/KASE, 04.12.01/ - 30 ноября 2001 года решением Правления Казахстанской
фондовой биржи (KASE) утвержден новый внутренний документ KASE
"Методика расчета индикаторов денежного рынка" (Методика).
Методика определяет порядок расчета индикаторов, характеризующих
ситуацию на денежном рынке страны и выступающих в качестве
инструмента анализа и прогнозирования конъюнктуры денежного рынка.
Методикой пока установлен единственный индикатор денежного рынка -
TONIA (Tenge OverNight Index Average).
Индикатор TONIA измерятеся в процентах годовых (базис actual/365) и
рассчитывается KASE ежедневно с 01 сентября 2001 года как
средневзвешенная процентная ставка по сделкам открытия репо сроком на
один рабочий день (репо "овернайт"), заключенным на бирже в секторе
автоматического репо. В случае отсутствия таких сделок индикатор на
данный день не рассчитывается.
KASE ежедневно публикует значение нового индикатора на титульной
странице своего электронного представительства в сети Интернет
(
http://www.kase.kz/) в разделе индикаторов рынка (секция "Сектор репо"). В
этом же разделе публикуется похожий индикатор - средневзвешенная
ставка репо сроком на один день по привлечению в тенге, который
отличается от TONIA тем, что рассчитывается биржей по всем заключенным
на KASE репо, включая сектор автоматического репо, сектор репо по ГЦБ и
сектор репо по НЦБ. Принципиальное отличие сектора автоматического
репо от площадок репо по ГЦБ и НЦБ состоит в том, что на последних
сделки заключаются между участниками - продавцами и покупателями
бумаг - по предварительной договоренности. После этой договоренности в
торговую систему KASE подаются соответствующие заявки, перехватить
которые третье лицо не может. В секторе автоматического репо объектом
торга выступают денежные суммы, и заявки по предложению денег и их
привлечению могут быть удовлетворены любым участником торга. Другими
словами, TONIA - истинно рыночный индикатор стоимости самых коротких
денег в Казахстане.