АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 апреля 2006 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, Андрей Цалюк, 17.04.06/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 апреля 2006 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 марта 2006 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.04.06 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 304,5787 24,91 4,38 2,40 2,88 2,74 1,17 3,84 (+0,33) (-0,14) (-0,00) (+0,06) (+0,08) (+1,50) (-0,82) (+9,36) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 376,3852 34,10 6,31 8,33 12,56 18,05 24,72 13,14 (+1,12) (+0,16) (-0,17) (+0,28) (+0,18) (+1,46) (-1,16) (-13,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 340,4078 29,91 6,50 5,96 7,30 5,22 2,66 5,19 (+0,44) (-0,13) (-0,01) (-0,00) (-0,12) (+0,13) (-1,80) (-4,87) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 391,5549 36,30 9,41 9,50 11,12 11,89 14,91 18,29 (+1,55) (+0,37) (+0,38) (+0,48) (+0,69) (+2,07) (+2,41) (+12,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 316,8280 27,01 6,58 7,21 8,62 7,51 6,84 3,54 ева (+0,30) (-0,17) (-0,06) (-0,12) (-0,34) (-0,68) (-0,94) (-8,08) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 368,8702 33,79 6,57 6,86 8,45 6,70 5,54 5,46 мыс (+0,46) (-0,15) (+0,00) (-0,02) (-0,18) (-0,36) (-0,87) (+1,66) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 373,6307 34,40 7,59 8,52 11,28 15,53 20,44 12,17 (+1,03) (+0,11) (+0,20) (+0,23) (+0,18) (+1,47) (-1,72) (-30,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 428,5520 41,42 15,77 19,29 26,94 49,59 90,25 56,18 тан (+4,77) (+2,04) (+1,75) (+2,26) (+3,27) (+9,08) (+15,5) (-28,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 353,3077 32,38 6,93 7,11 8,39 8,47 10,63 10,10 (+0,86) (+0,03) (+0,14) (+0,18) (+0,20) (+1,02) (+1,22) (-5,20) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 246,0125 20,61 6,23 5,46 5,97 5,93 4,40 4,96 (+0,42) (-0,10) (-0,01) (+0,00) (-0,05) (-0,11) (-2,14) (+1,10) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 205,9772 15,81 8,75 9,37 14,16 15,11 22,88 6,40 (+0,54) (-0,03) (-0,02) (-0,07) (-0,49) (-0,87) (-1,45) (-19,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 172,5357 11,45 5,56 5,17 7,14 6,59 3,72 4,48 гау (+0,38) (-0,05) (-0,01) (-0,01) (-0,17) (+0,63) (-1,21) (+1,10) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 139,9031 9,18 8,14 8,40 8,79 12,11 12,29 13,62 (+1,16) (+0,19) (+0,24) (+0,30) (+0,45) (+1,72) (-1,28) (-5,01) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 127,9327 6,86 6,63 6,18 6,75 6,17 4,59 5,59 тал (+0,47) (+0,01) (+0,00) (+0,01) (-0,05) (+0,12) (-2,47) (+2,96) -------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2005 год 2006 год ------------------------------------------------ ----------------- Сред- Фонд Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март нее ------- ----- ---- ---- ---- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ААКМГ +5,5 +0,3 +7,3 +3,9 +5,0 +5,6 +5,4 +5,3 +11,1 +4,3 +3,9 +5,0 +5,2 ВТФ +2,5 +9,1 +8,8 +4,5 +16,2 +4,4 +3,3 +9,3 +10,4 -6,5 +10,1 +5,2 +6,4 ГНПФ +0,3 +3,1 +6,6 +5,4 +3,1 -5,1 +5,6 +0,8 +6,2 +4,6 -5,5 +3,8 +2,4 Каз-ан +5,4 +9,4 +8,9 +4,0 +27,9 +11 -3,5 +10,0 +17,5 +113 +84,4 +56,2 +28,6 Каз-мыс +6,3 +9,4 +8,1 +0,9 +18,3 +7,5 +5,9 +9,2 +8,0 +7,1 +3,8 +5,5 +7,5 Капитал +5,4 +5,7 +9,3 +4,6 +6,0 +4,9 +6,1 +3,8 +12,7 +5,3 +2,6 +5,6 +6,0 Коргау -2,8 +16 +7,5 +6,7 +2,5 +0,7 +12 +7,7 +8,0 +3,3 +3,4 +4,5 +5,8 Кунаева +4,6 +12 +9,1 +2,1 +11,4 +7,4 +6,5 +11,3 +6,2 +5,7 +11,6 +3,5 +7,6 НБК +8,0 +3,9 +11 +4,6 +11,0 +4,8 +5,3 +10,7 +16,4 +32,9 +27,0 +13,1 +12,4 НГД +9,0 +0,2 +7,0 +6,8 +5,6 +4,2 +7,7 +4,1 +6,6 +6,7 +15,3 +10,1 +6,9 НПФ +6,9 +10 +7,4 +5,1 +15,7 +6,5 +7,7 +6,5 +11,4 +19,2 +5,9 +18,3 +10,1 Отан +7,2 +6,2 +7,2 +5,0 +5,5 +3,8 +4,8 +12,4 +17,3 +4,9 +18,6 +13,6 +8,9 СЕНИМ +10,3 +11 +13 +6,7 +9,2 +11 +1,4 +9,5 +10,4 +35,9 +25,6 +6,4 +12,5 УлУм +3,9 +0,8 +10 +5,9 +6,5 +3,8 +6,9 +6,4 +17,0 +7,5 +43,1 +12,2 +10,3 ------- ----- ---- ---- ---- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Среднее +5,2 +6,9 +8,6 +4,7 +10,3 +5,0 +5,4 +7,7 +11.4 +17,4 +17,8 +11,6 +9,3 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 30.12.05 - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан", после - АО "НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2006-04-17]