Анализ динамики условной пенсионной единицы казахстанских НПФ в 2001 году на основании полных данных за девять месяцев

/ИРБИС, 28.10.01/ - Информационное агентство финансовых рынок ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных, предоставленных ему Комитетом по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов при Министерства труда и социальной защиты Республики Казахстан (Комитет). В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) республики на 01 октября 2001 года, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся в процентах относительно соответствующих данных на 01 сентября 2001 года. Данные по ЗАО НПФ "Умит" приводятся по состоянию на 01 сентября 2001 года как последние, зафиксированные по его деятельности. ---------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых -------------------------------------------------- Дата Значение с начала: за последние: начала УПЕ ------------------------ ------------------------- деятель- на деятель- 2000-го 2001-го шесть три один Фонд ности 01.10.01 ности года года месяцев месяца месяц ---------------------------------------------------------------------------- ГНПФ 15.01.98 220,8862 32,56 15,26 12,83 12,58 12,52 12,92 (+1,06) (-0,30) (+0,30) (+1,15) (+4,03) (-0,71) (-1,84) ------- -------- -------- -------- ------- ------- ------- -------- -------- НБК 24.02.98 252,5029 42,33 17,19 14,30 11,17 11,38 12,07 (+0,99) (-0,67) (-0,47) (-0,91) (-4,23) (+3,71) (+2,67) ------- -------- -------- -------- ------- ------- ------- -------- -------- Умит 13.03.98 246,1385 42,07 25,06 15,39 13,95 10,74 10,53 - - - - - - - ------- -------- -------- -------- ------- ------- ------- -------- -------- ВТФ 20.03.98 240,3469 39,68 17,92 13,19 12,91 10,91 10,77 (+0,89) (-0,83) (-1,06) (-1,35) (-8,24) (-2,38) (+9,24) ------- -------- -------- -------- ------- ------- ------- -------- -------- НПФ 22.03.98 256,9934 44,46 18,07 15,11 15,36 10,96 11,88 (+0,98) (-0,76) (-0,70) (-1,62) (-1,09) (-14,72) (+8,70) ------- -------- -------- -------- ------- ------- ------- -------- -------- Кунаева 24.03.98 226,4559 35,86 18,65 14,74 14,28 12,08 12,01 (+0,99) (-0,59) (-0,75) (-1,27) (+0,16) (-9,90) (+14,27) ------- -------- -------- -------- ------- ------- ------- -------- -------- Казмыс 19.04.98 259,6739 46,22 18,17 14,86 14,18 12,99 11,90 (+0,98) (-0,82) (-0,71) (-1,44) (-2,43) (-11,21) (-16,39) ------- -------- -------- -------- ------- ------- ------- -------- -------- УлУм 20.04.98 253,2249 44,39 16,79 13,94 13,28 14,60 11,88 (+0,98) (-0,80) (-0,46) (-0,84) (-0,83) (+11,31) (-35,61) ------- -------- -------- -------- ------- ------- ------- -------- -------- Каз-н 28.04.98 241,7635 41,33 17,87 15,88 14,46 12,22 13,21 (+1,09) (-0,57) (-0,19) (-0,97) (+1,22) (-12,32) (-0,54) ------- -------- -------- -------- ------- ------- ------- -------- -------- НГД 07.06.98 246,4158 44,09 17,79 16,17 11,76 12,03 14,48 (+1,19) (-0,51) (+0,27) (-0,10) (+7,17) (+9,29) (+34,56) ------- -------- -------- -------- ------- ------- ------- -------- -------- Курмет 01.01.99 203,9008 37,77 17,11 16,08 13,93 12,89 14,04 (+1,15) (-0,77) (+0,27) (-0,41) (-1,38) (-6,82) (+0,12) ------- -------- -------- -------- ------- ------- ------- -------- -------- ААКМГ 03.03.99 175,5094 29,23 16,27 14,55 13,93 12,48 15,38 (+1,26) (-0,29) (+0,99) (+1,98) (+2,42) (+3,42) (+39,33) ------- -------- -------- -------- ------- ------- ------- -------- -------- СЕНИМ 20.07.99 136,7769 16,70 17,58 15,20 15,11 15,83 11,90 (+0,98) (-0,14) (-0,61) (-1,66) (+1,25) (-5,62) (-40,32) ------- -------- -------- -------- ------- ------- ------- -------- -------- Коргау 01.12.99 127,1949 14,82 15,41 15,60 14,11 16,04 11,31 (+0,93) (-0,18) (-0,38) (-2,39) (-7,92) (-2,11) (-49,17) ------- -------- -------- -------- ------- ------- ------- -------- -------- ФМК 07.04.01 103,3993 7,01 - - - 8,60 9,90 (+0,81) (+10,07) - - - (+5,08) (+23,21) ---------------------------------------------------------------------------- УПЕ - это один из основных индикаторов доходности фонда. При образовании НПФ ее размер равен 100 тенге. Это является стартовой величиной УПЕ любого НПФ. Впоследствии, после проведенных доходных операций фонда, весь начисленный инвестиционный доход делится на количества УПЕ фонда и в соответствии с утвержденными методами расчетов увеличивает ее стоимость. Поэтому каждый вкладчик фонда, владеющий определенной суммой УПЕ, получает свой пропорциональный прирост инвестиционного дохода по своим пенсионным взносам. Об эффективности деятельности НПФ (точнее, его КУПА) следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная более детальная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе на протяжении 2001 года. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. --------------------------------------------------------------------- Фонд Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ААКМГ 18,42 11,68 13,46 11,48 18,50 14,14 10,75 11,04 15,38 ВТФ 13,97 6,44 17,34 12,24 19,14 11,57 11,82 9,86 10,77 ГНПФ 13,66 13,62 10,14 10,19 12,97 13,19 11,10 13,16 12,92 Казмыс 17,96 12,80 13,92 14,11 13,30 16,82 12,37 14,24 11,90 Каз-н 13,02 27,55 12,25 15,96 13,78 18,38 9,83 13,29 13,21 Коргау 17,21 16,01 18,16 9,99 12,37 12,33 13,82 22,24 11,31 Кунаева 19,10 12,14 11,94 15,44 15,98 16,00 13,35 10,51 12,01 Курмет 12,46 30,02 15,11 13,61 12,61 16,87 10,23 14,02 14,04 НБК 26,00 16,75 14,83 9,28 11,55 10,85 10,00 11,76 12,07 НГД 14,72 47,84 9,91 10,07 11,68 11,39 10,59 10,76 14,48 НПФ 15,50 11,61 12,90 10,29 28,84 17,58 9,81 10,93 11,88 СЕНИМ 15,64 16,04 10,93 10,37 15,89 14,70 14,93 19,93 11,90 УлУм 16,61 13,22 12,52 14,13 12,66 7,44 12,89 18,44 11,88 Умит 16,51 20,53 13,64 24,75 11,38 11,31 10,10 10,53 - ФМК - - - - 3,12 8,64 7,74 8,03 9,90 --------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: Умит - ЗАО НПФ "Умит"; ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФОТ им. Д.А. Кунаева"; НПФ - ЗАО ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - ЗАО ННПФ "Казахстан"; НБК - ЗАО "НПФ Народного банка Казахстана"; Казмыс - ЗАО НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", на 01.10.01 - ЗАО ОНПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО ННПФ "НефтеГаз-Дем"; Курмет - ЗАО НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз"; СЕНИМ - ЗАО ОНПФ "СЕНИМ"; Коргау - ЗАО НПФ "Коргау"; ФМК - ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан"; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия фонда. Данные публикуются как заслуживающие внимания всех участников пенсионной реформы Казахстана. Учитывая острую реакцию компаний по управлению пенсионными активами (КУПА) и НПФ на предыдущие публикации ИРБИС по данной тематике, специалисты агентства воздерживаются от комментариев данных, приведенных в таблицах.