S&P присвоило предварительные рейтинги бондам Казкоммерцбанка

/REUTERS, 22.11.05/ - Рейтинговое агентство Standard & Poor's присвоило предварительный рейтинг "ААА" первой серии планируемых семилетних еврооблигаций казахстанского Казкоммерцбанка и предварительный рейтинг "ВВВ" двум последующим сериям, сообщило агентство. Согласно данным S&P, Казкоммерц, крупнейший банк Казахстана, планирует в декабре выпустить три серии еврооблигаций с плавающей ставкой: первую - на $200 миллионов, две последующие - по $50 миллионов. Все серии облигаций обеспечены входящими платежами банка в долларах США, а первая серия гарантирована специализированной страховой компанией Ambac Assurance Corp. В течение первых трех лет банк будет выплачивать по облигациям ежеквартальный купон, привязанный к ставке LIBOR, а затем начнет одновременно с выплатой купона погашать основной долг по схеме линейной амортизации. Выпуск, организаторами которого выступают JP Morgan и WestLB, будет осуществлен через специально созданную дочернюю компанию банка (SPV) на Каймановых островах. Информация о структуре планируемого выпуска опубликована на сайте агентства www.standardandpoors.com. Ниже приводится оригинальный текст сообщения агентства S&P на английском языке. S&P RATES KAZKOMMERTSBANK FLOATING-RATE NOTES Nov 21 - Standard & Poor's Ratings Services today assigned its preliminary ratings to JSC Kazkommertsbank's (KKB) Kazkommerts DPR Co. series 2005A, 2005B, and 2005C floating-rate notes due 2012 (see list). The preliminary ratings are based on information as of Nov. 21, 2005. Subsequent information may result in the assignment of final ratings that differ from the preliminary ratings. The transaction, Kazakhstan's first financial future flow program rated by Standard & Poor's, will be a securitization through a true sale of KKB's current and future diversified payment rights (DPRs). DPRs will be in the form of U.S. dollar-denominated, Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT) MT100 series payment order messages. The payment order messages are a product of the international financial operations of KKB, the largest bank in Kazakhstan. All three series of notes will have a seven- year tenor with a three-year interest-only period. The preliminary 'AAA' rating on series 2005A reflects the credit enhancement provided by the full financial guarantee insurance policy from Ambac Assurance Corp. ('AAA' insurer financial enhancement rating). The preliminary 'BBB' rating on series 2005B and 2005C and the preliminary 'BBB' underlying rating on series 2005-A reflects Standard & Poor's bank survivability assessment of KKB over the term of the transaction, as well as other structural features that mitigate sovereign interference risk and other credit risks. Standard & Poor's survivability assessment reflects a bank's ability to generate the necessary assets to service the transaction even under a state of default or other financial impairment. The preliminary ratings are subject to receipt of program and series documentation and related legal opinions satisfactory to Standard & Poor's. A copy of Standard & Poor's complete presale report for this transaction can be found on RatingsDirect, Standard & Poor's Web-based credit analysis system, at www.ratingsdirect.com. The presale is also available on Standard & Poor's Web site at www.standardandpoors.com. Select Credit Ratings, and then find the article under Presale Credit Reports. PRELIMINARY RATINGS ASSIGNED Kazkommerts DPR Co. Preliminary Preliminary rating/underlying amount Series rating (mil. US$) 2005A AAA/BBB 200 2005B BBB 50 2005C BBB 50 [2005-11-22]