АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 ноября 2005 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 15.11.05/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 ноября 2005 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 октября 2005 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------- ----------------------- с начала: за последние: Дата Значе- ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2003 2004 2005 шесть три один Фонд ности 01.11.05 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 301,9100 25,89 4,67 2,44 3,23 3,18 1,28 5,64 (+0,48) (-0,10) (+0,05) (+0,17) (+0,29) (+0,90) (+0,07) (+10,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 346,8472 32,10 6,29 5,13 7,91 6,80 7,08 5,27 (+0,45) (-0,16) (-0,00) (+0,03) (-0,26) (-0,47) (+0,24) (+0,43) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 332,6826 30,52 6,48 5,90 7,95 7,85 8,01 3,25 (+0,28) (-0,22) (-0,08) (-0,11) (-0,51) (+0,11) (-0,44) (-1,16) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 372,0457 35,71 8,49 8,35 9,83 8,91 10,09 7,68 (+0,65) (-0,08) (+0,03) (+0,02) (-0,18) (+0,13) (+0,89) (+1,16) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 307,0726 27,20 6,23 6,88 8,81 8,19 8,50 6,50 ева (+0,55) (-0,08) (+0,04) (+0,02) (-0,21) (+0,31) (+1,50) (-0,85) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 358,7341 34,30 6,35 6,68 8,99 8,52 10,71 5,92 мыс (+0,50) (-0,15) (+0,02) (-0,00) (-0,30) (-0,07) (+1,72) (-1,60) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 348,8216 33,00 5,78 6,13 7,79 5,72 5,77 6,94 (+0,59) (-0,10) (+0,07) (+0,07) (-0,05) (+0,52) (+0,35) (+3,19) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 342,5847 32,27 7,37 7,97 8,14 9,70 11,74 -3,47 тан (-0,29) (-0,50) (-0,36) (-0,58) (-1,35) (-1,60) (-2,60) (-14,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 341,2023 32,56 6,46 6,54 8,01 5,31 5,90 7,69 (+0,65) (-0,08) (+0,08) (+0,10) (+0,02) (-0,21) (+0,32) (+3,47) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 240,0405 20,99 6,11 5,20 5,81 4,62 5,36 5,41 (+0,46) (-0,10) (+0,01) (+0,03) (-0,02) (-0,01) (+0,50) (-0,16) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 191,7656 14,59 6,90 6,93 11,44 8,86 7,20 1,38 (+0,12) (-0,16) (-0,16) (-0,26) (-1,13) (-1,56) (-1,83) (-9,68) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 168,7420 11,61 5,45 5,00 7,81 7,70 5,11 11,95 гау (+1,01) (+0,12) (+0,25) (+0,38) (+0,54) (+2,52) (+1,77) (+11,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 132,4768 8,25 6,96 6,86 6,09 5,50 4,73 4,81 (+0,41) (-0,04) (-0,04) (-0,07) (-0,12) (-0,40) (-0,08) (+1,04) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 124,7552 6,76 6,53 6,03 6,87 6,15 5,67 6,08 тал (+0,52) (+0,02) (+0,02) (+0,03) (-0,05) (+0,11) (+0,51) (+1,23) -------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2004 год 2005 год ---------- ---------------------------------------------------------- Сре- Фонд Ноя Дек Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт днее ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ---- ААКМГ +5,7 +13,9 +12,8 +1,6 +9,0 +5,5 +0,3 +7,3 +3,9 +5,0 +5,6 +5,4 +6,3 ВТФ +1,8 +4,7 +9,2 +8,5 +10,6 +2,5 +9,1 +8,8 +4,5 +16,2 +4,4 +3,3 +7,0 ГНПФ +9,5 +10,8 +6,5 +1,8 +4,1 +0,3 +3,1 +6,6 +5,4 +3,1 -5,1 +5,6 +4,3 Каз- +8,6 +22,5 Х +9,7 +7,1 +5,4 +9,4 +8,9 +4,0 +27,9 +10,6 -3,5 +9,2 тан Каз- +4,9 +16,6 +23,5 -2,4 +8,4 +6,3 +9,4 +8,1 +0,9 +18,3 +7,5 +5,9 +9,0 мыс Капи- +5,4 +12,1 +12,1 +2,9 +9,7 +5,4 +5,7 +9,3 +4,6 +6,0 +4,9 +6,1 +7,0 тал Кор- +2,9 +10,1 +6,1 +15,1 +12,5 -2,8 +15,9 +7,5 +6,7 +2,5 +0,7 +11,9 +7,4 гау Куна- +3,6 +12,1 +6,2 +8,7 +17,4 +4,6 +11,8 +9,1 +2,1 +11,4 +7,4 +6,5 +8,4 ева Кур- +6,0 +23,2 - - - - - - - - - +14 мет НБК +0,3 +14,8 +14,0 +4,6 +9,6 +8,0 +3,9 +10,8 +4,6 +11,0 +4,8 +5,3 +7,6 НГД +5,7 +19,7 +18,8 +7,8 +10,6 +9,0 +0,2 +7,0 +6,8 +5,6 +4,2 +7,7 +8,6 НПФ +9,0 +16,0 +27,5 -2,3 +9,2 +6,9 +10,0 +7,4 +5,1 +15,7 +6,5 +7,7 +9,9 Отан +8,9 +27,0 +6,8 +2,4 +10,2 +7,2 +6,2 +7,2 +5,0 +5,5 +3,8 +4,8 +7,9 СЕНИМ -4,0 +0,3 +31,0 +5,1 +10,7 +10,3 +11,4 +12,7 +6,7 +9,2 +11,1 +1,4 +8,8 УлУм +5,1 +13,5 +28,1 -0,5 +9,5 +3,9 +0,8 +10,2 +5,9 +6,5 +3,8 +6,9 +7,8 ФМК +4,2 - - - - - - - - - - +4,2 ----- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ----- ----- ---- Сред- нее +4,8 +14,5 +14,5 +4,5 +9,9 +5,2 +6,9 +8,6 +4,7 +10,3 +5,0 +5,4 +8,0 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 31.01.05 - АО ННПФ "Казахстан", после - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда; "Х" - данные по УПЕ вновь образованного АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан" на 01 февраля 2005 года отсутствуют. [2005-11-15]