АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 января 2006 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, Андрей Цалюк, 20.01.06/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 января 2006 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН), а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 декабря 2005 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------- ----------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.01.06 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 302,1024 25,64 4,56 2,37 3,01 2,79 0,50 1,16 (+0,06) (-0,25) (-0,11) (-0,07) (-0,22) (-0,39) (-0,78) (-4,49) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 349,8977 32,15 6,47 5,41 8,22 7,96 6,95 8,02 (+0,88) (+0,05) (+0,18) (+0,28) (+0,31) (+1,16) (-0,13) (+2,75) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 335,2292 30,52 6,60 6,09 8,13 7,87 5,66 8,38 (+0,77) (+0,00) (+0,13) (+0,19) (+0,18) (+0,03) (-2,36) (+5,13) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 374,0412 35,58 8,48 8,31 9,58 8,32 6,96 9,25 (+0,54) (-0,12) (-0,01) (-0,04) (-0,25) (-0,59) (-3,13) (+1,57) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 309,9318 27,28 6,43 7,13 9,11 8,08 8,43 9,25 ева (+0,93) (+0,08) (+0,20) (+0,25) (+0,30) (-0,11) (-0,07) (+2,75) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 361,4520 34,29 6,48 6,83 9,08 8,48 7,58 10,40 мыс (+0,76) (-0,01) (+0,13) (+0,16) (+0,08) (-0,04) (-3,13) (+4,48) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 350,6527 32,89 5,82 6,17 7,70 6,69 5,73 5,95 (+0,52) (-0,12) (+0,05) (+0,04) (-0,09) (+0,98) (-0,04) (-1,00) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 345,4038 32,29 7,50 8,12 8,37 9,81 5,63 11,39 ан (+0,82) (+0,02) (+0,13) (+0,15) (+0,23) (+0,11) (-6,11) (+14,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 342,3623 32,36 6,42 6,46 7,68 5,99 5,40 5,48 (+0,34) (-0,20) (-0,04) (-0,08) (-0,32) (+0,69) (-0,50) (-2,21) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 241,0904 20,89 6,11 5,23 5,78 5,48 5,46 5,37 (+0,44) (-0,10) (+0,00) (+0,03) (-0,02) (+0,86) (+0,10) (-0,04) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 193,2653 14,64 7,03 7,09 11,35 8,53 7,29 7,82 (+0,78) (+0,05) (+0,13) (+0,16) (-0,09) (-0,33) (+0,08) (+6,44) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 169,8165 11,63 5,55 5,15 7,85 6,28 6,89 5,78 гау (+0,64) (+0,02) (+0,10) (+0,15) (+0,04) (-1,42) (+1,78) (-6,16) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 133,8244 8,42 7,18 7,16 6,71 6,52 6,99 6,65 (+1,02) (+0,17) (+0,22) (+0,30) (+0,62) (+1,02) (+2,26) (+1,84) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 125,1497 6,72 6,48 5,96 6,62 5,84 4,96 5,24 тал (+0,32) (-0,04) (-0,06) (-0,08) (-0,25) (-0,31) (-0,71) (-0,85) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------------ 2005 год ---------------------------------------------------------------------- Сред- Фонд Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек нее ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ААКМГ +12,8 +1,6 +9,0 +5,5 +0,3 +7,3 +3,9 +5,0 +5,6 +5,4 +5,3 +11,1 +6,1 ВТФ +9,2 +8,5 +10,6 +2,5 +9,1 +8,8 +4,5 +16,2 +4,4 +3,3 +9,3 +10,4 +8,1 ГНПФ +6,5 +1,8 +4,1 +0,3 +3,1 +6,6 +5,4 +3,1 -5,1 +5,6 +0,8 +6,2 +3,2 Каз-ан Х +9,7 +7,1 +5,4 +9,4 +8,9 +4,0 +27,9 +10,6 -3,5 +10,0 +17,5 +8,9 Каз-мыс +23,5 -2,4 +8,4 +6,3 +9,4 +8,1 +0,9 +18,3 +7,5 +5,9 +9,2 +8,0 +8,6 Капитал +12,1 +2,9 +9,7 +5,4 +5,7 +9,3 +4,6 +6,0 +4,9 +6,1 +3,8 +12,7 +6,9 Коргау +6,1 +15,1 +12,5 -2,8 +15,9 +7,5 +6,7 +2,5 +0,7 +11,9 +7,7 +8,0 +7,7 Кунаева +6,2 +8,7 +17,4 +4,6 +11,8 +9,1 +2,1 +11,4 +7,4 +6,5 +11,3 +6,2 +8,6 НБК +14,0 +4,6 +9,6 +8,0 +3,9 +10,8 +4,6 +11,0 +4,8 +5,3 +10,7 +16,4 +8,6 НГД +18,8 +7,8 +10,6 +9,0 +0,2 +7,0 +6,8 +5,6 +4,2 +7,7 +4,1 +6,6 +7,4 НПФ +27,5 -2,3 +9,2 +6,9 +10,0 +7,4 +5,1 +15,7 +6,5 +7,7 +6,5 +11,4 +9,3 Отан +6,8 +2,4 +10,2 +7,2 +6,2 +7,2 +5,0 +5,5 +3,8 +4,8 +12,4 +17,3 +7,4 СЕНИМ +31,0 +5,1 +10,7 +10,3 +11,4 +12,7 +6,7 +9,2 +11,1 +1,4 +9,5 +10,4 +10,8 УлУм +28,1 -0,5 +9,5 +3,9 +0,8 +10,2 +5,9 +6,5 +3,8 +6,9 +6,4 +17,0 +8,2 ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Среднее +14,5 +4,5 +9,9 +5,2 +6,9 +8,6 +4,7 +10,3 +5,0 +5,4 +7,7 +11,4 +7,8 ------------------------------------------------------------------------------------ В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 31.01.05 - АО ННПФ "Казахстан", после - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "Х" - данные по УПЕ вновь образованного АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан" на 01 февраля 2005 года отсутствуют. [2006-01-20]