АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 февраля 2006 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 14.02.06/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 февраля 2006 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды (заключены в скобки) приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 января 2006 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.02.06 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 304,8783 25,44 4,65 2,64 3,41 2,60 3,90 4,56 (+0,39) (-0,12) (+0,02) (+0,09) (+0,11) (-0,15) (-0,37) (-1,67) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 364,6725 33,32 6,65 7,20 11,12 13,92 20,39 32,90 (+2,79) (+0,90) (-0,19) (+1,26) (+2,10) (+4,97) (+9,52) (+16,6) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 336,3215 30,00 6,37 5,77 7,18 6,22 4,34 -6,51 (-0,55) (-0,57) (-0,40) (-0,56) (-1,21) (-1,93) (-3,34) (-16,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 383,8217 36,06 9,07 9,09 10,70 11,48 12,56 19,18 (+1,63) (+0,40) (+0,43) (+0,57) (+0,88) (+2,47) (+3,93) (+7,75) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 313,0882 27,09 6,46 7,11 8,70 8,22 7,77 5,72 ева (+0,49) (-0,10) (+0,01) (-0,02) (-0,21) (+0,63) (-0,27) (-0,52) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 366,1015 34,14 6,62 6,97 8,94 9,54 8,15 7,12 мыс (+0,60) (-0,09) (+0,05) (+0,05) (-0,10) (+1,09) (+0,41) (-0,85) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 357,9717 33,11 6,29 6,79 8,55 8,16 10,41 7,50 (+0,64) (-0,07) (+0,07) (+0,07) (-0,03) (+0,28) (+0,19) (-9,47) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 384,1624 36,57 11,52 13,67 18,20 30,66 48,15 112,92 ан (+9,59) (+3,97) (+3,62) (+5,04) (+8,93) (+19,3) (+40,1) (+95,4) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 346,2383 32,14 6,50 6,55 7,60 5,92 5,86 6,69 (+0,57) (-0,10) (+0,04) (+0,04) (-0,03) (-0,01) (-0,34) (+0,08) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 244,2571 20,84 6,28 5,49 6,15 6,21 6,97 4,29 (+0,36) (-0,13) (-0,03) (-0,03) (-0,14) (+0,06) (-0,38) (-6,85) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 200,9253 15,43 8,19 8,67 13,60 13,25 18,95 35,93 (+3,05) (+0,72) (+1,00) (+1,38) (+2,24) (+5,09) (+11,8) (+25,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 171,4390 11,57 5,61 5,23 7,57 5,77 6,34 3,25 гау (+0,28) (-0,08) (-0,05) (-0,07) (-0,34) (-0,60) (-2,97) (-4,72) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 136,3541 8,68 7,52 7,61 7,51 8,24 11,61 4,92 (+0,42) (-0,04) (-0,04) (-0,08) (-0,19) (-0,02) (+0,04) (-12,4) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 127,0723 6,92 6,71 6,29 7,09 6,57 7,37 5,32 тал (+0,45) (-0,00) (-0,01) (-0,01) (-0,12) (+0,13) (-0,26) (-7,40) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------------- 2005 год ---------------------------------------------------------------- Янв Сред- Фонд Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек 2006 нее ------- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- ААКМГ +1,6 +9,0 +5,5 +0,3 +7,3 +3,9 +5,0 +5,6 +5,4 +5,3 +11,1 +4,3 +5,4 ВТФ +8,5 +10,6 +2,5 +9,1 +8,8 +4,5 +16,2 +4,4 +3,3 +9,3 +10,4 -6,5 +6,8 ГНПФ +1,8 +4,1 +0,3 +3,1 +6,6 +5,4 +3,1 -5,1 +5,6 +0,8 +6,2 +4,6 +3,1 Каз-ан +9,7 +7,1 +5,4 +9,4 +8,9 +4,0 +27,9 +10,6 -3,5 +10,0 +17,5 +112,9 +18,3 Каз-мыс -2,4 +8,4 +6,3 +9,4 +8,1 +0,9 +18,3 +7,5 +5,9 +9,2 +8,0 +7,1 +7,2 Капитал +2,9 +9,7 +5,4 +5,7 +9,3 +4,6 +6,0 +4,9 +6,1 +3,8 +12,7 +5,3 +6,4 Коргау +15,1 +12,5 -2,8 +15,9 +7,5 +6,7 +2,5 +0,7 +11,9 +7,7 +8,0 +3,3 +7,4 Кунаева +8,7 +17,4 +4,6 +11,8 +9,1 +2,1 +11,4 +7,4 +6,5 +11,3 +6,2 +5,7 +8,5 НБК +4,6 +9,6 +8,0 +3,9 +10,8 +4,6 +11,0 +4,8 +5,3 +10,7 +16,4 +32,9 +10,2 НГД +7,8 +10,6 +9,0 +0,2 +7,0 +6,8 +5,6 +4,2 +7,7 +4,1 +6,6 +6,7 +6,4 НПФ -2,3 +9,2 +6,9 +10,0 +7,4 +5,1 +15,7 +6,5 +7,7 +6,5 +11,4 +19,2 +8,6 Отан +2,4 +10,2 +7,2 +6,2 +7,2 +5,0 +5,5 +3,8 +4,8 +12,4 +17,3 +4,9 +7,3 СЕНИМ +5,1 +10,7 +10,3 +11,4 +12,7 +6,7 +9,2 +11,1 +1,4 +9,5 +10,4 +35,9 +11,2 УлУм -0,5 +9,5 +3,9 +0,8 +10,2 +5,9 +6,5 +3,8 +6,9 +6,4 +17,0 +7,5 +6,5 ------- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ------ ----- Среднее +4,5 +9,9 +5,2 +6,9 +8,6 +4,7 +10,3 +5,0 +5,4 +7,7 +11,4 +17,4 +8,1 ------------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 30.12.05 - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан", после - АО "НПФ БТА Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ". [2006-02-14]