АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 марта 2006 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 16.03.06/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 марта 2006 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 февраля 2006 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.03.06 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 303,5879 25,05 4,38 2,34 2,80 1,24 1,99 -5,52 (-0,42) (-0,40) (-0,27) (-0,30) (-0,60) (-1,35) (-1,91) (-10,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 372,2314 33,95 6,48 8,05 12,38 16,59 25,89 27,02 (+2,07) (+0,62) (-0,16) (+0,85) (+1,27) (+2,67) (+5,50) (-5,88) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 338,9153 30,04 6,50 5,96 7,42 5,09 4,46 10,05 (+0,77) (+0,04) (+0,14) (+0,19) (+0,24) (-1,13) (+0,12) (+16,6) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 385,5662 35,93 9,04 9,01 10,43 9,82 12,50 5,92 (+0,45) (-0,13) (-0,04) (-0,07) (-0,27) (-1,66) (-0,06) (-13,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 315,8785 27,18 6,64 7,33 8,97 8,19 7,78 11,62 ева (+0,89) (+0,09) (+0,18) (+0,22) (+0,26) (-0,03) (+0,01) (+5,90) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 367,1677 33,94 6,57 6,88 8,62 7,06 6,41 3,80 мыс (+0,29) (-0,20) (-0,05) (-0,09) (-0,32) (-2,48) (-1,73) (-3,33) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 369,8083 34,29 7,39 8,29 11,10 14,06 22,15 43,10 (+3,31) (+1,18) (+1,10) (+1,50) (+2,55) (+5,89) (+11,8) (+35,6) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз-ан 28.04.98 409,0358 39,38 14,01 17,03 23,67 40,50 74,71 84,40 (+6,47) (+2,81) (+2,49) (+3,36) (+5,47) (+9,85) (+26,6) (-28,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 350,3025 32,35 6,79 6,93 8,19 7,46 9,41 15,30 (+1,17) (+0,21) (+0,29) (+0,38) (+0,59) (+1,53) (+3,55) (+8,62) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 244,9804 20,71 6,24 5,45 6,02 6,04 6,54 3,86 (+0,30) (-0,13) (-0,04) (-0,04) (-0,13) (-0,17) (-0,43) (-0,42) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 204,8637 15,84 8,76 9,44 14,64 15,99 24,34 25,55 (+1,96) (+0,42) (+0,58) (+0,76) (+1,04) (+2,74) (+5,39) (-10,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 171,8823 11,50 5,57 5,18 7,31 5,96 4,93 3,37 гау (+0,26) (-0,07) (-0,04) (-0,05) (-0,26) (+0,19) (-1,41) (+0,12) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 138,3029 8,98 7,90 8,11 8,34 10,38 13,57 18,63 (+1,43) (+0,30) (+0,37) (+0,50) (+0,83) (+2,14) (+1,96) (+13,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 127,3285 6,85 6,63 6,17 6,81 6,05 7,06 2,63 тал (+0,20) (-0,07) (-0,09) (-0,12) (-0,28) (-0,52) (-0,31) (-2,69) -------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2005 год 2006 год -------------------------------------------------------- ----------- Сред- Фонд Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев нее ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ААКМГ +9,0 +5,5 +0,3 +7,3 +3,9 +5,0 +5,6 +5,4 +5,3 +11,1 +4,3 +3,9 +5,6 ВТФ +10,6 +2,5 +9,1 +8,8 +4,5 +16,2 +4,4 +3,3 +9,3 +10,4 -6,5 +10,1 +6,9 ГНПФ +4,1 +0,3 +3,1 +6,6 +5,4 +3,1 -5,1 +5,6 +0,8 +6,2 +4,6 -5,5 +2,4 Каз- ан +7,1 +5,4 +9,4 +8,9 +4,0 +27,9 +10,6 -3,5 +10,0 +17,5 +113 +84,4 +24,6 Каз- мыс +8,4 +6,3 +9,4 +8,1 +0,9 +18,3 +7,5 +5,9 +9,2 +8,0 +7,1 +3,8 +7,8 Капи- тал +9,7 +5,4 +5,7 +9,3 +4,6 +6,0 +4,9 +6,1 +3,8 +12,7 +5,3 +2,6 +6,3 Кор- гау +12,5 -2,8 +15,9 +7,5 +6,7 +2,5 +0,7 +12 +7,7 +8,0 +3,3 +3,4 +6,4 Куна- ева +17,4 +4,6 +11,8 +9,1 +2,1 +11,4 +7,4 +6,5 +11,3 +6,2 +5,7 +11,6 +8,8 НБК +9,6 +8,0 +3,9 +11 +4,6 +11,0 +4,8 +5,3 +10,7 +16,4 +32,9 +27,0 +12,1 НГД +10,6 +9,0 +0,2 +7,0 +6,8 +5,6 +4,2 +7,7 +4,1 +6,6 +6,7 +15,3 +7,0 НПФ +9,2 +6,9 +10,0 +7,4 +5,1 +15,7 +6,5 +7,7 +6,5 +11,4 +19,2 +5,9 +9,3 Отан +10,2 +7,2 +6,2 +7,2 +5,0 +5,5 +3,8 +4,8 +12,4 +17,3 +4,9 +18,6 +8,6 СЕНИМ +10,7 +10,3 +11,4 +13 +6,7 +9,2 +11,1 +1,4 +9,5 +10,4 +35,9 +25,6 +12,9 УлУм +9,5 +3,9 +0,8 +10 +5,9 +6,5 +3,8 +6,9 +6,4 +17,0 +7,5 +43,1 +10,1 ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- Сред- нее +9,9 +5,2 +6,9 +8,6 +4,7 +10,3 +5,0 +5,4 +7,7 +11,4 +17,4 +17,8 +9,2 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 30.12.05 - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан", после - АО "НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2006-03-16]