АНАЛИЗ: В июле 2005 года объем сделок купли-продажи НЦБ на KASE вырос на 30,1% до $226,7 млн
/ИРБИС, Асель Омарова, 08.08.05/ - В июле 2005 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по негосударственным эмиссионным ценным бумагам (НЦБ) во всех секторах рынка (исключая сектор репо-операций) зарегистрировано 445 сделок на общую сумму 30 771,8 млн тенге или 226,7 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 3,2% от всего биржевого оборота месяца (в июне 2005 года - 1,9%).
По сравнению с июнем 2005 года объем операций вырос в долларовом выражении на $52 515,8 тыс. (на 7 361,8 млн тенге) или на 30,1% (в тенговом выражении - на 31,4%). Относительно июля 2004 года объем торгов вырос на $72 980,2 тыс. (9 914,4 млн тенге) или на 47,46% (на 47,53% в тенговом выражении).
Структура оборота НЦБ на KASE в июле выглядела следующим образом: на долю сектора купли-продажи пришлось 99,0% от объема всех проведенных сделок ($224 551,5 тыс.); на сектор ГПА - 1,0% ($2 186,6 тыс.). Структура биржевого рынка НЦБ в июне 2005 года: на долю сектора купли-продажи пришелся весь объем проведенных сделок.
РЫНОК ГОСУДАРСТВЕННЫХ ПАКЕТОВ АКЦИЙ
В июле в данном секторе биржевого рынка в рамках специализированных торгов были проведены первые в 2005 году торги. Инициатором выступил Комитет государственного имущества и приватизации Министерства финансов Республики Казахстан, который при посредничестве АО "Информационно-учетный центр" (Алматы) 28 июля 2005 года выставил на биржу под кодом NZ_VGOK_5 неделимым лотом пакет из 107 906 простых акций KZ1С49770015 АО "Совместное предприятие "Васильковское золото" (5,00% от общего количества размещенных акций компании).
В торгах принял участие один член KASE, который подал 2 заявки на покупку ГПА по ценам 2 710,00 тенге и 2 750,00 тенге за акцию. К моменту истечения времени подачи заявок в торговой системе KASE осталась одна активная заявка на покупку ГПА по цене 2 750,00 тенге за акцию на сумму 296 741 500,00 тенге. По результатам торгов продавец принял решение удовлетворить оставшуюся активную заявку, продав ГПА по цене спроса. При учете средневзвешенного курса тенге к доллару США, сложившегося на утренней сессии KASE в день организации торгов (135,71 тенге за доллар), ГПА АО "Совместное предприятие "Васильковское золото" был продан за 2,2 млн долларов США по курсу $20,26 за акцию.
В настоящее время акции АО "Совместное предприятие "Васильковское золото" отсутствуют в списках ценных бумаг KASE. Торги ими на KASE не проводятся. Данные акции (НИН - KZ1С25901611) были выведены в сектор "Нелистинговые ценные бумаги" KASE с 26 сентября 2002 года под кодом VGOK и исключены из списков сектора 07 января 2004 года по причине отсутствия по ним сделок за три последних месяца. За все время торгов, в течение которого VGOK находились в списках ценных бумаг KASE, с акциями проведена единственная биржевая сделка. 26 сентября 2002 года пакет из 10 акций был продан прямой сделкой по 160,00 тенге за акцию. Примечательно, что котировки по спросу и предложению VGOK подавались членами KASE в ее торговую систему только в этот день. В другие дни спрос и предложение отсутствовали.
РЫНОК АКЦИЙ
Данный сегмент биржевого рынка НЦБ характеризовался в июле ростом оборота относительно июня на 38,7% или на $27,9 млн до эквивалента $99,9 млн. Число акций, вовлеченных в сделки, выросло с 25 в июне до 30 в июле, а количество сделок - с 197 до 207.
В анализируемом месяце 48,8% сделок с акциями в количественном выражении и 73,6% в объемном были договорными (прямыми). Соответствующие показатели июня - 59,9% и 65,5%.
На 5% от общего числа наименований акций, включенных в торговые списки KASE по состоянию на конец июля 2005 года (то есть на 4 акции, которыми оказались AMGZ, CCBN, HRLT и ORNK), пришлось 71,4% биржевого оборота рынка долевых инструментов. Соответствующий показатель концентрации рынка в июне - 72,4%, в мае - 75,2%.
В "топ-5" июля по объему проведенных операций вошли: AMGZ (30,7% от оборота акций), CCBN (23,4%), HRLT (10,5%), ORNK (6,8%) и KKGBp (6,6%). Свои позиции в топе не смог сохранить относительно июня ни один долевой инструмент. Напомним, что в прошлом месяце первые 5 позиций рейтинга занимали ORDB (24,5%), TEBNp (20,9%), BTAS (16,9%), VTBN (10,1%) и TEBN (7,5% от всего рынка акций).
По числу проведенных сделок - показателю, наиболее корректно отражающему степень ликвидности акций на KASE - в июле лидировали CCBN (44 сделки). За ними следовали KZZN (28), KKGBp (26), TEBNp (15) и TEBN (12). В июне первые 5 позиций данного рейтинга представляли VTBN (27), KKGBp (18), TEBNp (16), TEBN (14) и ZERD (14).
Из 30 наименований акций, вовлеченных в сделки июля, средневзвешенные дневные цены выросли за месяц у двенадцати, снизились у девяти, остались неизменными у семи наименований акций. Цены ORNK и CCBNp сравнивать было не с чем. Лидером роста (в 3,7 раза) стали AMGZ, падения (в 2,1 раз) - AMGZp.
Рост индекса KASE_Shares в июле (таблица ниже) в основном была обусловлена увеличением цены спроса на AMGZ, KZTK и KZZN.
РЫНОК КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ
Объем сделок здесь относительно июня 2005 года вырос на 22,0% (на $22 450,9 тыс.) до $124,7 млн. Спектр вовлеченных в сделки бумаг сузился до 44 (в июне - 50), а количество сделок снизилось с 350 до 237. На долю прямых (договорных) сделок пришлось 6,8% операций в количественном и 3,5% в объемном выражении. Соответствующие показатели июня - 18,0% и 32,2%.
На 5% от числа облигаций, включенных в торговые списки KASE по состоянию на конец анализируемого месяца (то есть на 6 бумаг, которыми стали NRBNb4, ATFBb5, KKGBb2, BTAIb5, BTASb2 и BTAIb7), пришлось 57,1% биржевого оборота корпоративных облигаций, включая размещения. Аналогичный показатель концентрации рынка в июне составил 47,6%, в мае - 51,8%. В июле оборотом более 1 млн долларов характеризовалось 23 обязательства (в июне - 24). По числу заключенных сделок в абсолютных лидерах июля оказались TXBNb2 (24 сделки). За ними следовали KZALb1 (23), TEBNb2 (23), HSBKb3 (21) и KZPSb1 (20). Позиции лидера относительно июня удалось сохранить лишь HSBKb3, TXBNb2, TEBNb2 и KZALb1.
Из 44 облигаций, вовлеченных в сделки июля, позитивным изменением средневзвешенных грязных цен характеризовалось 27 бумаг, негативным - 14. Цены трех новых облигаций было не с чем сравнивать. Лидерами роста (на 12,5%) стали BTASb2, падения (на 3,7%) - TEBNb. Рост средневзвешенных дневных грязных цен на 5% показали 6 облигаций, тогда как значительным снижением цен не характеризовалась ни одна бумага. По заключенным сделкам доходность облигаций к погашению для покупателя выросла в июле у 19 бумаг, снизилась у 22.
Указанные ценовые параметры рынка, который демонстрировал практически равновесное состояние, адекватно отразились на динамике индексов серии KASE_B* (см. третью таблицу).
Ниже публикуется статистическая и справочная информация, характеризующая рынок НЦБ на KASE в июле 2005 года.
Изменение списков ценных бумаг KASE в июле 2005 года (на конец месяца, изменение за месяц)
---------------------------------------------------
Акций: Облигаций: Эмитентов:
------------ ------------ ------------
Категория ----- ----- ----- ----- ----- -----
допуска число тренд число тренд число тренд
--------- ----- ----- ----- ----- ----- -----
A 48 +1 118 +3 55 0
B 39 0 6 0 35 0
--------- ----- ----- ----- ----- ----- -----
A+B 87 +1 124 +3 88 0
--------- ----- ----- ----- ----- ----- -----
N 4 +1 0 0 4 +1
--------- ----- ----- ----- ----- ----- -----
ВСЕГО 91 +2 124 +3 90 +1
---------------------------------------------------
Пояснения к таблице: "А" - официальный список категории "А";
"В" - официальный список категории "В";
"А+В" - официальный список;
"N" - сектор "Нелистинговые ценные бумаги".
Сводные данные по результатам торгов НЦБ на KASE в июле 2005 года (только купля-продажа, исключая сделки с ГПА и включая первичные размещения)
-----------------------------------------------------------------------------
Объем сделок:
Код Краткое ------------------ Число Доля Изме-
ценной наименование в в сде- рын- нение
бумаги эмитента тыс. USD млн KZT лок ка, % цены,%
------ ------------------------------ --------- -------- ----- ------ -------
AMGZ АО "СНПС - Актобемунайгаз" 30 614,7 4 156,3 2 13,63 +271,59
NRBNb4 АО "Нурбанк" 24 277,6 3 297,2 7 10,81 -2,55
CCBN АО "Банк ЦентрКредит" 23 356,1 3 167,5 44 10,40 0
ATFBb5 АО "АТФБанк" 15 921,6 2 160,3 6 7,09 +0,79
HRLT АО "ЧАРАЛТЫН" 10 517,0 1 426,1 6 4,68 +20,69
KKGBb2 АО "Казкоммерцбанк" 8 620,8 1 173,2 4 3,84 +4,67
BTAIb5 АО "БТА Ипотека" 7 598,9 1 028,7 8 3,38 +0,84
BTASb2 АО "Банк ТуранАлем" 7 469,8 1 015,0 7 3,33 +12,48
BTAIb7 АО "БТА Ипотека" 7 331,2 995,1 1 3,26
CSBNb6 АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 7 280,9 988,9 5 3,24 +0,74
ORNK АО "Орнек XXI" 6 828,1 926,6 8 3,04
KKGBp АО "Казкоммерцбанк" 6 559,7 888,1 26 2,92 -2,77
ASBNb4 АО "Альянс Банк" 5 934,1 806,1 2 2,64 +1,06
NFBN АО "Нефтебанк" 4 762,3 646,3 6 2,12 0
TEBNb4 АО "Темiрбанк" 4 152,0 564,0 1 1,85
BTAIb6 АО "БТА Ипотека" 3 897,0 530,1 2 1,74 +0,58
KZIKb3 АО "Казахстанская Ипотечная
Компания" 3 111,4 422,3 4 1,39 +1,94
NRBNb2 АО "Нурбанк" 3 108,9 422,4 2 1,38 +5,92
AMGZp АО "СНПС - Актобемунайгаз" 3 030,6 411,4 2 1,35 -52,96
TEBNp АО "Темiрбанк" 2 437,6 330,3 15 1,09 +5,99
ASBN АО "Альянс Банк" 2 417,0 328,0 1 1,08 -15,24
PRKRb1 АО "Продовольственная
контрактная корпорация" 2 334,0 316,3 6 1,04 -0,31
NRBNb3 АО "Нурбанк" 2 232,4 303,0 1 0,99 -2,11
KZIKb7 АО "Казахстанская Ипотечная
Компания" 2 133,6 289,5 1 0,95 -0,09
ASBNp1 АО "Альянс Банк" 1 930,1 261,8 3 0,86 +0,81
KZNHb2 АО "Казнефтехим" 1 921,0 260,7 3 0,86 -0,13
ATFBp8 АО "АТФБанк" 1 703,9 230,5 7 0,76 +27,00
TXBNb2 АО "TEXAKABANK" 1 653,3 224,4 24 0,74 +0,69
ASFIb6 АО "Астана-Финанс" 1 541,0 209,2 2 0,69 -3,14
ASBNb2 АО "Альянс Банк" 1 498,9 203,6 3 0,67 +0,39
KZIKb5 АО "Казахстанская Ипотечная
Компания" 1 487,0 201,8 2 0,66 +0,33
KZALb1 АО "Горно-металлургический
концерн Казахалтын" 1 359,9 183,9 23 0,61 -1,25
TEBN АО "Темiрбанк" 1 320,3 178,9 12 0,59 +4,20
HSBKb2 АО "Народный сберегательный
банк Казахстана" 1 165,8 158,3 8 0,52 +1,11
ATFBb4 АО "АТФБанк" 1 140,3 154,8 4 0,51 +3,18
UKPFb1 ОАО "УСТЬ-КАМЕНОГОРСКАЯ
ПТИЦЕФАБРИКА" 886,8 120,4 5 0,39 +1,49
ORDB АО "Корпорация "Ордабасы" 847,0 114,8 2 0,38 0
VTBN АО "Валют-Транзит-Банк" 791,1 107,1 3 0,35 0
BTASb4 АО "Банк ТуранАлем" 779,4 105,4 4 0,35 +7,19
KKAGb1 АО "Казахстан Кагазы" 774,5 104,9 2 0,34 +0,76
KZIKb1 АО "Казахстанская Ипотечная
Компания" 764,7 103,9 1 0,34 +0,49
TXBNb3 АО "TEXAKABANK" 731,9 99,1 1 0,33 -2,16
KZZN АО "КАЗЦИНК" 651,8 88,6 28 0,29 -43,99
RAHT АО "Рахат" 648,9 88,1 6 0,29 +10,00
VTBNb3 АО "Валют-Транзит-Банк" 589,9 80,0 1 0,26 +0,36
VTBNb2 АО "Валют-Транзит-Банк" 481,6 65,4 1 0,21 +5,96
ASFIb5 АО "Астана-Финанс" 459,5 62,4 4 0,20 -3,60
CCBNp АО "Банк ЦентрКредит" 454,6 61,7 1 0,20
CSBNb4 АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 365,9 49,5 7 0,16 +0,71
KZAPb1 НАК "Казатомпром" 365,5 49,6 1 0,16 -1,06
KZTK АО "Казахтелеком" 355,8 48,3 5 0,16 +8,91
KZASb2 АО "КОСТАНАЙСКИЕ
МИНЕРАЛЫ" 259,7 35,3 1 0,12 +0,45
ROSAb1 АО "РОСА" 249,8 33,9 1 0,11 -0,23
ALKSb2 АО "Алматы Кус" 209,4 28,4 12 0,09 +5,42
VTZL АО "Казювелирпром" 168,0 22,8 3 0,07 -1,19
KATRb1 ТОО "КазАгроТрейд+" 149,6 20,3 2 0,07
CCBNb2 АО "Банк ЦентрКредит" 128,1 17,4 1 0,06 +1,36
ASFI АО "Астана-Финанс" 128,0 17,4 2 0,06 0
BTAS АО "Банк ТуранАлем" 116,1 15,8 2 0,05 +39,29
ATFBb2 АО "АТФБанк" 100,4 13,7 1 0,04 +11,69
HSBK АО "Народный сберегательный
банк Казахстана" 80,1 10,8 5 0,04 -0,01
BTASb1 АО "Банк ТуранАлем" 70,0 9,5 1 0,03 +0,45
TEBNb2 АО "Темiрбанк" 62,7 8,5 23 0,03 +0,26
BTASp АО "Банк ТуранАлем" 44,2 6,0 1 0,02 -38,46
HSBKb3 АО "Народный сберегательный
банк Казахстана" 43,1 5,9 21 0,02 -0,64
ATFBp АО "АТФБанк" 37,6 5,1 4 0,02 -2,50
TEBNb АО "Темiрбанк" 28,8 3,9 1 0,01 -3,71
KZPSb1 АО "Казпочта" 28,6 3,9 20 0,01 -0,14
UTMKp АО "Усть-Каменогорский титано-
магниевый комбинат" 22,7 3,1 2 0,01 +37,50
ZERD АО "Зерде" 12,2 1,7 4 0,01 -14,71
KZTKp АО "Казахтелеком" 10,9 1,5 1 0,005 +30,06
CSBN АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 2,4 0,3 1 0,001 +2,60
ALKZp АО "Алюминий Казахстана" 1,3 0,2 3 0,001 0
KZCRp АО "ТНК "Казхром" 0,4 0,05 2 <0,001 0
------ ------------------------------ --------- -------- ----- ------ -------
ИТОГО 74 224 551,5 30 475,1 444 100,0 -
-----------------------------------------------------------------------------
Пояснения к таблице: Ценные бумаги в таблице отсортированы в порядке убывания
объема сделок, выраженного в долларах США. Строчные буквы в коде ценной бумаги
означают: "р" - привилегированная акция; "b" - облигация; "e" - еврооблигация;
остальное - простая именная акция. Цифрой обозначается порядковый номер выпуска
облигаций. В случае отсутствия цифры (старая кодировка) подразумевается первая
эмиссия.
Основные индикаторы биржевого рынка НЦБ в июле 2005 года
---------------------------------------------------------------------
Капитали- Капитали- Индекс Индекс цен Объем
зация зация доход- облигац, с сделок
рынка рынка ности учетом на- купли-
акций, Индекс облигаций, обли- копленного продажи,
Дата млн USD акций млн USD гаций интереса тыс. USD
-------- --------- ------ ---------- ------ ---------- --------
30.06.05 4 897,3 311,87 6 776,5 7,42 177,43 32 149,6
01.07.05 4 888,5 315,54 6 778,8 7,45 177,60 12 214,8
04.07.05 4 842,7 314,38 6 773,7 7,43 177,85 790,7
05.07.05 4 892,5 320,89 6 768,4 7,45 177,73 3 153,7
06.07.05 4 884,1 319,14 6 804,3 7,44 177,97 3 544,9
07.07.05 4 914,3 319,18 6 809,6 7,44 177,89 6 281,6
08.07.05 4 902,8 325,98 6 813,6 7,46 177,76 7 256,7
11.07.05 4 990,1 324,17 6 835,1 7,43 178,04 17 272,8
12.07.05 5 532,3 342,75 6 827,5 7,43 178,11 637,4
13.07.05 5 490,7 348,40 6 856,3 7,45 178,02 3 737,7
14.07.05 5 522,0 352,04 6 858,4 7,43 178,16 9 201,8
15.07.05 5 518,2 348,16 6 860,8 7,46 178,12 13 440,4
18.07.05 5 470,1 353,64 6 859,2 7,44 178,29 11 259,8
19.07.05 5 482,8 351,51 6 856,6 7,43 178,37 14 350,9
20.07.05 5 483,1 356,41 6 863,9 7,42 178,49 15 167,5
21.07.05 5 599,5 360,90 6 870,2 7,43 178,53 1 659,9
22.07.05 5 599,3 363,35 6 869,0 7,44 178,43 9 979,2
25.07.05 5 601,2 362,53 6 869,2 7,43 178,62 2 658,2
26.07.05 5 665,9 363,77 6 866,9 7,45 178,52 46 146,3
27.07.05 5 673,3 372,80 6 869,8 7,43 178,66 6 432,6
28.07.05 5 662,8 363,53 6 868,9 7,44 178,59 26 779,2
29.07.05 5 768,1 366,29 6 863,6 7,42 178,75 14 772,1
01.07.05 4 888,5 315,54 6 778,8 7,45 177,60 12 214,8
-------- --------- ------ ---------- ------ ---------- --------
Тренд +870,8 +54,42 +87,1 +0,002 +1,32
+17,8% +17,4% +1,3% +0,03% +0,7%
---------------------------------------------------------------------
Пояснения к таблице: Индекс акций (KASE_Shares) отражает изменение котировок
спроса на акции официального списка ценных бумаг биржи категории "А" при учете
рыночной капитализации их эмитентов. Капитализация рынка облигаций - индикатор,
отражающий объем корпоративного долга, обращающегося на KASE в виде облигаций
компаний. Он рассчитывается исходя из количества выпущенных и допущенных к
торгам облигаций и их текущей рыночной стоимости. В случае отсутствия последней
учитывается номинальная стоимость долга. Капитализация рынка акций - индикатор,
отражающий рыночную капитализацию компаний, акции которых включены в
официальный список ценных бумаг KASE. Он рассчитывается исходя из количества
выпущенных и оплаченных акций и их последней рыночной стоимости. В случае
отсутствия сделок по акциям компании ее капитализация приравнивается нулю.
Индекс доходности облигаций (KASE_BY) - средневзвешенная (через капитализацию)
доходность корпоративных облигаций категории "А" официального списка ценных
бумаг KASE, рассчитанная по сделкам или средним между котировками
маркет-мейкеров (в случае отсутствия сделок). Индекс цен облигаций с учетом
накопленного интереса (KASE_BP) - средневзвешенная (через капитализацию)
"грязная" цена облигаций категории "А" официального списка ценных бумаг KASE,
рассчитанная по сделкам или средним между котировками маркет-мейкеров (в случае
отсутствия сделок). Объем сделок купли-продажи включает в себя сделки с
государственными пакетами акций и объем первичных размещений на
специализированных торгах KASE, но не учитывает объем операций репо.
[2005-08-08]