STANDART & POOR'S ПОВЫСИЛО ПРОГНОЗ РЕЙТИНГОВ КАЗКОММЕРЦБАНКАИ НАРОДНОГО БАНКА КАЗАХСТАНА (ДЕТАЛЬНЕЕ)

/ИРБИС, 28.04.00, расширенная версия/ - Московское бюро REUTERS сообщило вчера, что рейтинговое агентство Standart & Poor's (S&P) повысило прогноз рейтингов двух казахстанских банков: ОАО "КАЗКОММЕРЦБАНК" (Алматы) и ОАО "Народный Банк Казахстана". Полный текст сообщения S&P в переводе, выполненном специалистами ИРБИС, публикуется ниже. Оригинальный текст обращения публикуется в англоязычной версии новостей ИРБИС. "Нью-Йорк, Апрель 26 - Сегодня Standard & Poor's пересмотрела рейтинги Народного Сберегательного банка Казахстана (Халык) и Казкоммерцбанка на стабильный с негативного. В то же время Standard & Poor's подтвердил все рейтинги банков, включая B/C рейтинг Халык банка, B-/C рейтинг Казкоммерцбанка и B- рейтинг основного необеспеченного долга филиала Казкоммерцбанка (учрежденной Казкоммерцбанком - уточнение ИРБИС) Kazkommertsbank International B.V. Полные детали рейтингов всех групп можно узнать в RaitingsDirect, являющейся системой кредитного анализа Standard & Poor's в Интернет или позвонив в отдел рейтинга Standard & Poor's по телефону 33 1-4420-6705. Изменение прогнозов отражает улучшение перспективы в экономике Казахстана после трудностей 1998-1999 годов, когда ухудшение после августовского российского кризиса 1998 года и резкой девальвации тенге на 60% в апреле 1999 потрясли страну. Более надежное и заслуживающее доверия экономическое управление должно поддержать развитие Казахстана в сторону рыночной экономики. В трудном 1999 году политика банков по индексации кредитов в тенге по доллару перевела риск, связанный с девальвацией, на заемщиков и позволила банкам уменьшить потери по их финансовым операциям. Перспективы на 2000 год выглядят лучше, благодаря повышению качества кредитных портфелей и увеличению деловой активности. Тем не менее, риски остаются высокими в казахстанской банковской системе, которая по-прежнему остается уязвимой к воздействию со стороны хрупкого промышленного сектора, высокой концентрации кредитования, а также ограниченности фондов и капитала. Рейтинг Халык банка отражает слабую финансовую характеристику и подверженность высоким рискам экономической и финансовой среды Казахстана. Это компенсируется доминирующим положением Халык банка в среде розничного банковского бизнеса, достаточной ликвидностью, обеспеченной депозитами клиентов, и статусом государственного сберегательного банка, в основном контролируемого Министерством финансов. На конец 1999 года активы Халык банка составили 55,9 млрд тенге ($405 млн по курсу 138 тенге за доллар), а кредиты равнялись 20,2 млрд. Резкая девальвация в апреле 1999 года ухудшила качество активов банка, поскольку большинство кредитов были выданы в долларах или привязаны к нему. Многие заемщики не могли выполнить своих обязательств, которые существенно выросли вследствие девальвации. Халык банк конвертировал многие долларовые или связанные с долларом кредиты в тенге и изменил график выплаты вознаграждений, предоставив заемщикам время для адаптации. Во второй половине 1999 года тренд ухудшения начал слабеть, поскольку экономика быстро выходила из состояния шока, вызванного девальвацией, а возросшие цены на энергоносители помогли экспортерам- клиентам банка. Доля сомнительных и безнадежных кредитов достигла максимума в 12% от объема портфеля 30 июня 1999 года, а затем снизилась до 9% к концу года благодаря списанию долга в 1,1 млрд (5% всех кредитов) в течение года. К концу года резервы по потерям превысили потери и сомнительные долги, достигнув коэффициента покрытия 102%. Доминирующая позиция Халык банка в секторе розничной банковской деятельности и привлечение депозитов физических лиц обеспечивают ему высокую ликвидность, но тяжелая структура банка с количеством сотрудников 11 000 и 1 144 филиалами увеличивает операционные расходы. Недавнее решение правительства относительно Халык банка и Казахстанской почтовой системы, возможно, помогут банку снизить расходы в среднесрочном плане. Согласно соглашению, вступившему в силу в конце 1999 года, Халык банк будет управлять Казахстанской почтовой системой и передаст деятельность по обслуживанию населения и неэффективные филиалы Казпочте - новому совместному предприятию, которое будет доставлять почту и предоставлять основные банковские услуги. В конце 1999 года скорректированный коэффициент собственного капитала к активам Халык банка составлял 8,2%. Маленькая величина капитала - всего $38 млн - делает банк уязвимым для возможных рисков. Рейтинг Казкоммерцбанка отражает значительную концентрацию банка на кредитах и финансировании высокорискованных экономической и банковской среды Казахстана. Несмотря на это в апреле 2000 года банк частично выполнил обязательства по продаже своей доли в Казахтелекоме. Решение о смене политики финансирования доли средств в собственном капитале дочерней Central Asian Industrial Investments (CAII) представляет собой улучшение в кредитной политике Казкоммерцбанка. Более того, банк сумел преодолеть сложности 1999 года с незначительными потерями операционных доходов. В то время как казахстанская экономика начала стабилизироваться в 2000 году, риски кредитования остаются высокими, и большая доля (17%) кредитов Казкоммерцбанка была отнесена к субстандартным и безнадежным на конец 1999 года, после того как банк ужесточил внутренние правила по классификации. Казкоммерцбанк является самым большим банком в Казахстане с активами 81,2 млрд ($588 млн) по состоянию на конец 1999 года. Однако в международном масштабе его активы невелики, и он потенциально подвержен влиянию односторонних концентраций риска. Самым большим кредитом банка является займ, предоставленный CAII для финансирования покупки 30% доли в Казахтелекоме в 1999 году. В апреле 2000 года CAII выплатил $33,5 млн основного долга, оставив Казкоммерцбанку непогашенными $40 млн. Также в октябре 1999 года Казкоммерцбанк продал CAII 25% доли в ШНОС. Изменение стратегии снизило риски Казкоммерцбанка, связанные с инвестициями в промышленность. В то же время владельцами и CAII, и Казкоммерцбанк являются одни и те же лица, от действий которых банк остается в зависимости. Как корпоративный банк с ограниченной сетью филиалов, Казкоммерцбанк в значительной мере зависит от крупных финансовых проектов (нуждается в увеличении поступлений от этого вида деятельности - уточнение ИРБИС). Это, вкупе с высокой степенью концентрации обязательств, является слабым звеном в кредитной деятельности банка. Операционная выручка (исключая очень высокую прибыль в $27 млн от длинной долларовой позиции в 1999 году) остается высокой и поддерживается высокими реальными процентными ставками, а также возможностью сбора комиссионных от основной деятельности по обслуживанию операций с наличностью. Капитал банка относительно активов высок, но его уровень является достаточным только в сравнении с высокорисковой банковской средой Казахстана и возможными рисками самого Казкоммерцбанка. ПРОГНОЗ: (ХАЛЫК БАНК КАЗАХСТАН) СТАБИЛЬНЫЙ Халык банк в среднесрочном плане будет сохранять свою доминирующую позицию на рынке розничных банковских услуг, и оставаться зависимым от правительства. Потенциал для более высокого кредитного рейтинга зависит от успеха Халык банка в сокращении расходов и трансформации в современный конкурентоспособный банк. В данном отношении соглашение с Казпочтой может помочь, но для реализации проекта потребуются годы. Среднесрочный потенциал улучшения ограничен высокорисковой экономикой и финансовой средой Казахстана, а также высокой долей проблематичных активов, все еще находящихся на балансе Халык банка. ПРОГНОЗ: (КАЗКОММЕРЦБАНК) СТАБИЛЬНЫЙ Сильная коммерческая позиция и относительно хорошие характеристики рентабельности по сравнению с другими банками Казахстана делают возможным процветание Казкоммерцбанка при экономическом росте в стране. Потенциал для более высокого кредитного рейтинга остается ограниченным вследствие продолжающейся зависимости от крупного финансирования, высокой концентрации кредитования и базы финансирования, а также групповых инвестиции в промышленные предприятия".