Итоги первичного размещения на KASE облигаций РГП "Казакстан темир жолы" второй эмиссии

/ИРБИС, 03.10.01/ - 28 сентября 2001 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) закончилось первичное размещение именных купонных облигаций РГП "Казакстан темир жолы" (Астана) второй эмиссии (KZ2EUY03A368; официальный список ценных бумаг KASE категории "А"; TMJLb2; $100, $30 млн; 10.07.01 - 10.07.04; полугодовой купон 8,0% годовых). Размещение облигаций проводилось с 12 июля по 30 сентября в несколько этапов. Первый этап - биржевой аукцион, проведенный 12 июля 2001 года по классическому методу закрытого аукциона. Здесь эмитент разместил 31,8% объявленного объема эмиссии (9 530 тыс. долларов США номинальной стоимости долга). Второй этап состоял в открытии 12 июля после 15:00 аукциона по доразмещению облигаций в торговой системе KASE методом непрерывного срочного аукциона в виде открытых торгов, при которых продавцом облигаций выступал только агент РГП "Казакстан темир жолы" по выводу ценных бумаг на рынок - ЗАО "Фондовый сервис" (Алматы), а покупатели были освобождены от уплаты комиссионных бирже. Этот аукцион был закрыт 13 июля, и его результатом стало размещение еще $304 тыс. номинальной стоимости долга. Третий этап - аналогичный предыдущему аукцион в форме открытых торгов, проводимых с 17 по 20 июля на тех же условиях, но с оплатой купленных облигаций 20 июля. Здесь было размещено еще 5 100 облигаций. Четвертый этап заключался в организации еще одного аукциона по доразмещению облигаций в торговой системе KASE с 26 июля по 28 сентября. Принцип проведения был аналогичен двум предыдущим аукционам с той лишь разницей, что расчеты по сделкам, заключенным в течение каждой календарной недели, проводились по пятницам этой же недели. Аукцион позволил эмитенту разместить на приемлемых для него условиях еще 107 400 облигаций. Последняя транзакция прошла на рынке 27 сентября. По итогам всех проведенных аукционов было заключено 22 сделки на общую сумму 3 034 015 452,99 тенге. Именно такую сумму удалось привлечь РГП "Казакстан темир жолы" путем продажи своих облигаций на бирже. Всего было размещено 210 840 ценных бумаг на сумму номинальной стоимости 21 084 000 долларов США, что составляет 70,28% от объявленного объема эмиссии. Все сделки проводились по чистой цене, которая варьировала от 96,3826% до 97,5221% и в средневзвешенном выражении сложилась на уровне 97,0350% от номинала. Доходность к погашению варьировала от 8,9903 до 9,5000% годовых и в среднем по итогам размещения (взвешивание проведено через объем в тенге) составила 9,1905% годовых. При этом последние сделки были заключены по минимальной цене, что позволило эмитенту получить хороший спрос в последней декаде сентября. В размещении TMJLb2 на KASE приняли участие все категории инвесторов. По итогам проведенных аукционов 74,7% облигаций было выкуплено за счет активов накопительных пенсионных фондов, 9,5% выкупили банки, 0,1% - брокерско-дилерские компании на свои счета, а 15,7% досталось клиентам брокеров. Вторичное обращение TMJLb2 на KASE было открыто с 24 июля. Несмотря на регулярное выполнение ЗАО "Фондовый сервис" функций маркет- мейкера облигаций на биржевой площадке до сих пор сделок по данному инструменту заключено не было.