Динамика стоимости условной пенсионной единицы НПФ Казахстана

/ИРБИС, 25.06.01/ - Комитет по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов при Министерства труда и социальной защиты Республики Казахстан (Комитет) официально предоставил агентству ИРБИС сводные данные по стоимости условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) республики. Данные предоставлены на 01 января 2000 года, а также - на 01 января 2001 года и на начало каждого последующего месяца. Комитет заверил агентство, что данные по стоимости УПЕ на начало каждого месяца будут предоставляться агентству для публикации ежемесячно. Ранее Комитет предоставил ИРБИС сведения о дате поступления первого пенсионного взноса в каждый из фондов. В результате агентство ИРБИС получило возможность опубликовать полученные данные в объеме, достаточном для проведения объективного анализа деятельности фондов и компаний по управлению их активами (КУПА). Данные публикуются как заслуживающие внимания всех участников пенсионной реформы Казахстана. ------------------------------------------------------------------------------- Сокpащ. Стоимость условной пенсионной единицы, тенге наиме- Дата -------------------------------------------------------------- нован. первого на на на на на на на фонда взноса 01.01.00 01.01.01 01.02.01 01.03.01 01.04.01 01.05.01 01.06.01 ------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- -------- Умiт 13.03.98 173,5710 223,2672 226,3982 229,9630 232,6271 237,3597 239,6536 ВТФ 20.03.98 182,9522 218,7678 221,3633 222,4567 225,7322 228,0032 231,7094 Кунаева 24.03.98 170,7256 203,9650 207,2734 209,2042 211,3250 214,0070 216,9111 НПФ 22.03.98 195,2357 230,9045 233,9436 236,0265 238,6126 240,6310 246,5243 Каз-н 28.04.98 184,1600 216,0900 218,4800 223,0980 225,4200 228,3772 231,0500 НБК 24.02.98 194,0826 228,1016 233,1385 236,1349 239,1090 240,9327 243,2957 Казмыс 19.04.98 197,0187 233,7056 237,2708 239,6005 242,4339 245,2454 248,0152 Улар 20.04.98 195,6888 229,3204 232,5545 234,9131 237,4117 240,1697 242,7511 НГД 07.06.98 187,8878 219,8317 222,5801 230,7484 232,6904 234,6169 236,9433 Курмет 01.01.99 156,9103 182,0120 183,9377 188,1735 190,5877 192,7202 194,7845 ААКМГ 03.03.99 136,5917 158,2792 160,7550 162,1954 164,0497 165,5982 168,2005 СЕНИМ 20.07.99 104,5829 122,8127 124,4444 125,9753 127,1451 128,2292 129,9596 Коргау 01.12.99 100,1700 113,9032 115,5681 116,9873 118,7919 119,7676 121,0255 ФМК 07.04.01 - - - - - 100,2256 100,4909 ГНПФ 15.01.98 174,3215 201,5421 203,8810 206,0117 207,7858 209,5262 211,8341 ФП н/д 127,6770 - - - - - - ------------------------------------------------------------------------------- В таблице в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: Умiт - ЗАО НПФ "Умiт"; ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФОТ им. Д.А. Кунаева"; НПФ - ЗАО ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - ЗАО ННПФ "Казахстан"; НБК - ЗАО "НПФ Народного банка Казахстана"; Казмыс - ЗАО НПФ "Казахмыс"; Улар - ЗАО ОНПФ "Улар"; НГД - ЗАО ННПФ "НефтеГаз- Дем"; Курмет - ЗАО НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз"; СЕНИМ - ЗАО ОНПФ "СЕНИМ"; Коргау - ЗАО НПФ "Коргау"; ФМК - ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан"; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; ФП - ЗАО "ОНПФ Федерации профсоюзов Республики Казахстан"; н/д - данные не предоставлены; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия фонда. Примечания Комитета: - ЗАО "ОНПФ Федерации профсоюзов Республики Казахстан" реорганизован 29 сентября 2000 года путем присоединения к ЗАО НПФ "Умiт". - ЗАО НПФ "КаспийМунайГаз" реорганизован 16 февраля 2001 года путем присоединения к ЗАО НПФ "АБН-АМРО" с изменением наименования последнего на ЗАО НПФ "АБН АМРО - КаспийМунайГаз". - Генеральная лицензия на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществление пенсионных выплат #0000018 получена ЗАО КНПФ "Филип Моррис Казахстан" 01 февраля 2001 года. УПЕ - это один из основных индикаторов доходности фонда. При образовании НПФ ее размер равен 100 тенге. Это является стартовой величиной УПЕ любого НПФ. Впоследствии, после проведенных доходных операций фонда, весь начисленный инвестиционный доход делится на количества УПЕ фонда и в соответствии с утвержденными методами расчетов увеличивает ее стоимость. Поэтому каждый вкладчик фонда, владеющий определенной суммой УПЕ, получает свой пропорциональный прирост инвестиционного дохода по своим пенсионным взносам. Естественно, что об эффективности деятельности НПФ (точнее, его КУПА) следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Динамика УПЕ отражает инвестиционную стратегию фонда и управляющей его активами компании. Поэтому далеко не всегда быстрый рост УПЕ на каком-либо отрезке времени свидетельствует об эффективной деятельности фонда в целом. Например, сегодня можно зафиксировать прибыль по отдельным инструментам, которые приобретались в свое время по высокой доходности. Продав такие ценные бумаги сейчас, можно достичь высоких показателей динамики УПЕ. В то же время, текущая доходность ценных бумаг на рынке в настоящее время существенно ниже, чем раньше. И высвободившиеся от продажи высокодоходных бумаг деньги КУПА, управляющая активами, будет вынуждена вкладывать в эти бумаги, тем самым предопределяя низкую скорость роста УПЕ в будущем. Немаловажное значение играет и объем активов фонда. Чем он больше, тем эффективнее фонд может страховать инвестиционные риски. Ниже ИРБИС приводит ранее публиковавшиеся данные, характеризующие объемы активов каждого фонда на 01.06.01(млн тенге, если не указано иное), предоставленные агентству Национальной комиссией Республики Казахстан по ценным бумагам (НКЦБ), а также - распределение активов НПФ по КУПА (ГНПФ управляет своими активами самостоятельно). В таблице использованы те же сокращения, аббревиатуры и обозначения, что и в предыдущей. ----------------------------------------------------------------------------- Всего активы --------------------- Чистые Доля в пенсионные общем Инвес- Наименование КУПА / НПФ активы Объем объеме, % тировано ----------------------------------------------------------------------------- ЗАО КУПА "ABN AMRO ASSET MANAGEMENT" ----------------------------------------------------------------------------- ФМК 172,39 172,42 0,1 171,47 НПФ 2 046,16 2 051,51 1,5 2 047,95 ААКМГ 8 594,67 8 610,15 6,2 8 594,46 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- Итого 10 813,22 10 834,07 7,8 10 813,87 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- ЗАО КУПА "ЖЕТЫСУ" ----------------------------------------------------------------------------- Улар 11 182,67 11 200,63 8,1 11 177,38 Казмыс 5 225,40 5 231,98 3,8 5 184,33 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- Итого 16 408,08 16 432,61 11,9 16 361,70 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- ЗАО "Компания Народного Банка Казахстана по управлению пенсионными активами" ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- НБК 28 508,07 28 554,70 20,6 28 394,02 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- Итого 28 508,07 28 554,70 20,6 28 394,02 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- ЗАО КУПА "Ак ниет" ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- Умiт 12 012,68 12 051,06 8,7 11 987,47 НГД 2 963,83 2 967,24 2,1 2 945,77 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- Итого 14 976,51 15 018,30 10,8 14 933,24 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- ЗАО КУПА "BTA Asset Management" ----------------------------------------------------------------------------- Каз-н 3 468,97 3 474,44 2,5 3 469,53 Курмет 4 631,80 4 632,41 3,3 4 620,79 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- Итого 8 100,77 8 106,84 5,9 8 090,31 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- АОЗТ "НКУПА Актив-Инвест" ----------------------------------------------------------------------------- ВТФ 2 653,81 2 655,10 1,9 2 608,60 Им. Кунаева 421,30 421,90 0,3 420,72 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- Итого 3 075,10 3 077,00 2,2 3 029,32 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- ЗАО "КУПА "BESTINVEST" ----------------------------------------------------------------------------- СЕНИМ 6 842,43 6 843,95 4,9 6 842,84 Коргау 1 271,92 1 273,91 0,9 1 273,21 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- Итого 8 114,35 8 117,87 5,9 8 116,04 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- ИТОГО негосударственный сектор 89 996,11 90 141,39 65,1 89 738,51 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- ГНПФ 48 291,77 48 352,38 34,9 48 006,41 ------------------------------ ---------- ---------- --------- ---------- ВСЕГО пенсионные активы 138 287,89 138 493,77 100,0 137 744,92 ----------------------------------------------------------------------------- Примечание ИРБИС: агентством не перепроверялись предоставленные Комитетом и НКЦБ данные, поэтому агентство ИРБИС не несет ответственности за их достоверность, ссылаясь на первоисточники полученной информации.