KASE открыла торги в секторе автоматического репо в тестовом режиме

/ИРБИС, 10.07.01/ - Сегодня Казахстанская фондовая биржа (KASE) в тестовом режиме открыла торги в секторе автоматического репо. Торги проводятся в торговой системе KASE с 11:30 до 17:00 алматинского времени. Благодаря этому до конца текущей недели трейдеры смогут освоится в новом секторе рынка и подготовиться к реальной работе. Об открытии торгов в рабочем режиме будет объявлено дополнительно. В зависимости от структуры рынка автоматического репо, которая будет определяться Правлением KASE, в торговой системе организуется возможность для заключения сделок репо на различные стандартные сроки. При подаче заявок в качестве цены финансового инструмента будет использоваться ставка репо - доходность операции, выраженная в процентах годовых и исчисляемая на основании разницы между стоимостью закрытия и стоимостью открытия репо и срока репо. В качестве количества в заявке используется стоимость открытия в валюте, в которой заключается сделка. Сторона, совершившая сделку на покупку в секторе автоматического репо, является продавцом финансовых инструментов - объекта сделки репо по сделке открытия. И наоборот - сторона, совершившая сделку на продажу в секторе автоматического репо, является покупателем финансовых инструментов - объекта сделки репо по сделке открытия. Расчет необходимого количества финансовых инструментов для заключения сделки открытия будет осуществляться автоматически по ценам, установленным в торговой системе, таким образом, чтобы эквивалент стоимости финансовых инструментов по сделке открытия был равен или превышал стоимость открытия. Методика расчета цен финансовых инструментов, используемых в качестве объекта сделок репо, будет определяться Рисковым комитетом KASE. Состав и порядок работы Рискового комитета регламентируется Правлением биржи. При заключении сделки в секторе автоматического репо стоимость открытия определяется как сумма, зафиксированная при заключении сделки репо, а стоимость закрытия определяется как стоимость сделки открытия плюс доход от сделки репо, который вычисляется по формуле: стоимость открытия умножить на доходность, зафиксированную при заключении сделки репо, разделить на 365 и умножить на срок репо. За срок репо принимается количество календарных дней между датой закрытия и датой открытия репо. Нужно отметить, что стоимости открытия и закрытия автоматически корректируются торговой системой биржи в соответствии с методикой, разработанной KASE для правильного учета движения ценных бумаг в бэк-офисах участников торгов. На рынке автоматического репо заключение сделок предполагается как методом непрерывного встречного аукциона, так и методом прямых котировок. Комиссионный сбор биржи при работе участников на рынке автоматического репо будет составлять 0,25% от суммы дохода по заключенной сделке. Сумма дохода определяется как произведение количества ценных бумаг по сделке и разницы между ценами сделки закрытия и сделки открытия репо. Комиссионное вознаграждение будет взиматься с продавца и с покупателя как при сделке открытия репо, так и при сделке закрытия. При изменении срока исполнения сделки закрытия репо (пролонгации репо) сумма дохода исчисляется в соответствии с фактическими сроками исполнения сделки закрытия репо. В настоящее время на KASE участники торгов могут заключать сделки репо по государственным ценным бумагам (ГЦБ) и негосударственным эмиссионным ценным бумагам (НЦБ). Торги осуществляются путем подачи участниками в торговую систему KASE соответствующих заявок по финансовому инструменту, который используется в сделке репо в качестве объекта сделок купли-продажи ценных бумаг. При таком способе заключения сделок используется метод прямых котировок. Заявка содержит наименование контрагента в соответствии с принятой на KASE кодировкой, номер торгового счета, направление (покупка или продажа финансового инструмента) по сделке открытия, цены открытия и закрытия, количество финансового инструмента и дату закрытия репо. Стоимость открытия и закрытия репо определяются как произведение цены и количества финансовых инструментов, зафиксированных при заключении сделки. После открытия сектора автоматического репо участники биржевых торгов будут иметь возможность проводить репо-операции как в этом секторе, так и по старой методике.