3,75%); - акции казахстанских компаний - 1,82% (1,75%; 2,40%); - облигации казахстанских компаний - 19,25% (19,60%; 19,21%); - депозиты и депозитные сертификаты (KZT) - 0,89% (0,99%; 0,88%); - депозиты и депозитные сертификаты (иностранные валюты) - 8,43% (7,62%; 8,53%). К наиболее выраженным тенденциям изменения структуры агрегированного портфеля НПФ в ноябре следует отнести постепенное снижение в портфелях фондов доли евронот Казахстана за счет увеличения доли краткосрочных бумаг Минфина и Нацбанка, а также облигаций местных исполнительных органов. По мнению аналитиков ИРБИС, изменение соотношения евронот и нот Национального Банка во многом обусловлено новой стратегией ГНПФ, который второй месяц подряд капитализирует прибыль по евронотам и освободившиеся деньги пока предпочитает вкладывать в самые короткие инструменты. В результате за период ноябрь 2000 года - ноябрь 2001 года ГНПФ впервые за всю историю пенсионной реформы вышел на первое место по коэффициентам К2 и К3, показав истинный потенциал своего портфеля, который по-прежнему остается очень высоким. Понятно, что эти действия связаны с планируемым в будущем году разгосударствлением ГНПФ, который уже не будет считаться государственным, однако какой-либо конкретики относительно его приватизации пока нет. В конце года фонд демонстрирует потенциал своей доходности, что можно расценивать как "предпродажную подготовку". За увеличение в агрегированном портфеле доли муниципальных облигаций, напротив, ответственны негосударственные фонды, которые довольно активно покупали ценные бумаги Атырауской области второй эмиссии. В целом следует отметить несовершенство отчетности Департамента по структуре портфелей фондов, так как отчетность не позволяет выделить активы, которые временно попадают в портфели фондов в качестве залога по заключенным сделкам открытия репо. КУПА и ГНПФ сейчас активно участвуют в данном секторе рынка, предоставляя (в основном банкам) короткие кредиты под залог ГЦБ. В результате существенная доля бумаг в портфелях фондов находится временно, а доходность проводимых КУПА и ГНПФ операций репо все более сказывается на общих показателях доходности фондов.