АНАЛИЗ: В феврале 2006 года объем сделок купли-продажи корпоративных облигаций на KASE снизился на 37,2% до $207,3 млн

/ИРБИС, Валерий Хегай, 17.03.06/ - В феврале 2006 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по корпоративным облигациям во всех секторах рынка (исключая сектор репо-операций) зарегистрировано 277 сделок на общую сумму 27 226,9 млн тенге или 207,3 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 61,1% от месячного оборота рынка негосударственных ценных бумаг (в январе 2006 года - 80,9%) и 2,1% от всего биржевого месячного оборота (4,0%). Изменение списков корпоративных облигаций, торгующихся на KASE, в феврале 2006 года ------------------------------------- Облигаций: Эмитентов: ------------ ------------ Категория ----- ----- ----- ----- допуска число тренд число тренд --------- ----- ----- ----- ----- A 140 +2 49 0 B 9 +1 9 +1 --------- ----- ----- ----- ----- A+B 149 +3 58 +1 ------------------------------------- Пояснения к таблице: "А" - официальный список категории "А"; "В" - официальный список категории "В"; "А+В" - официальный список; на конец месяца, изменение за месяц. Статистическая характеристика рынка корпоративных облигаций на KASE в феврале 2006 года ------------------------------------------------------------------------------- Месяц: -------------------- Тренд феврарь январь фев. 2006 Показатель 2006 года 2006 года к янв. 2006 -------------------------------------------- --------- --------- ----------- Объем торгов, тыс. USD 207 317,8 330 149,6 -37,2% Объем торгов, млн KZT 27 226,9 43 880,6 -38,0% в т.ч. по размещениям, тыс. USD 0 9 193,6 - в т.ч. по размещениям, млн KZT 0 1 226,2 - в т.ч. по сделкам вторичного рынка, тыс. USD 207 317,8 320 955,9 -35,4% в т.ч. по сделкам вторичного рынка, млн KZT 27 226,9 42 654,4 -36,2% Количество сделок 277 255 +8,6% в т.ч. при размещениях 0 5 - в т.ч. на вторичном рынке 277 250 +10,8% Число инструментов, вовлеченных в сделки 78 67 +16,4% Доля прямых сделок (количество), % 23,8 31,4 -7,6 пп Доля прямых сделок (объем), % 11,4 7,5 +3,9 пп Участие пенсионных активов, % по брутто 30,4 16,4 +14,0 пп Число членов биржи, заключивших сделки 39 35 +11,4% Концентрация рынка, %* 43,6 71,3 -27,7 пп ------------------------------------------------------------------------------- * указывается процент от общего оборота облигаций, который приходится на наиболее торгуемые бумаги (их количество составляет 5% от общего числа наименований облигаций, включенных в торговые списки KASE) По числу заключенных сделок в абсолютных лидерах февраля оказались KATRb1 (23 сделки). За ними следовали ASFIb7 (19), ATFBb5 (18), BTASb4 (14) и CCBNb12 (9). Позиции лидера в данном рейтинге относительно января 2006 года удалось сохранить KATRb1, ASFIb7 и BTASb4. Основные индикаторы рынка корпоративных облигаций на KASE в феврале 2006 года ------------------------------------------------------------------- Рыночн. стоимость Индекс Объем Объем долга, KASE_BY, Индекс Индекс сделок, сделок, Дата млн USD % годовых KASE_BP KASE_BC тыс. USD млн KZT -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- 31.01.06 8 289,8 7,18 188,46 129,78 7 000,6 924,6 01.02.06 8 295,4 7,18 188,46 129,77 5 886,6 776,4 02.02.06 8 301,2 7,19 188,47 129,74 20 756,5 2 733,0 03.02.06 8 309,6 7,20 188,39 129,66 4 860,7 640,0 06.02.06 8 309,6 7,18 188,66 129,78 5 115,8 673,9 07.02.06 8 303,2 7,17 188,76 129,82 3 274,6 432,4 08.02.06 8 338,5 7,18 188,75 129,78 16 416,4 2 173,0 09.02.06 8 351,1 7,21 188,57 129,62 18 948,4 2 500,4 10.02.06 8 357,6 7,16 188,97 129,90 4 600,0 605,9 13.02.06 8 209,7 7,24 188,81 129,69 6 896,7 907,3 14.02.06 8 242,0 7,24 188,80 129,66 35 027,3 4 602,9 15.02.06 8 253,4 7,20 189,12 129,85 8 597,4 1 128,2 16.02.06 8 255,8 7,22 189,09 129,77 6 347,6 832,4 17.02.06 8 259,5 7,20 189,23 129,90 3 053,0 400,0 20.02.06 8 259,5 7,19 189,38 129,93 1 265,6 165,7 21.02.06 8 293,0 7,20 189,34 129,87 19 537,3 2 555,7 22.02.06 8 276,2 7,22 189,33 129,79 3 726,8 488,5 23.02.06 8 285,9 7,21 189,38 129,85 10 258,9 1 342,7 24.02.06 8 296,7 7,19 189,58 129,96 1 436,5 187,5 27.02.06 8 307,7 7,21 189,53 129,84 6 826,9 889,5 28.02.06 8 304,5 7,22 189,45 129,75 24 484,8 3 191,6 -------- --------- --------- ------- ------- -------- ------- Тренд +14,7 +0,04 +0,99 -0,03 +0,2% +0,56% +0,53% -0,02% ------------------------------------------------------------------- Из 78 наименований облигаций, вовлеченных в сделки февраля, позитивным изменением средневзвешенных грязных цен характеризовались бумаги 51 наименования, негативным - 19. Цены восьми новых долговых инструментов сравнивать было не с чем. Лидерами роста (на 8,1%) стали KRZHb1, падения (на 6,4%) - HSBKb7. Рост средневзвешенных дневных грязных цен на 5% и более показали восемь бумаг, тогда как значительным снижением цен характеризовались четыре облигации. По заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла в феврале у 34 бумаг, снизилась у 35. Сводные данные по результатам торгов облигациями на KASE в феврале 2006 года (купля-продажа, включая первичные размещения) ----------------------------------------------------------------------------- Объем сделок: Код Краткое ------------------ Число Доля Изме- ценной наименование в в сде- рын- нение бумаги эмитента тыс. USD млн KZT лок ка, % цены,% ------- ------------------------------- --------- -------- ----- ----- ------ CCBNb12 АО "Банк ЦентрКредит" 19 000,5 2 497,0 9 9,17 +0,87 TEBNb5 АО "Темiрбанк" 17 712,1 2 325,6 4 8,54 X KZIKb6 АО "Казахстанская Ипотечная Компания" 14 283,9 1 884,4 8 6,92 +2,28 KATRb1 ТОО "КазАгроТрейд+" 11 190,7 1 467,2 23 5,39 +0,74 BTASb4 АО "Банк ТуранАлем" 10 949,2 1 442,1 14 5,30 +5,08 BTAIb7 АО "БТА Ипотека" 9 310,3 1 214,4 4 4,46 +0,75 VTBNb3 АО "Валют-Транзит-Банк" 8 023,7 1 055,1 5 3,88 +1,14 BTAIb9 АО "БТА Ипотека" 7 684,9 1 001,5 4 3,68 X ASFIb7 АО "Астана-Финанс" 7 126,1 935,4 19 3,44 +7,05 TSBNb3 АО "Цеснабанк" 7 030,6 923,6 7 3,39 X EUBNb1 АО "Евразийский банк" 6 901,9 909,0 2 3,34 +3,04 KZIKb3 АО "Казахстанская Ипотечная Компания" 6 896,8 906,7 5 3,33 -4,28 ATFBb5 АО "АТФБанк" 6 707,5 876,1 18 3,22 +0,36 HSBKb8 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 6 703,3 880,9 2 3,24 +0,57 TEBNb6 АО "Темiрбанк" 6 000,5 790,0 5 2,90 +0,91 CCBNb11 АО "Банк ЦентрКредит" 5 866,2 774,8 7 2,85 +0,84 ASBNb3 АО "Альянс Банк" 5 413,0 713,1 2 2,62 +2,39 HSBKb7 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 4 156,3 541,8 6 1,99 -6,40 KZIKb12 АО "Казахстанская Ипотечная Компания" 3 989,2 524,2 1 1,93 +3,20 BTASb5 АО "Банк ТуранАлем" 3 501,7 463,4 2 1,70 +6,64 VITAb4 АО "VITA" 3 031,4 399,2 4 1,47 -1,17 PDESb1 АО "ПАВЛОДАРЭНЕРГОСЕРВИС" 2 519,3 330,1 1 1,21 X CCBNb6 АО "Банк ЦентрКредит" 2 447,0 321,6 2 1,18 +0,78 ORNKb1 АО "Орнек XXI" 1 894,1 247,9 4 0,91 X ZIG_b1 АО "Зангар Ивест Груп" 1 758,4 230,7 3 0,85 +0,78 HSBKb10 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 1 575,5 208,5 2 0,77 +1,95 KZNHb2 АО "Казнефтехим" 1 575,1 207,0 4 0,76 -3,34 KARMb2 АО "Каражанбасмунай" 1 432,9 187,9 1 0,69 -0,69 KKGBb2 АО "Казкоммерцбанк" 1 343,5 177,0 2 0,65 +2,64 KZPSb1 АО "Казпочта" 1 341,1 175,8 1 0,65 +5,15 BTAIb8 АО "БТА Ипотека" 1 267,6 166,9 3 0,61 +1,34 BTASb1 АО "Банк ТуранАлем" 1 198,9 157,5 4 0,58 +4,03 NRBNb4 АО "Нурбанк" 1 195,1 155,8 1 0,57 +0,80 BTLZb1 АО "БТА ORIX Лизинг" 1 187,4 154,8 1 0,57 X GLOTb1 АО "GLOTUR" (ГЛОТУР) 1 135,1 148,8 6 0,55 +0,01 CHFMb1 АО "Химфарм" 1 035,0 135,3 4 0,50 -1,00 BTAIb4 АО "БТА Ипотека" 1 018,0 132,8 4 0,49 +0,54 KZALb1 АО "Горно-металлургический концерн Казахалтын" 981,1 129,0 6 0,47 +0,29 KZTCb1 АО "KazTransCom" 915,1 120,1 1 0,44 +2,57 ASFIb5 АО "Астана-Финанс" 833,2 110,0 4 0,40 +0,66 BTASb2 АО "Банк ТуранАлем" 797,3 105,1 2 0,39 +5,07 UKPFb1 АО "Усть-Каменогорская Птицефабрика" 663,5 86,7 7 0,32 -5,41 CSBNb4 АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 615,4 80,7 4 0,30 +0,70 HSBKb9 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 592,4 78,0 3 0,29 -2,63 BTASb3 АО "Банк ТуранАлем" 575,5 75,0 1 0,28 -0,13 MREKb1 АО "Мангистауская распределительная электросетевая компания" 510,2 66,5 2 0,24 +6,40 TXBNb2 АО "TEXAKABANK" 425,7 55,9 2 0,21 -4,56 UKTCb1 АО "AES Усть-Каменогорская ТЭЦ" 418,9 54,9 1 0,20 +7,66 VTBNb2 АО "Валют-Транзит-Банк" 392,1 51,4 2 0,19 +0,30 TXBNb3 АО "TEXAKABANK" 390,4 51,2 1 0,19 +1,23 KKGBb3 АО "Казкоммерцбанк" 390,2 50,8 1 0,19 -2,11 BTAIb6 АО "БТА Ипотека" 382,0 50,2 2 0,18 +0,38 KASSb1 АО "НГСК КазСтройСервис" 381,9 49,8 1 0,18 X TSBNb2 АО "Цеснабанк" 319,6 41,8 2 0,15 -6,28 HSBKb2 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 311,4 41,0 2 0,15 +0,46 ASFIb3 АО "Астана-Финанс" 299,0 39,5 1 0,14 +0,74 KZASb2 АО "КОСТАНАЙСКИЕ МИНЕРАЛЫ" 256,8 33,9 4 0,12 +3,20 CSBNb6 АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 202,1 26,5 2 0,10 -0,77 MREKb2 АО "Мангистауская распределительная электросетевая компания" 185,1 24,1 1 0,09 +0,68 KAZIb1 ТОО "КЗАЦИ" 155,9 20,4 2 0,08 X ASBNb2 АО "Альянс Банк" 145,2 19,0 2 0,07 +2,53 PKKRe1 PetroKazakhstan Finance B.V. 116,0 15,3 2 0,06 +1,53 NRBNb2 АО "Нурбанк" 99,6 13,1 2 0,05 +1,54 ATFBb4 АО "АТФБанк" 91,9 12,0 1 0,04 +0,52 PRKRb1 АО "Продовольственная контрактная корпорация" 76,2 10,0 1 0,04 +2,51 KKAGb1 АО "Казахстан Кагазы" 69,0 9,0 1 0,03 -6,26 VTBNb1 АО "Валют-Транзит-Банк" 64,7 8,5 1 0,03 +0,84 ALKSb2 АО "АЛМАТЫ КУС" 61,9 8,2 6 0,03 -0,60 KZIKb13 АО "Казахстанская Ипотечная Компания" 49,7 6,5 2 0,02 +0,63 BTAIb5 АО "БТА Ипотека" 45,6 6,0 2 0,02 -1,65 BTAIb1 АО "БТА Ипотека" 32,6 4,3 1 0,02 +0,54 BTAIb3 АО "БТА Ипотека" 18,3 2,4 2 0,01 -1,36 CSBNb2 АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 14,1 1,8 1 0,01 +2,55 KZTOe1 АО "КазТрансОйл" 10,3 1,4 1 0,01 -3,09 HSBKb АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 9,6 1,3 1 0,005 +2,33 ATFBb3 АО "АТФБанк" 7,8 1,0 1 0,004 +0,25 TEBNb2 АО "Темiрбанк" 5,1 0,7 1 0,002 -2,11 KRZHb1 ТОО "Караганды Жарык" 1,8 0,2 1 0,001 +8,11 ------- ------------------------------- --------- -------- ----- ----- ------ ИТОГО 78 207 317,8 27 226,9 277 100,0 ----------------------------------------------------------------------------- Пояснения к таблице: Ценные бумаги в таблице отсортированы в порядке убывания объема сделок, выраженного в долларах США. Цифрой обозначается порядковый номер выпуска облигаций. В случае отсутствия цифры (старая кодировка) подразумевается первая эмиссия. "Х" - изменение цены не рассчитывается, так как данная бумага получила первую оценку на бирже в анализируемом периоде. [2006-03-17]