ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ" (Казахстан): краткая характеристика

/ИРБИС, 25.01.01/ - Ниже приводится краткая характеристика ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ" (компания, общество), составленная специалистами ИРБИС по материалам заключения Листинговой комиссии Казахстанской фондовой биржи (KASE), ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ" и проспекта эмиссии облигаций, зарегистрированного Национальной комиссией Республики Казахстан по ценным бумагам (НКЦБ). Характеристика публикуется в связи с включением облигаций ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ" первой эмиссии в официальный список ценных бумаг KASE категории "А". Всю ответственность за достоверность представленной ниже информации несет руководство ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ". ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ Дата государственной регистрации - 03 ноября 2000 года. Организационно- правовая форма - открытое акционерное общество. Вид собственности - частная. Юридический и фактический адреса головного офиса - Республика Казахстан, 480091, г.Алматы, ул. Фурманова, 124. Численность сотрудников - 21. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Основной деятельностью компании является: разведка, добыча и реализация углеводородного сырья и нефтепродуктов; строительство и эксплуатация автозаправочных станций и баз для хранения углеводородного сырья и нефтепродуктов. КРАТКАЯ ИСТОРИЯ СОЗДАНИЯ ТОО "Шахармунайгаз" (Алматы) образовано 26 июля 2000 года в результате реорганизации ТОО "ТУМА" (Алматы) и является его правопреемником. В свою очередь, ТОО "ТУМА" было учреждено 16 ноября 1997 года ЗАО "Шахар-Холдинг" (Алматы), учрежденного ранее - 03 ноября 1997 года. При реорганизации ТОО "ТУМА" произошло выделение дочернего подразделения - ОАО "Универсальная База ТУМА" (ОАО "УБ ТУМА", с.Боралдай Илийского р-на Алматинской обл.). 03 ноября 2000 года ТОО "Шахармунайгаз" было перерегистрировано в ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ". До описанных выше событий 80% уставного капитала ТОО "ТУМА" принадлежало ЗАО "Шахар-Холдинг", 20% - физическому лицу, гражданину Казахстана. После перерегистрации единственным учредителем ТОО "Шахармунайгаз" являлось ОАО "Мунайгаз", которое было образовано в виде ЗАО "Мунай" 10июля 1997 года, а 30 мая 200 года перерегистрировано в ОАО "Мунайгаз". ТОО "Шахармунайгаз" было учреждено ОАО "Мунайгаз" для доразведки, обустройства и добычи нефти на месторождении "Култук". ЛИЦЕНЗИИ И КОНТРАКТЫ О НЕДРОПОЛЬЗОВАНИИ ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ" представило на KASE копию лицензии на право пользования недрами для разведки и добычи углеводородного сырья на нефтяном месторождении "Култук" в Бейнеуском районе Мангистауской области, выданную 08 декабря 1997 года Государственным Комитетом Республики Казахстан по инвестициям ЗАО "Мунай". Одновременно с этой лицензией был получен соответствующий геологический отвод площадью 79,8 кв. км. Кроме того, существует контракт на проведение операций по недропользованию между Государственным комитетом Республики Казахстан по инвестициям и ЗАО "Мунай" на добычу и разведку углеводородного сырья на месторождении "Култук" (биржа располагает копией акта государственной регистрации контракта). Дата регистрации контракта - 24 июня 1998 года. Контракт заключен сроком на 30 лет. Дата вступления контракта в силу - 24 июня 1998 года, срок действия истекает в последний день действия лицензии - 08 декабря 2027 года. В соответствии с соглашением от 30 мая 2000 года между Агентством Республики Казахстан по инвестициям и ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ" в контракт были внесены изменения в связи с перерегистрацией ЗАО "Мунай" в ОАО "Мунайгаз". 26 июля 2000 года ОАО "Мунайгаз" передало права недропользования своей дочерней компании - ТОО "Шахармунайгаз", сделав ее, тем самым, подрядчиком по контракту. Письмо Агентства Республики Казахстан по инвестициям от 11 декабря 2000 года, полученное KASE в ответ на соответствующий запрос, подтверждает имущественные права ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ" на месторождение "Култук" и возможность использовать эти права в соответствии с действующим законодательством в качестве обеспечения выпуска облигаций. ХАРАКТЕРИСТИКА СЫРЬЕВОЙ БАЗЫ, ЗАПАСЫ Месторождение "Култук" расположено на побережье Каспийского моря в Бейнеуском районе Мангыстауской области Республики Казахстан. В 55 км к северу находится разрабатываемое месторождение "Прорва" и поселок Сарыкамыс, в 150 км к востоку - железнодорожная станция Бейнеу. В результате разведочных работ, которые проводились на месторождении в 70-е годы, было выявлено два нефтегазоносных горизонта, располагающиеся в юрских отложениях. Первый (келловейский) горизонт испытан восемью скважинами, промышленные притоки нефти получены из двух. В скважине 3 получен приток нефти 110 м куб. (около 90 тонн в сутки), в скважине 5 - 172 м куб. (140 тонн в сутки), скважина 8 была ликвидирована без проведения испытаний. Второй (байосский) горизонт испытан четырьмя скважинами. Приток нефти получен в одной скважине и составил 12,6 м куб. (10,3 тонн в сутки). Дальнейшие работы на месторождении были остановлены в связи с тем, что в то время в Советском Союзе в эксплуатацию вовлекались только крупные и уникальные месторождения. Запасы нефти категории С1 на месторождении "Култук" характеризуются следующими параметрами. I-Келловейский горизонт: - глубина залегания водонефтяного контакта от поверхности - 2 893 м; - площадь блока - 10 725 кв. м; - эффективная мощность пласта - 5,7 м; - запасы геологические - 3 808 тыс. тонн; - запасы извлекаемые - 1 143 тыс. тонн. II-Байосский горизонт: - глубина залегания водонефтяного контакта от поверхности - 3 202 м; - площадь блока - 14 500 кв. м; - эффективная мощность пласта - 4,9 м; - запасы геологические - 3 449 тыс. тонн; - запасы извлекаемые - 1 034 тыс. тонн. Общие запасы нефти указанной степени изученности составляют 7 257 тыс. тонн, в том числе извлекаемые - 2 177 тыс. тонн. При расчете извлекаемых запасов использовался коэффициент извлечения нефти (КИН) 0,3. Эта величина соответствует средним значениям, полученным при разработке месторождений данного региона. Указанные запасы нефти, соответствующие мелкому месторождению, утверждены Протоколом Центрального комитета по запасам Министерства геологии СССР от 28 февраля 1984 года. Наличие запасов нефти подтверждено справкой, выданной ОАО "Мунайгаз" в Государственной комиссии по запасам Комитета геологии и охраны недр Министерства природных ресурсов и охраны окружающей среды Республики Казахстан 04 августа 2000 года. Справка содержит оценку стоимости запасов: при цене $50 за тонну нефти ($7 за баррель) она определена в $109 млн. Нефть месторождения обладает сравнительно высоким качеством для данного региона, то есть низким содержание парафина (первый горизонт - 1,2%, второй - 2,37%) и серы (первый горизонт - 0,18%, второй - 0,44%). КАПИТАЛ И АКЦИОНЕРЫ На 01 декабря 2000 года объявленный и оплаченный уставный капитал ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ" составлял 3 625 000 тенге. Всего выпущено 3 625 простых именных (KZ1C434404X9) акций номинальной стоимостью 1000 тенге. Эмиссия акций зарегистрирована НКЦБ 22.11.00 под номером A4344. Отчет о размещении эмиссии утвержден НКЦБ 24.11.00. Ведение реестра эмитента осуществляет ОАО "Фондовый центр" (Алматы). По данным агентства ИРБИС, акции ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ" никогда не торговались брокерско-дилерскими компаниями на организованном и внебиржевом рынках Казахстана, рыночная стоимость акций отсутствует. Все акции ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ" принадлежат ОАО "Мунайгаз". На дату государственной перерегистрации (03 ноября 2000 года) 25% объявленного уставного капитала ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ" сформировано и оплачено. Полная оплата уставного капитала произведена 22 ноября 2000 года. Основными направлениями деятельности ОАО "Мунайгаз" - материнской компании ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ" - являются разработка, добыча, переработка и реализация углеводородного сырья, а так же строительство и эксплуатация баз для хранения и перевалки нефтепродуктов. ОАО "Мунайгаз" обладает лицензией 1013, выданной правительством Республики Казахстан 04 декабря 1997 года, на право ведения разведки и добычи углеводородного сырья на Имашевском газоконденсатном месторождении в Атырауской области. Срок действия лицензии - 40 лет. 16 марта 2000 ОАО "Мунайгаз" заключило соответствующий контракт на недропользование с Агентством Республики Казахстан по инвестициям. Месторождение Имашевское является вторым по размерам (после Карачаганака) месторождением газа в Казахстане. Утвержденные запасы составляют 128,7 млрд куб. м газа и 20,7 млн тонн газового конденсата. Месторождение находится в Атырауской области на границе с Россией и непосредственно примыкает к разрабатываемому Астраханскому месторождению газа. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Работы на месторождении "Култук" до настоящего времени ОАО "Мунайгаз", как и ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ", не проводили. Значительных инвестиций в разработку месторождения не осуществлялось. В 1998 и 1999 годах компаниями была проведена инвентаризация фонда скважин, разработка проектов реабилитации месторождения и экологического страхования. ВАЖНЕЙШИЕ ПРОЕКТЫ РАЗВИТИЯ В течении пятилетнего периода обращения облигаций ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ" первой эмиссии планируется ввод в эксплуатацию четырех ранее пробуренных на месторождении "Култук" скважин и бурение двух новых. За весь срок действия контракта на недропользование (30 лет) предполагается полное извлечение утвержденных извлекаемых запасов нефти. За период обращения облигаций планируется извлечь 687 960 тонн нефти, что составит 32% от начальных утвержденных извлекаемых запасов. Максимальную добычу нефти (101 920 тонн) планируется достигнуть в седьмом полугодии реализации проекта, когда в эксплуатацию войдут все шесть скважин. Основной способ добычи нефти - фонтанный с последующим переходом на глубинно-насосный. Основным методом увеличения нефтеотдачи является обратная закачка попутно добываемой пластовой воды. Добываемую нефть планируется транспортировать до месторождения "Прорва" (поселок Сарыкамыс), которое соединено с системой нефтепроводов ЗАО НКТН "КазТрансОйл". На начальных стадиях осуществления проекта для транспортировки нефти до месторождения "Прорва" планируется использование автомобильного транспорта. Затем нефть будет поставляться по нефтепроводу Култук - Сарыкамыс длинной 55 км. Строительство данного нефтепровода ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ" планирует осуществить в течении первых двух лет периода реализации проекта. Согласно данным, предоставленных компанией, основные затраты по транспортировке нефти от месторождения "Прорва" возьмут на себя покупатели нефти. Расчет денежных потоков в течение срока обращения облигаций произведен ОАО "ШАХАРМУНАЙГАЗ" для прогнозной цены нефти в $16,4 за баррель или $120 за тонну. При этом планируются суммарные поступления в размере $126,1 млн, суммарные расходы в размере $108,1 млн. 24% поступлений ($30 млн) должно быть обеспечено за счет размещения облигационного займа, 65% ($82,6 млн) - за счет продаж нефти. Производственные затраты и фонд оплаты труда должны составить 47% ($51,5 млн) от суммарных затрат, 46% ($49,6 млн) должно быть направлено на выплату процентов по облигациям и погашение займа. При прогнозной цене нефти $16,4 за баррель плановые поступления согласно расчетам превысят расходы на $18,1 млн.