МЕОКАМ-36 Минфина Казахстана эмиссии 11 - результаты размещения

/ИРБИС, 06.11.00/ - Сегодня Министерство финансов Республики Казахстан совместно с Национальным Банком провело 11-й аукцион по размещению трехлетних МЕОКАМ-36 (1092 дня). Объявленный объем эмиссии определен эмитентом в размере 600 млн тенге. Размер удовлетворения неконкурентных заявок - 50% от установленного объема. Ниже приводятся полные результаты размещения и сравнение с предыдущим сопоставимым траншем. Тип бумаги МЕОКАМ-36 МЕОКАМ-36 NSIN KZ53L0611A39 KZ53L3010A30 Торговый код KASE MOM036.011 MOM036.010 Регистрационный номер ИРБИС 11/36 10/36 Номинал, тенге 1 000,00 1 000,00 Дата эмиссии 06.11.00 02.11.00 Дата оплаты (до 11:00 AST) 09.11.00 03.11.00 Начало обращения 09.11.00 03.11.00 Дата погашения 06.11.03 30.10.03 Срок обращения 1092 дня 1092 дня Даты купонных выплат 10.05.01 03.05.01 08.11.01 01.11.01 09.05.02 02.05.02 07.11.02 31.10.02 08.05.03 01.05.03 06.11.03 30.10.03 Число участников - Первичных дилеров 10 (+ 1) Спрос, млн тенге 452,0 (- 413,7) Макс. фикс. ставка по спросу, %год 60,00 ( 0) Плановый объем, млн тенге 600,0 ( 0) Фактический объем, млн тенге 325,0 (- 404,7) Установленная фикс. ставка, %год 17,30 ( 0) По информации Министерства финансов заявок на аукцион от нерезидентов не поступало. Сегодня Министерство финансов не получило ожидаемого объема спроса при размещении трехлетних бумаг. Даже удовлетворив все поданные заявки эмитент не смог бы взять намеченный объем. По мнению аналитиков ИРБИС, это произошло вследствие исключительно высокого объема заимствования на прошлой неделе. Складывается также впечатление, что участники рынка резервируют деньги для приобретения МЕККАМ-6 (их размещение намечено на завтра). Кроме того, на неделе намечено размещение трех эмиссий нот, в том числе - наиболее "любимых" дилерами: со сроками обращения 35 и 56 дней, что также могло повлиять на параметры спроса в понедельник. В целом Минфин должен быть заинтересован в максимальном объеме привлечения на текущей неделе, так как 11 ноября он выплачивает купонное вознаграждение держателям казахстанских евронот четвертой эмиссии (XS0111078183; 11.05.00 - 11.05.07; $350,0 млн, полугодовой купон 11,125% годовых) в размере 19 468,75 тыс. долларов США, что по текущему биржевому курсу тенге к доллару составляет 2 778,2 млн тенге. Недельный объем погашения внутренних ГЦБ Министерства финансов составляет по текущему официальному курсу (гасится четвертая эмиссия МЕКАВМ-9, НИН KZ49L1011A06) 1 799,2 млн тенге. Эти деньги должны быть выплачены эмитентом 10 ноября. Несмотря на описанную диспозицию по погашению долга Министерство финансов не пошло сегодня на уступки участникам рынка и не стало повышать ставку МЕОКАМ ради более объемного привлечения. По всей видимости, такой тактики эмитент собирается придерживаться и в дальнейшем, используя благоприятную ситуацию с бюджетным финансированием.