ОАО "Казахтелеком" (Казахстан): характеристика деятельности

/ИРБИС, 04.04.01/ - Нижеприведенный материал о "Казахтелеком" (Астана) подготовлен по заключению Листинговой комиссии Казахстанской фондовой биржи (KASE), которое было составлено в связи с прохождением облигациями компании первой эмиссии (KZ2CUY03A347; KZTKb1; $100; $25 млн; 13.03.01 - 13.03.04; полугодовой купон 10% годовых) листинга KASE категории "А". Материал публикуется как заслуживающий внимания потенциальных инвесторов. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА Управленческая структура "Казахтелеком" состоит из четырех основных органов, включая Общее собрание акционеров, Совет директоров, Правление и Ревизионную комиссию. Совет директоров и Правление через Центральный аппарат компании управляют филиалами. Филиалы компании включают 14 областных, региональных и городских (Астана, Алматы) Дирекций Телекоммуникаций, объединение "Дальняя связь", Радиотехническое объединение, Дирекцию сетей передачи данных и др. Головной офис находится в Астане. Дочерние и зависимые компании "Казахтелеком" (все - Алматы, приводится доля участия "Казахтелеком"): ТОО "GSM Казахстан" - 49,0%; АОЗТ "Алтел" - 50,0%; ЗАО "Арна" - 32,5%; ЗАО НПФ "Уміт" - 20,0%; ТОО СП "Arna Sprint Data Communications" - 50,0%; ДТОО "Kaznet" - 100,0%. ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННЫЕ СЕТИ Активы "Казахтелеком" включают в себя городские и сельские сети и станции, оборудование автоматической международной связи, телепередатчики и телетрансляторы, оборудование спутниковой связи. "Казахтелеком" является единственным оператором в республике, предоставляющим услуги сельской связи. Компания владеет и управляет всеми сетями телекоммуникаций общего пользования (СТОП) на территории Казахстана. СТОП включает в себя 3 009 местных АТС, 21 междугородную и две международные станции и базируется на первичной сети, охватывающей всю территорию республики, и обеспечивающей доступ к портам международной связи. Первичная сеть состоит из коммутационных станций, передающего оборудования и оборудования доступа, а также непосредственно телефонных линий. На начало 2001 года в первичную сеть входило 102,5 тыс. км воздушных линий, 137,2 тыс. км кабельных линий (включая 24,2 тыс. км волоконно-оптического кабеля). В структурном плане СТОП имеет трехуровневую иерархическую структуру, подразделяющуюся на местные, региональные (внутризоновые) и магистральные сети. Общая длина магистральных телекоммуникационных сетей составляла на конец 2001 года 37,9 тыс. км, включая 25,2 тыс. км километров кабельных и 12,6 тыс. км радиорелейных линий. Начиная с июля 1998 года "Казахтелеком" совместно с израильской компанией "Gilat Satellite Networks" осуществляет монтаж оборудования малоканальной спутниковой связи технологии ДAMA. В настоящее время установлено 182 станции по 12 областям республики. Установка этой системы особенно актуальна в тех местах (в частности в Западном и Центральном Казахстане), где находится большое количество населенных пунктов, удаленных от проводной системы телекоммуникаций. Спутниковые станции устанавливаются в селах, на таможенных пунктах и рудниках. УСЛУГИ ПО ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ ТЕЛЕФОННОЙ СВЯЗИ "Казахтелеком" является естественным монополистом на республиканском рынке телефонии. На 01 января 2001 года суммарная емкость станций Казахстана составляла 2,34 млн номеров (включая 638 цифровых), из которых использовалось 1,85 млн (79%). Неиспользуемые линии в основном находятся в сельской местности. Суммарное количество телефонных линий и средний коэффициент их использования за последние 6 лет в по республике практически не изменились. Предоставление услуг телефонной связи обеспечивает компании основную долю доходов. Так по итогам 2000 года эти услуги составили в общем объеме продаж около 94%. В физическом выражении большая часть трафика (87,4% в 2000 году) генерируется на местных (внутриреспубликанских) телефонных линиях, однако в структуре доходов местная связь занимает только 31%. Примерно такую же долю доходов обеспечивает связь с дальним зарубежьем, хотя на нее приходится только 1,5% исходящего трафика. Структура доходов "Казахтелеком" в 2000 году (в млн тенге) ----------------------------------------------------------------------- Вид услуг - источник доходов 1998 год 1999 год 2000 год ----------------------------------------------------------------------- Международная и междугородняя связь 13 825 18 989 24 682 (64,0%) Местная телефонная связь 8 853 9 803 11 901 (30,8%) Передача данных 28 109 622 (1,6%) Смарткарты - 127 350 (0,9%) Телеграфная связь 358 446 620 (1,6%) Спутниковая связь - - 1 938 (0,5%) Проводное вещание 243 165 139 (0,4%) Другие доходы 221 213 77 (0,2%) ----------------------------------------------------------------------- Всего 23 528 29 853 38 585 (100%) ----------------------------------------------------------------------- По исходящим звонкам оплата услуг осуществляется непосредственно клиентами "Казахтелеком", по входящим звонкам оплата осуществляется в рамках взаиморасчетов с иностранными телекоммуникационными компаниями. В 2000 году суммарный объем исходящего трафика, генерированного в сетях "Казахтелеком", составил 845 млн минут. Рост суммарного объема по сравнению с 1999 годом достиг 27%, в то время как прирост за 1999 год равнялся 6,3%. Наиболее сильно (на 31%) в 2000 году вырос объем внутриреспубликанского трафика. По данным "Казахтелеком", наибольшая плотность линий (телефонных номеров) характерна в настоящее время для Алматы (32 линии на 100 человек) и Астаны (20,5), а также Павлодарской (17) и Карагандинской областей (16). Наименьшая плотность в Южно-Казахстанской (6,4) и Алматинской (7) областях. "Казахтелеком" управляет 19 междугородними станциями, 18 из которых цифровые. Станции имеют монтированную емкость 62 798 каналов. Набольший трафик международной и междугородной связи характерен для Астаны (21,5 тыс. минут на 100 человек) и Алматы (14,8). Наименьший - для Западно-Казахстанской (3,1) и Алматинской (4,0) областей. Наибольший средний доход на линию отмечен в 2000 году по Астане (31,7 тыс. тенге), Мангистауской области (24,8) и Алматы (20,6). Наименьший - по Алматинской, Павлодарской и Северо-Казахстанской областям (по 10,6). УСЛУГИ МЕЖДУНАРОДНОЙ СВЯЗИ В данный момент в управлении "Казахтелеком" имеются два международных центра коммутации в Алматы и Астане, которые для международных соединений помимо наземных используют также спутниковые каналы связи. В настоящее время спутниковое соединение устанавливается также в Западном Казахстане. Международные центры напрямую соединены с 23-мя телекоммуникационными компаниями в 20 странах и 10 операторами из 7 стран СНГ. Среди партнеров "Казахтелеком" крупнейшие поставщики телекоммуникационных услуг включая MCI (США), Deutsche Telekom (Германия), British Telecom (Великобритания), AT&T (США), France Telecom (Франция) и др. Помимо стран СНГ, компания имеет транзитные соединения с 118 странами мира. "Казахтелеком" обеспечивает круглосуточно возможность ведения международных разговоров и передачу телексных и телеграфных сообщений во все страны мира. Международный трафик в 2000 году составил: входящий - 366,6 млн минут, исходящий - 109,3 млн. Международный трафик включал 57,8 млн входящих минут из дальнего зарубежья и 16,6 млн исходящих минут на дальнее зарубежье (12,7 млн минут исходящего трафика или 57% пришлось непосредственно на долю клиентов компании). Наибольшие объемы исходящего трафика среди стран дальнего зарубежья в 2000 году были зафиксированы на Германию (3,7 млн минут), Турцию (2,1) и Англию (1,4); по входящему трафику лидировали Германия (13,2), США (11,1) и Израиль (8,6). УСЛУГИ МОБИЛЬНОЙ СВЯЗИ В дополнение к базовым услугам голосовой связи "Казахтелеком" предоставляет услуги передачи данных, телексные и телеграфные услуги, Internet, беспроводную связь, спутниковую связь, а также услуги, связанные с теле- и радиовещанием. В настоящее время компания является крупнейшим оператором большинства из этих услуг в Казахстане. "Казахтелеком" владеет 50% акций единственного в Казахстане оператора аналоговой мобильной связи "Алтел" и 49% акций компании "K'cell", предоставляющей услуги сотовой связи в формате GSM. Общее количество абонентов указанных компаний превышает 150 тысяч. ДРУГИЕ УСЛУГИ "Казахтелеком" предоставляет услуги по подключению к СТОП других операторов связи (владельцев выделенных сетей, операторов сотовой связи и т.д.), а также сдает каналы в аренду. Поступления от услуг по аренде местных, междугородных, международных и телеграфных линий в 2000 составили около $10,6 млн или около 4% от объема продаж. Доходы от услуг телеграфа и телекса составили в 2000 году 602 млн тенге или менее 1,6% от общих доходов компании. Следуя мировой тенденции, популярность данного вида услуг в Казахстане постоянно снижается. Услуги передачи данных предоставляются дочерним предприятием "Казахтелеком" ДТОО "Kaznet", которое работает над созданием современной сети передачи данных в Казахстане. Данная сеть будет предоставлять сверхскоростные спутниковые каналы, цифровые коммутаторы и другие услуги. Доходы от услуг спутниковой связи составляют в настоящее время незначительную часть общих доходов компании. Однако развитие новых технологий и растущий спрос на этот вид услуг со стороны крупных местных и иностранных компаний должны привести к значительному росту этого сегмента в течении ближайших лет. "Казахтелеком" обладает монопольным правом на управление сетью таксофонов. На данный момент в Казахстане на 1000 человек приходится 0,37 таксофонов. На сегодняшний день компания уже установила по республике 3,7 тысяч карточных таксофонов, работающих с карточками по предоплате, до 2005 годя планируется довести их число до 10 тысяч. Средний уровень дохода с одного карточного таксофона составляет около $70 в месяц. Работы по развитию сети таксофонов осуществляются совместно с компаниями Schlumberger (США-Франция) и Siemens Elasa (Германия). ВАЖНЕЙШИЕ ПОТРЕБИТЕЛИ УСЛУГ Согласно предоставленным на KASE материалам, на 01 января 2001 года частные юридические лица составляли около 11,2% всех пользователей, обеспечивая при этом 51,3% доходов компании. Таким образом, линия, предоставленная юридическому лицу, приносит в среднем в три раза больше дохода по сравнению с линией, предоставленной квартирному клиенту. Соответственно этому, компания сосредотачивает свои усилия в направлении привлечения и обслуживания корпоративных клиентов. "Казахтелеком" предоставляет цифровые транзитные услуги некоторым иностранным операторам. Благодаря выгодному расположению и гибким ставкам, компания успешно конкурирует в регионе с иностранными международными телекоммуникационными компаниями. ТАРИФЫ Фиксированная ежемесячная плата взимается за местные телефонные звонки, поскольку, на данный момент, сеть не имеет технических мощностей для организации поминутной оплаты (за исключением ряда городов, упомянутых выше). Но в будущем предполагается постепенный переход на поминутный учет телефонных разговоров. К 2005 году все местные звонки будут учитываться на поминутной основе. Тарифы на услуги, предоставляемые компанией, проходят утверждение в Агентстве Республики Казахстан по урегулированию естественных монополий. За последние 3 года показатели роста тарифов и абонентской платы в среднем превосходили рост сводного индекса потребительских цен. Рост данного индекса с конца марта 1997 года по конец февраля 2001 года составил по данным Национального Банка 43%, за тот же период курс тенге по отношению к доллару США снизился на 95%. Тарифы на некоторые услуги "Казахтелеком" в тенге (на начало 1997 года и на февраль 2001 года) ----------------------------------------------------------------------------- Для населения Для госуд. лиц Для юридич. лиц ----------------- ----------------- ------------------ Тарифный 1997 2001 1997 2001 1997 2001 показатель год год Тренд год год Тренд год год Тренд ---------------------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- Абон. плата за телефон 200,0 370,0 +85% 432,0 586,0 +36% 1090,0 950,0 -13% Стоимость минуты разговора (средний тариф): по Казахстану 5,1 8,5 +67% 6,4 9,0 +40% 12,0 21,0 +75% с Россией 29,7 58,1 +95% 39,4 145,3 +269% 95,2 145,3 +53% в дальнее зарубежье 187,3 333,0 +78% ---------------------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ----- Тарифы на международные переговоры пересчитаны в тенге по курсу Национального Банка на соответствующий период