АНАЛИЗ: По данным АФН сумма чистых пенсионных активов в Казахстане на 01 июля 2005 года достигла $4 115,9 млн

/ИРБИС, Сергей Яковлев, Андрей Цалюк, 20.07.05/ - По данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) сумма чистых пенсионных активов (ПА) в республике (сумма пенсионных активов за вычетом обязательств по начисленным комиссионным вознаграждениям, кредиторской задолженности по пенсионным выплатам) на 01 июля 2005 года достигла 556 468,3 млн тенге или эквивалента 4 115,9 млн долларов США по действующему на эту дату средневзвешенному биржевому курсу. Сопоставимый показатель на 01 июня 2005 года - 542 085,8 млн тенге или $4 125,8 млн. В июне 2005 года чистые активы накопительных пенсионных фондов (НПФ) выросли на 2,65% в тенговом и снизились на 0,24% долларовом выражении. В мае 2005 года активы увеличились на 2,18% в тенговом выражении и на 2,35% в долларовом. На начало июля 2005 года полная сумма ПА составила 557 569,4 млн тенге, из них было инвестировано 551 168,2 млн. Всего в течение июня 2005 года в стране работало семь специализированных организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА), и 14 НПФ. Три фонда - АО "Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана", АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ" и АО "Накопительный пенсионный фонд БТА Курмет-Казахстан", фактически тоже являющиеся ООИУПА, управляли пенсионными активами самостоятельно. Доля ПА, находящихся в управлении этих фондов, составляла на начало июля 2005 года 53,39% от всех ПА республики (на 01 июня данный показатель ровнялся 53,48%). Ниже приводится таблица, характеризующая объемы активов каждого фонда (млн тенге, если не указано иное), а также распределение активов НПФ по ООИУПА на 01 июля 2005 года. В скобках для сравнения приводятся доли фондов и ООИУПА на 01 июня 2005 года. ---------------------------------------------------------------------------- Всего активы -------------------- Чистые % от всех пенсионные ПА Казах- Инвес- Наименование ООИУПА / НПФ активы Объем стана тировано ---------------------------------------------------------------------------- АО "ООИУПА "ABN AMRO Asset Management" ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- АО "НПФ ABN AMRO - КаспийМунай Газ" 40 244 40 309 7,23 (7,26) 40 102 АО "НПФ "Капитал" 7 483 7 498 1,34 (1,29) 7 384 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- Итого 47 726 47 807 8,57 (8,54) 47 486 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "Bailyk asset management" ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- АО "ННПФ открытого типа имени 1 755 1 758 0,32 (0,31) 1 754 Д.А.Кунаева" ЗАО "НПФ "НефтеГаз-Дем" 14 342 14 365 2,58 (2,59) 14 309 АО "ОНПФ "СЕНИМ" 24 005 24 061 4,32 (4,33) 23 574 АО "НПФ "Коргау" 8 366 8 380 1,50 (1,50) 8 315 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- Итого 48 468 48 565 8,71 (8,73) 47 952 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "Premier Asset Management" ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- АО "ОНПФ "Отан" 10 385 10 402 1,87 (1,86) 10 365 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- Итого 10 385 10 402 1,87 (1,86) 10 365 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "Актив-Инвест" ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- АО "НП Валют-Транзит Фонд" 25 407 25 466 4,57 (4,51) 25 319 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- Итого 25 407 25 466 4,57 (4,51) 25 319 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "АЛЬФА-ТРАСТ" ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- АО "НПФ "Казахмыс" 14 459 14 485 2,60 (2,62) 14 187 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- Итого 14 459 14 485 2,60 (2,62) 14 187 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "ЖЕТЫСУ" ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- ЗАО "НПФ "УларУмит" 99 991 100 192 17,97 (17,91) 100 074 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- Итого 99 991 100 192 17,97 (17,91) 100 074 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- АО "ООИУПА "Нур-Траст" ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- АО "ОНПФ "Атамекен" 12 939 12 961 2,32 (2,33) 12 917 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- Итого 12 939 12 961 2,32 (2,33) 12 917 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- НПФ, самостоятельно осуществляющие инвестиционное управление активами ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- АО "НПФ "ГНПФ" 115 273 115 481 20,71 (20,87) 115 236 АО "НПФ БТА Курмет-Казахстан" 40 179 40 239 7,22 (7,25) 39 813 АО "НПФ Народного Банка Казахстана" 141 641 141 969 25,46 (25,36) 137 818 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- Итого 297 093 297 690 53,39 (53,48) 292 867 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- ВСЕГО пенсионные активы 556 468 557 569 100,0 551 168 ------------------------------------ -------- ------- ------------- -------- Наиболее крупными НПФ на конец июня с точки зрения объема чистых ПА являются (в порядке убывания суммы ПА) АО "НПФ Народного Банка Казахстана", АО "НПФ "ГНПФ" и ЗАО "НПФ "УларУмит". По объему управляемых активов продолжает лидировать АО "НПФ Народного Банка Казахстана" (25,5% всех ПА в управлении). Второе место занимает АО "НПФ "ГНПФ" (20,7%), на третьем месте - АО "ООИУПА "ЖЕТЫСУ" (18,0%). Наибольшей скоростью роста активов (6,72% в тенговом выражении) в июне характеризовалось АО "НПФ "Капитал". В абсолютном денежном выражении по наибольшей сумме прироста активов лидирует АО "НПФ Народного Банка Казахстана". Его активы выросли за месяц на 4 288,5 млн тенге. На втором месте по данному показателю - ЗАО "НПФ "УларУмит" (рост на 2 952,9 млн тенге), на третьем - АО "НПФ "ГНПФ" (рост на 2 205,6 млн тенге). Инвестированные активы по финансовым инструментам на 01 июля 2005 года распределились следующим образом (в целях наглядности тенденций в скобках приводятся данные за два предыдущих месяца в обратной хронологической последовательности, проценты указаны от полных ПА): - долгосрочные внутренние ГЦБ Минфина (KZT) - 23,32% (23,62%; 22,64%); - еврооблигации суверенного долга Казахстана (USD) - 0,32% (0,45%; 0,48%); - краткосрочные внутренние ГЦБ Минфина и Нацбанка (KZT) - 17,83% (20,27%; 22,34%); - облигации местных исполнительных органов Казахстана (USD) - 0,03% (0,03%; 0,03%); - акции иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 1,32% (1,33%; 1,46%); - негосударственные облигации иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 0,57% (0,53%; 0,44%); - ценные бумаги иностранных государств - 3,86% (2,40%; 1,80%); - ценные бумаги международных финансовых организаций (иностранные валюты) - 0,66% (0,68%; 0,59%); - акции казахстанских компаний - 7,19% (7,13%; 6,36%); - облигации казахстанских компаний - 29,85% (29,40%; 28,39%); - депозиты и депозитные сертификаты (KZT) - 13,88% (13,63%; 12,77%); - депозиты и депозитные сертификаты (иностранные валюты) - 0,00% (0,00%; 0,00%); - аффинированное золото - 0,00% (0,00%; 0,00%); - паи казахстанских инвестиционных фондов - 0,00% (0,00%; 0,00%); - паи иностранных инвестиционных фондов- 0,02% (0,02%; 0,02%). Средства на инвестиционных счетах и прочие активы по представленным данным АФН на 01 июля составили 1,15% (0,51%; 2,38%) от полной суммы ПА. Приведенные данные позволяют говорить о том, что изменение структуры агрегированного пенсионного портфеля происходит в прогнозируемом направлении и выглядит вполне адекватно изменению текущей конъюнктуры рынка. Например, наиболее интересная тенденция последних месяцев - девальвация тенге к доллару США - привела, с одной стороны, к снижению в июне интереса управляющих активами к долгосрочным внутренним ГЦБ Минфина, а с другой - к опережающему росту инвестиций в негосударственные облигации иностранных эмитентов и ценные бумаги иностранных государств. Повышенная эмиссионная активность казахстанских банков при выпуске акций и облигаций также нашла отражение в структуре пенсионного портфеля. Доля инвестиций ПА в инструменты этой категории растет на протяжении последних трех месяцев. Продолжает увеличиваться и доля депозитов. [2005-07-20]