Ноты-77 Национального Банка Казахстана эмиссии 439 - результаты размещения

/ИРБИС, 29.09.00/ - Сегодня Национальный Банк Казахстана провел 439-й аукцион по размещению нот номинальной стоимостью 100 тенге со сроком обращения 77 дней. Объявленный объем эмиссии определен эмитентом в размере 500 миллионов тенге. Размер удовлетворения неконкурентных заявок - 60% от установленного объема. Аукцион проводился с доразмещением, реализованным в течение дня. Ниже приводятся результаты размещения и сравнение с параметрами предыдущего сопоставимого выпуска. Тип бумаги Ноты-77 Ноты-77 NSIN KZ9BK1512A05 KZ9BK0812A04 Торговый код KASE NTK439.077 NTK437.077 Регистрационный номер ИРБИС 439/N 437/N Номинал, тенге 100,00 100,00 Дата эмиссии 29.09.00 21.09.00 Начало обращения 29.09.00 22.09.00 Дата погашения 15.12.00 08.12.00 Срок обращения 77 дней 77 дней Число участников - Первичных агентов 15 (+ 5) Спрос, млн. тенге 2 810,1 (+ 2 141,3) Доходность по спросу средневзв., %год 8,13 (- 0,29) Плановый объем, млн. тенге 500,0 ( 0) Фактический объем, млн. тенге 2 001,6 (+ 1 530,8) Цена отсечения, тенге 98,36 ( 0) Цена средневзвешенная, тенге 98,36 ( 0) Доходность максимальная, %год 7,88 ( 0) Доходность средневзв., %год 7,88 ( 0) Доходность среднев. эфф., %год 8,12 ( 0) Последний на неделе и месяце аукцион по размещению нот, запланированный Национальным Банком в день погашения ранее выпущенных облигаций, прошел без каких-либо осложнений. Спрос резко вырос, доходность в подаваемых заявках ощутимо снизилась, да и количество участников увеличилось на треть. По всей видимости, основное влияние на поведение инвесторов оказала возможность реинвестирования денег (3 583,5 млн тенге), получаемых сегодня по погашению серии ранее выпущенных нот. Логична и позиция эмитента на аукционе. Будучи вынужденным погасить столь большую сумму, он использовал сегодня спрос не для снижение стоимости обслуживания долга, а для максимально объемного привлечения. Из результатов размещения можно сделать вывод, что на поведение участников рынка на протяжении двух недель основное влияние оказывала не низкие доходность нот, а временные проблемы с краткосрочной ликвидностью. Судя по ставкам самых коротких денег, эти проблемы постепенно отходят в прошлое, рынок нормализуется. Поэтому давление первичных агентов на эмитента нот сегодня существенно снизилось. Национальный Банк смог получить мягкий в ценовом отношении и объемный спрос. Сороковую календарную неделю 2000 года (25 сентября - 01 октября) эмитент нот на первичном рынке ГЦБ закончил со следующими результатами. При фактическом объеме погашения 3 583,5 млн тенге эмитент привлек на двух аукционах 2 893,9 млн тенге. В результате недельное сальдо нетто-заимствования Национального Банка сложилось отрицательным и оценивается на неделе в минус 689,6 млн тенге.