Полные результаты размещения нот-14 #288
09.04.99 00:00
/ИРБИС, 09.04.99/ - 09 апреля Национальный Банк Республики Казахстан
провел 288-й аукцион по размещению нот номинальной стоимостью 100
тенге со сроком обращения 14 дней. Объявленный объем эмиссии
определен эмитентом в размере 200 миллионов тенге. Размер
удовлетворения неконкурентных заявок -- 60% от установленного объема.
Последний раз размещение нот со сроком обращения 14 дней проводился
19 февраля 1999 года. Это первый состоявшийся после введения "свободно
плавающего" курса тенге выпуск ГЦБ, номинированных в тенге.
Тип бумаги Ноты-14
# на рынке 288/N
NSIN KZ8EK2304993
Номинал, тенге 100,00
Дата эмиссии 09.04.99
Начало обращения 09.04.99
Дата погашения 23.04.99
Срок обращения 14 дней
Спрос, млн. тенге 217,1
Доходность по спросу средневзв., %год 27,06
Плановый объем, млн тенге 200,0
Фактический объем, млн тенге 217,1
Цена отсечения, тенге 98,95
Цена средневзвешенная, тенге 98,97
Доходность максимальная, %год 27,59
Доходность средневзв., %год 27,06
Доходность средневз. эфф., %год 30,89
По сравнению с последней эмиссией нот-14 доходность выросла на 4,24
процентных пункта или на 18,6%, тогда как тенге девальвировал, судя по
биржевому курсу, на 32,7%.
В эффективном выражении предложенная эмитентом ставка нот по
сравнению с последним результативным размещением (ноты-28, 286/n,
KZ8SK3004998) увеличилась на 14,5% или 3,9 процентных пункта.
Совершенно очевидно, что компенсация, предложенная Национальным
Банком инвесторам, неадекватна уровню девальвации. Тем не менее,
аукцион состоялся, а спрос превысил предложение. Эмитент удовлетворил
все поданные заявки.
Агентство не располагает информацией относительно источника спроса.
Количество участников, подавших заявки, по-прежнему не оглашается
Национальным Банком. Ценовые параметры аукциона и факт
удовлетворения всего заявленного объема позволяют предположить
участие в размещении лишь пенсионных активов.
Пятнадцатую неделю Национальный Банк закончил со следующими
показателями: при плановом объеме привлечения в размере 400 млн. тенге
и объеме погашения 652,3 млн тенге фактически эмитент привлек на
единственном состоявшемся аукционе 217,1 млн. Но истинный объем
погашения был меньше, так как часть долга, принадлежащего
накопительным пенсионным фондам, была переведена в специальные
валютные ноты-35. Пока агентство не может привести истинный объем
погашения. Однако данные, которыми оно располагает, позволит после их
обработки публиковать фактические объемы погашения ГЦБ после
реструктуризации "пенсионного" долга в валютные облигации (ВАМЕКАМ) и
валютные ноты.