/ИСПРАВЛЕНО/ АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 января 2006 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 23.01.06, перерассылается в связи с ошибочно указанными значениями УПЕ на 01.01.06 в первой таблице/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 января 2006 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН), а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 декабря 2005 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------- ----------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.01.06 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 303,7017 25,57 4,63 2,55 3,30 2,74 4,27 6,23 (+0,53) (-0,07) (+0,07) (+0,18) (+0,29) (-0,05) (+3,77) (+5,08) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 354,7583 32,42 6,83 5,95 9,02 8,95 10,86 16,36 (+1,39) (+0,27) (+0,37) (+0,54) (+0,80) (+0,98) (+3,91) (+8,34) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 338,1923 30,57 6,77 6,33 8,39 8,15 7,68 10,41 (+0,88) (+0,05) (+0,16) (+0,23) (+0,26) (+0,28) (+2,03) (+2,03) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 377,6703 35,66 8,64 8,52 9,82 9,01 8,62 11,42 (+0,97) (+0,08) (+0,16) (+0,21) (+0,24) (+0,69) (+1,67) (+2,17) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 311,5746 27,19 6,45 7,13 8,91 7,59 8,04 6,24 ева (+0,53) (-0,09) (+0,03) (-0,00) (-0,20) (-0,49) (-0,39) (-3,01) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 363,9001 34,23 6,56 6,93 9,04 8,45 7,74 7,97 ева (+0,68) (-0,06) (+0,08) (+0,09) (-0,04) (-0,03) (+0,16) (-2,43) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 355,7056 33,18 6,22 6,72 8,59 7,89 10,22 16,97 (+1,44) (+0,29) (+0,40) (+0,54) (+0,89) (+1,19) (+4,48) (+11,0) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 350,5447 32,60 7,89 8,63 9,26 11,33 8,02 17,52 ан (+1,49) (+0,31) (+0,39) (+0,51) (+0,89) (+1,52) (+2,39) (+6,14) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 344,2834 32,25 6,46 6,50 7,63 5,93 6,20 6,61 (+0,56) (-0,11) (+0,04) (+0,04) (-0,05) (-0,06) (+0,80) (+1,13) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 243,3712 20,97 6,31 5,53 6,29 6,15 7,35 11,14 (+0,95) (+0,07) (+0,20) (+0,30) (+0,50) (+0,67) (+1,90) (+5,77) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 194,9751 14,71 7,18 7,29 11,36 8,16 7,11 10,42 (+0,88) (+0,07) (+0,16) (+0,20) (+0,01) (-0,37) (-0,17) (+2,60) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 170,9667 11,65 5,66 5,30 7,91 6,37 9,31 7,98 гау (+0,68) (+0,03) (+0,11) (+0,15) (+0,06) (+0,08) (+2,42) (+2,19) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 135,7873 8,73 7,57 7,69 7,70 8,26 11,57 17,27 (+1,47) (+0,30) (+0,39) (+0,53) (+0,99) (+1,74) (+4,58) (+10,6) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 126,5011 6,92 6,72 6,30 7,20 6,45 7,63 12,71 тал (+1,08) (+0,20) (+0,24) (+0,35) (+0,58) (+0,61) (+2,67) (+7,48) -------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2005 год -------------------------------------------------------------------- Сред- Фонд Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек нее ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ----- ---- ----- ----- ААКМГ +12,8 +1,6 +9,0 +5,5 +0,3 +7,3 +3,9 +5,0 +5,6 +5,4 +5,3 +11,1 +6,1 ВТФ +9,2 +8,5 +10,6 +2,5 +9,1 +8,8 +4,5 +16,2 +4,4 +3,3 +9,3 +10,4 +8,1 ГНПФ +6,5 +1,8 +4,1 +0,3 +3,1 +6,6 +5,4 +3,1 -5,1 +5,6 +0,8 +6,2 +3,2 Каз- ан Х +9,7 +7,1 +5,4 +9,4 +8,9 +4,0 +27,9 +11 -3,5 +10 +17,5 +8,9 Каз- мыс +23,5 -2,4 +8,4 +6,3 +9,4 +8,1 +0,9 +18,3 +7,5 +5,9 +9,2 +8,0 +8,6 Капи- тал +12,1 +2,9 +9,7 +5,4 +5,7 +9,3 +4,6 +6,0 +4,9 +6,1 +3,8 +12,7 +6,9 Кор- гау +6,1 +15,1 +12,5 -2,8 +15,9 +7,5 +6,7 +2,5 +0,7 +11,9 +7,7 +8,0 +7,7 Куна- ева +6,2 +8,7 +17,4 +4,6 +11,8 +9,1 +2,1 +11,4 +7,4 +6,5 +11 +6,2 +8,6 НБК +14,0 +4,6 +9,6 +8,0 +3,9 +10,8 +4,6 +11,0 +4,8 +5,3 +11 +16,4 +8,6 НГД +18,8 +7,8 +10,6 +9,0 +0,2 +7,0 +6,8 +5,6 +4,2 +7,7 +4,1 +6,6 +7,4 НПФ +27,5 -2,3 +9,2 +6,9 +10,0 +7,4 +5,1 +15,7 +6,5 +7,7 +6,5 +11,4 +9,3 Отан +6,8 +2,4 +10,2 +7,2 +6,2 +7,2 +5,0 +5,5 +3,8 +4,8 +12 +17,3 +7,4 СЕНИМ +31,0 +5,1 +10,7 +10,3 +11,4 +12,7 +6,7 +9,2 +11 +1,4 +9,5 +10,4 +11,8 УлУм +28,1 -0,5 +9,5 +3,9 +0,8 +10,2 +5,9 +6,5 +3,8 +6,9 +6,4 +17,0 +8,2 ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ----- ---- ----- ----- Сред- нее +14,5 +4,5 +9,9 +5,2 +6,9 +8,6 +4,7 +10,3 +5,0 +5,4 +7,7 +11,4 +7,8 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 31.01.05 - АО ННПФ "Казахстан", после - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "Х" - данные по УПЕ вновь образованного АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан" на 01 февраля 2005 года отсутствуют. [2006-01-23]