АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 августа 2005 года
17.08.05 16:39
/ИРБИС, Сергей Яковлев, 17.08.05/ - В нижеследующей таблице приводятся
значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных
фондов (НПФ) Казахстана на 01 августа 2005 года, предоставленных
агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан
по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций,
а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности
фондов (рассчитано ИРБИС).
Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности
на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах
относительно соответствующих данных на 01 июля 2005 года, для
изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения
доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение
предыдущего периода) относительно той же даты.
--------------------------------------------------------------------------------
Изменение УПЕ, % годовых
-------------------------------------------------------
Дата Значе- с начала: за последние:
начала ние -------------------------------- ---------------------
деятель- УПЕ на дея- 2002 2003 2004 шесть три один
Фонд ности 01.08.05 тельн. года года года мес. мес. мес.
------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------
ГНПФ 15.01.98 300,9401 26,62 8,22 4,98 2,62 3,62 5,06 5,44
(+1,01) (-0,20) (-0,02) (+0,12) (+0,43) (-0,91) (+2,52) (+2,3)
------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------
НБК 24.02.98 340,7619 32,37 8,42 6,10 4,73 7,02 6,41 4,55
(+1,28) (-0,15) (+0,07) (+0,18) (+0,40) (-2,38) (-0,80) (+0,6)
------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------
ВТФ 20.03.98 326,0954 30,67 8,37 6,20 5,46 7,47 7,53 4,55
(+1,12) (-0,21) (+0,01) (+0,10) (+0,20) (-0,09) (+0,03) (-4,6)
------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------
НПФ 22.03.98 362,8218 35,67 9,96 8,13 7,87 6,25 7,54 5,10
(+1,05) (-0,31) (-0,08) (-0,04) (-0,11) (-5,44) (-1,23) (-4,9)
------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------
Кунаева 24.03.98 300,6328 27,25 7,98 5,88 6,49 9,15 7,72 2,12
(+0,93) (-0,25) (-0,04) (+0,03) (-0,05) (-1,26) (-3,74) (-9,7)
------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------
Казмыс 19.04.98 349,3085 34,20 8,41 5,77 5,88 5,28 6,16 0,93
(+0,75) (-0,44) (-0,13) (-0,05) (-0,12) (-5,47) (-1,94) (-8,5)
------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------
УлУм 20.04.98 343,8205 33,46 8,68 5,69 6,10 5,07 5,58 5,91
(+1,34) (-0,15) (+0,08) (+0,23) (+0,31) (-4,47) (+0,85) (+5,2)
------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------
Каз-ан 28.04.98 332,7392 32,03 9,08 6,74 7,16 7,49 7,44 4,00
(+1,07) (-0,26) (-0,03) (+0,05) (-0,01) (-1,68) (+0,08) (-5,4)
------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------
НГД 07.06.98 336,2026 33,01 8,33 6,42 6,55 6,96 4,64 6,76
(+1,15) (-0,24) (+0,03) (+0,11) (+0,11) (-4,36) (-1,96) (+6,5)
------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------
ААКМГ 03.03.99 236,8429 21,32 8,44 6,10 5,11 4,69 3,84 3,93
(+0,94) (-0,22) (-0,06) (+0,02) (+0,11) (-2,71) (-1,10) (+3,6)
------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------
СЕНИМ 20.07.99 188,3453 14,63 9,23 6,75 6,76 9,71 10,33 6,72
(+1,62) (+0,10) (+0,17) (+0,31) (+0,45) (-2,10) (-0,56) (-4,7)
------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------
Коргау 01.12.99 166,5957 11,74 7,43 5,42 4,92 9,29 10,17 6,72
(+1,19) (+0,00) (+0,07) (+0,18) (+0,32) (-0,33) (+1,49) (-9,2)
------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------
Отан 26.11.01 130,9156 8,40 8,41 7,09 7,11 6,53 6,19 5,03
(+1,02) (-0,02) (-0,03) (+0,01) (-0,04) (-3,78) (-1,75) (-1,2)
------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------
Капитал 06.03.02 122,9966 6,75 - 6,52 6,00 6,40 6,54 4,58
(+1,16) (+0,09) - (+0,10) (+0,17) (-1,83) (-0,47) (-1,1)
--------------------------------------------------------------------------------
Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному
значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение
единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине
агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в
различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный
показатель за каждый период получен как разность последнего и начального
значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в
процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365.
По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно
рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность
активов фонда в периоде для вкладчика.
Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше
показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние
12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту.
--------------------------------------------------------------------------------
2004 год 2005 год
-------------------------- ---------------------------------------- Сред
Фонд Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март Апр Май Июнь Июль нее
------- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---------
ААКМГ +7,5 +5,8 +5,4 +5,7 +13,9 +12,8 +1,6 +9,0 +5,5 +0,3 +7,3 +3,9 +6,6
ВТФ +13,1 +4,7 +1,6 +1,8 +4,7 +9,2 +8,5 +10,6 +2,5 +9,1 +8,8 +4,5 +6,6
ГНПФ +9,3 +0,1 +1,7 +9,5 +10,8 +6,5 +1,8 +4,1 +0,3 +3,1 +6,6 +5,4 +4,9
Каз-ан +11,0 +6,9 +7,5 +8,6 +22,5 Х +9,7 +7,1 +5,4 +9,4 +8,9 +4,0 +9,2
Каз-мыс +14,8 +7,5 +3,6 +4,9 +16,6 +23,5 -2,4 +8,4 +6,3 +9,4 +8,1 +0,9 +8,5
Капитал +7,2 +7,4 +4,6 +5,4 +12,1 +12,1 +2,9 +9,7 +5,4 +5,7 +9,3 +4,6 +7,2
Коргау +8,9 +2,8 -2,1 +2,9 +10,1 +6,1 +15,1 +12,5 -2,8 +15,9 +7,5 +6,7 +7,0
Кунаева +6,3 +9,3 -6,6 +3,6 +12,1 +6,2 +8,7 +17,4 +4,6 +11,8 +9,1 +2,1 +7,1
Курмет +12,4 +5,7 +2,2 +6,0 +23,2 - - - - - - - +9,9
НБК +5,7 +3,6 +1,9 +0,3 +14,8 +14,0 +4,6 +9,6 +8,0 +3,9 +10,8 +4,6 +6,8
НГД +7,7 +3,9 +3,4 +5,7 +19,7 +18,8 +7,8 +10,6 +9,0 +0,2 +7,0 +6,8 +8,4
НПФ +10,0 +5,3 +6,8 +9,0 +16,0 +27,5 -2,3 +9,2 +6,9 +10,0 +7,4 +5,1 +9,2
Отан +6,3 +5,2 +3,8 +8,9 +27,0 +6,8 +2,4 +10,2 +7,2 +6,2 +7,2 +5,0 +8,0
СЕНИМ +8,8 +3,1 +0,6 -4,0 +0,3 +31,0 +5,1 +10,7 +10,3 +11,4 +12,7 +6,7 +8,1
УлУм +4,4 +4,8 +2,9 +5,1 +13,5 +28,1 -0,5 +9,5 +3,9 +0,8 +10,2 +5,9 +7,4
ФМК +6,9 +5,5 +3,6 +4,2 - - - - - - - - +5,0
------- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---------
Среднее +8,8 +5,1 +2,6 +4,8 +14,5 +15,6 +4,5 +9,9 +5,2 +6,9 +8,6 +4,7 +7,5
--------------------------------------------------------------------------------
В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения,
аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд";
Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ
"Атамекен"; Каз-н - до 31.01.05 - АО ННПФ "Казахстан", после - АО НПФ
БТА "Курмет-Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана";
Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар",
после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет
- АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ";
СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ
Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО
"Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ
"КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или
ликвидации фонда; "Х" - данные по УПЕ вновь образованного АО НПФ БТА
"Курмет-Казахстан" на 01 февраля 2005 года отсутствуют.
[2005-08-17]