АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 июля 2005 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 20.07.05/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 июля 2005 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 июня 2005 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние -------------------------------- ---------------------- деятель- УПЕ на дея- 2002 2003 2004 шесть три один Фонд ности 01.07.05 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------ ГНПФ 15.01.98 299,5566 26,74 8,25 4,95 2,45 3,80 3,35 6,64 (+0,55) (-0,08) (+0,01) (+0,08) (+0,25) (-0,73) (+0,81) (+3,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------ НБК 24.02.98 339,4490 32,56 8,48 6,13 4,73 8,70 7,57 10,79 (+0,89) (+0,04) (+0,13) (+0,21) (+0,39) (-0,71) (+0,37) (+6,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------ ВТФ 20.03.98 324,8409 30,85 8,43 6,23 5,49 8,28 6,87 8,84 (+0,73) (-0,03) (+0,07) (+0,13) (+0,23) (+0,73) (-0,64) (-0,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------ НПФ 22.03.98 361,2578 35,88 10,04 8,20 7,99 10,18 8,17 7,44 (+0,61) (-0,10) (-0,00) (+0,02) (+0,02) (-1,50) (-0,60) (-2,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------ Куна- 24.03.98 300,0932 27,50 8,11 5,99 6,72 9,88 8,61 9,12 ева (+0,75) (-0,00) (+0,08) (+0,15) (+0,19) (-0,53) (-2,85) (-2,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------ Каз- 19.04.98 349,0323 34,56 8,58 5,93 6,15 9,24 8,00 8,14 мыс (+0,67) (-0,07) (+0,05) (+0,11) (+0,16) (-1,50) (-0,10) (-1,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------ УлУм 20.04.98 342,1036 33,61 8,71 5,66 6,08 8,94 4,91 10,17 (+0,84) (+0,01) (+0,11) (+0,20) (+0,29) (-0,59) (+0,18) (+9,4) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------ Каз- 28.04.98 331,6119 32,25 9,17 6,81 7,31 6,78 7,95 8,86 стан (+0,73) (-0,04) (+0,06) (+0,12) (+0,14) (-2,39) (+0,58) (-0,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------ НГД 07.06.98 334,2831 33,13 8,33 6,37 6,50 9,09 5,37 6,99 (+0,57) (-0,12) (+0,02) (+0,06) (+0,07) (-2,24) (-1,23) (+6,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------ ААКМГ 03.03.99 236,0549 21,48 8,52 6,15 5,16 6,24 4,35 7,33 (+0,60) (-0,06) (+0,02) (+0,08) (+0,16) (-1,16) (-0,59) (+7,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------ СЕНИМ 20.07.99 187,2761 14,66 9,24 6,71 6,73 14,04 11,56 12,70 (+1,04) (+0,12) (+0,18) (+0,27) (+0,41) (+2,23) (+0,67) (+1,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------ Кор- 01.12.99 165,6502 11,75 7,41 5,34 4,79 9,19 6,99 7,55 гау (+0,62) (+0,01) (+0,05) (+0,11) (+0,19) (-0,44) (-1,69) (-8,4) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------ Отан 26.11.01 130,3585 8,44 8,46 7,13 7,20 6,84 6,92 7,24 (+0,59) (+0,02) (+0,02) (+0,05) (+0,04) (-3,47) (-1,02) (+1,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- -------- ------- ------- ------ Капи- 06.03.02 122,5202 6,78 - 6,56 6,06 7,73 6,84 9,29 тал (+0,76) (+0,12) - (+0,14) (+0,23) (-0,50) (-0,17) (+3,6) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2004 год 2005 год ------------------------------- ----------------------------------- Сред Фонд Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март Апр Май Июнь нее ------- ---- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ААКМГ +5,7 +7,5 +5,8 +5,4 +5,7 +13,9 +12,8 +1,6 +9,0 +5,5 +0,3 +7,3 +6,7 ВТФ +2,4 +13,1 +4,7 +1,6 +1,8 +4,7 +9,2 +8,5 +10,6 +2,5 +9,1 +8,8 +6,4 ГНПФ -5,9 +9,3 +0,1 +1,7 +9,5 +10,8 +6,5 +1,8 +4,1 +0,3 +3,1 +6,6 +4,0 Каз-ан +6,2 +11,0 +6,9 +7,5 +8,6 +22,5 Х +9,7 +7,1 +5,4 +9,4 +8,9 +9,4 Каз-мыс +1,8 +14,8 +7,5 +3,6 +4,9 +16,6 +23,5 -2,4 +8,4 +6,3 +9,4 +8,1 +8,5 Капитал +5,8 +7,2 +7,4 +4,6 +5,4 +12,1 +12,1 +2,9 +9,7 +5,4 +5,7 +9,3 +7,3 Коргау +7,3 +8,9 +2,8 -2,1 +2,9 +10,1 +6,1 +15,1 +12,5 -2,8 +15,9 +7,5 +7,0 Кунаева +0,8 +6,3 +9,3 -6,6 +3,6 +12,1 +6,2 +8,7 +17,4 +4,6 +11,8 +9,1 +6,9 Курмет +6,1 +12,4 +5,7 +2,2 +6,0 +23,2 - - - - - - +9,3 НБК +3,0 +5,7 +3,6 +1,9 +0,3 +14,8 +14,0 +4,6 +9,6 +8,0 +3,9 +10,8 +6,7 НГД +5,5 +7,7 +3,9 +3,4 +5,7 +19,7 +18,8 +7,8 +10,6 +9,0 +0,2 +7,0 +8,3 НПФ +5,6 +10,0 +5,3 +6,8 +9,0 +16,0 +27,5 -2,3 +9,2 +6,9 +10,0 +7,4 +9,3 Отан +6,4 +6,3 +5,2 +3,8 +8,9 +27,0 +6,8 +2,4 +10,2 +7,2 +6,2 +7,2 +8,1 СЕНИМ +3,3 +8,8 +3,1 +0,6 -4,0 +0,3 +31,0 +5,1 +10,7 +10,3 +11,4 +12,7 +7,8 УлУм +4,8 +4,4 +4,8 +2,9 +5,1 +13,5 +28,1 -0,5 +9,5 +3,9 +0,8 +10,2 +7,3 ФМК +7,9 +6,9 +5,5 +3,6 +4,2 - - - - - - - +5,6 ------- ---- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- Среднее +4,2 +8,8 +5,1 +2,6 +4,8 +14,5 +15,6 +4,5 +9,9 +5,2 +6,9 +8,6 +7,4 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 31.01.05 - АО ННПФ "Казахстан", после - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда; "Х" - данные по УПЕ вновь образованного АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан" на 01 февраля 2005 года отсутствуют. [2005-07-20]