/ИРБИС, Сергей Яковлев, 06.04.06/ - Ниже приводится характеристика
облигаций АО "Трансстроймост" (Капшагай Алматинской обл.) выпуска
KZ2CKY05B950 в связи с включением их в официальный список ценных
бумаг Казахстанской фондовой биржи (KASE) категории "А".
Данные приводятся по заключению Листинговой комиссии KASE и проспекту
выпуска облигаций (далее - Проспект).
------------------------------------------------------------------------------
Вид ценных бумаг: облигации с плавающей
купонной ставкой
Тип долга: необеспеченный
Валюта выпуска и обслуживания: казахстанский тенге (KZT)
Национальный идентификационный номер: KZ2CKY05B950
Номер в эмиссии в государственном реестре: В95
Ведение реестра: АО "Регистраторская Система
Ценных Бумаг" (Алматы)
Финансовый консультант и АО "Алматы Инвестмент Менеджмент"
андеррайтер выпуска: (Алматы)
Дата регистрации выпуска: 24.02.06
Номинальная стоимость облигации: 100 тенге
Объем эмиссии в валюте выпуска: 5 000 000 000
Объем эмиссии в ценных бумагах: 50 000 000
Дата начала обращения (дата эмиссии): 06.04.06
Срок обращения: 5 лет
Срок размещения: в течение всего срока обращения
Дата фиксации реестра при погашении: 05.04.11
Дата погашения: 06.04.11
Срок погашения: 10 рабочих дней, следующих за днем
фиксации реестра
------------------------------------------ ----------------------------------
Размер купонного вознаграждения: 10,0% годовых на первый год
обращения, далее - плавающий,
зависит от уровня инфляции
в Казахстане
Даты фиксации реестра для выплаты купонов: 05 октября и 05 апреля ежегодно
Даты начала выплаты купонов: 06 октября и 06 апреля ежегодно
Срок выплаты купонов: в течение 10 рабочих дней,
следующих за днем фиксации реестра
------------------------------------------ ----------------------------------
Временная база при всех расчетах: 30/360, европейский метод
Дата включения в торговые списки KASE: 06.04.06
Торговый код KASE: TSSMb1
Дата первых торгов: будет определена позднее
Система котирования на KASE: в чистых ценах, % от номинала
Точность изменения цены при котировании: до 4 знака после запятой
Маркет-мейкер на KASE: АО "Алматы Инвестмент Менеджмент"
Минимальный объем обязательной котировки: 20 600 облигаций
------------------------------------------ ----------------------------------
Кредитные рейтинги выпуска: на 06.04.06 отсутствуют
Кредитные рейтинги эмитента: на 06.04.06 отсутствуют
------------------------------------------------------------------------------
Ставка вознаграждения на первый год обращения - 10,0% годовых. Начиная
со второго года обращения ставка вознаграждения плавающая, зависит от
уровня инфляции и определяется каждые шесть месяцев по формуле:
r = i + m, где
r - купонная ставка; i - уровень инфляции, рассчитываемый как изменение
индекса потребительских цен (значение индекса в процентах минус 100%)
за последние 12 месяцев, публикуемый Агентством Республики Казахстан
по статистике, за месяц предшествующий двум календарным месяцам до
даты начала купонного периода; m - фиксированная маржа в размере
2,5% годовых.
Значение верхнего предела ставки устанавливается на уровне 12,0%
годовых, нижнего - 2,5% годовых.
В соответствии с Проспектом выпуска облигаций эмитент вправе объявить
выкуп всего выпуска или его части, но не ранее начала второго года
обращения облигаций. Досрочный выкуп облигаций осуществляется по
номинальной стоимости с учетом накопленного интереса. Подробно условия
выкупа облигаций изложены в Проспекте, опубликованном на веб-сайте
KASE по
http://www.kase.kz/emitters/scan/tssm/tssmf9b1_2006.pdf
"Инвестиционный риск. По состоянию на 01 января 2005 года собственный
капитал Компании (1,3 млрд тенге) на 94,7% был сформирован за счет
дополнительного неоплаченного капитала, который был получен в
результате переоценки ее основных средств. Объем выпуска облигаций
Компании составляет 5,0 млрд тенге при чистой прибыли за 2004 год - 107,0
млн тенге. В связи с вышеизложенным риск дефолта по облигациям
Компании можно оценивать как высокий", - говорится в заключении
Листинговой комиссии.
Более подробная информация об эмитенте и ценных бумагах опубликована
на веб-сайте KASE по
http://www.kase.kz/emitters/tssm.asp.
[2006-04-06]