АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 июня 2005 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 20.06.05/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 июня 2005 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 мая 2005 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2002 2003 2004 шесть три один Фонд ности 01.06.05 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 297,9316 26,82 8,25 4,86 2,19 4,53 2,54 3,10 (+0,26) (-0,20) (-0,11) (-0,05) (+0,06) (-1,08) (+0,43) (+2,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 336,4638 32,52 8,35 5,92 4,33 9,41 7,21 3,93 (+0,33) (-0,23) (-0,08) (-0,05) (-0,01) (+0,61) (-0,33) (-4,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 322,4972 30,88 8,36 6,10 5,25 7,56 7,50 9,11 (+0,77) (-0,02) (+0,08) (+0,16) (+0,28) (+1,25) (+0,24) (+6,6) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 359,0630 35,98 10,04 8,17 7,97 11,68 8,77 9,96 (+0,85) (-0,01) (+0,08) (+0,13) (+0,19) (+0,16) (+3,96) (+3,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 297,8609 27,50 8,02 5,84 6,53 10,42 11,46 11,83 ева (+1,00) (+0,09) (+0,18) (+0,27) (+0,40) (+1,43) (+1,02) (+7,2) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 346,7127 34,63 8,54 5,81 6,00 10,74 8,11 9,41 мыс (+0,80) (-0,03) (+0,09) (+0,18) (+0,26) (+0,78) (+3,81) (+3,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 339,2677 33,60 8,60 5,46 5,80 9,54 4,73 0,75 (+0,06) (-0,37) (-0,19) (-0,17) (-0,32) (-0,80) (+0,26) (-3,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 329,2132 32,29 9,11 6,69 7,17 9,17 7,37 9,38 стан (+0,80) (-0,02) (+0,08) (+0,15) (+0,20) (+0,15) (-0,02) (+4,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 332,3736 33,25 8,31 6,32 6,44 11,32 6,60 0,22 (+0,02) (-0,40) (-0,20) (-0,22) (-0,40) (-1,01) (-2,64) (-8,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 234,6415 21,54 8,49 6,08 5,00 7,40 4,94 0,34 (+0,03) (-0,29) (-0,21) (-0,21) (-0,30) (-0,96) (-0,57) (-5,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 185,3414 14,54 9,06 6,44 6,32 11,81 10,89 11,38 (+0,97) (+0,09) (+0,15) (+0,24) (+0,38) (+2,68) (+2,04) (+1,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 164,6290 11,74 7,36 5,24 4,60 9,62 8,68 15,92 гау (+1,35) (+0,22) (+0,31) (+0,45) (+0,77) (+2,27) (+0,50) (+18,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 129,5876 8,42 8,44 7,08 7,16 10,31 7,94 6,25 (+0,53) (-0,01) (-0,01) (+0,01) (-0,02) (-0,48) (+1,17) (-0,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 121,5915 6,66 - 6,42 5,83 8,22 7,01 5,73 тал (+0,49) (+0,01) - (+0,01) (+0,02) (+0,04) (+0,86) (+0,3) -------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2004 год 2005 год ------------------------------------ ----------------------------- Сред- Фонд Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март Апр Май нее ------- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ААКМГ +3,6 +5,7 +7,5 +5,8 +5,4 +5,7 +13,9 +12,8 +1,6 +9,0 +5,5 +0,3 +6,4 ВТФ +4,6 +2,4 +13,1 +4,7 +1,6 +1,8 +4,7 +9,2 +8,5 +10,6 +2,5 +9,1 +6,1 ГНПФ +0,3 -5,9 +9,3 +0,1 +1,7 +9,5 +10,8 +6,5 +1,8 +4,1 +0,3 +3,1 +3,5 Каз-ан +7,7 +6,2 +11,0 +6,9 +7,5 +8,6 +22,5 Х +9,7 +7,1 +5,4 +9,4 +8,5 Каз-мыс +0,5 +1,8 +14,8 +7,5 +3,6 +4,9 +16,6 +23,5 -2,4 +8,4 +6,3 +9,4 +7,9 Капитал +6,0 +5,8 +7,2 +7,4 +4,6 +5,4 +12,1 +12,1 +2,9 +9,7 +5,4 +5,7 +7,0 Коргау -0,1 +7,3 +8,9 +2,8 -2,1 +2,9 +10,1 +6,1 +15,1 +12,5 -2,8 +15,9 +6,4 Кунаева +6,4 +0,8 +6,3 +9,3 -6,6 +3,6 +12,1 +6,2 +8,7 +17,4 +4,6 +11,8 +6,7 Курмет +7,2 +6,1 +12,4 +5,7 +2,2 +6,0 +23,2 - - - - - +5,2 НБК +4,1 +3,0 +5,7 +3,6 +1,9 +0,3 +14,8 +14,0 +4,6 +9,6 +8,0 +3,9 +6,1 НГД +1,3 +5,5 +7,7 +3,9 +3,4 +5,7 +19,7 +18,8 +7,8 +10,6 +9,0 +0,2 +7,8 НПФ +4,0 +5,6 +10,0 +5,3 +6,8 +9,0 +16,0 +27,5 -2,3 +9,2 +6,9 +10,0 +9,0 Отан +5,5 +6,4 +6,3 +5,2 +3,8 +8,9 +27,0 +6,8 +2,4 +10,2 +7,2 +6,2 +8,0 СЕНИМ +6,2 +3,3 +8,8 +3,1 +0,6 -4,0 +0,3 +31,0 +5,1 +10,7 +10,3 +11,4 +7,2 УлУм +1,4 +4,8 +4,4 +4,8 +2,9 +5,1 +13,5 +28,1 -0,5 +9,5 +3,9 +0,8 +6,6 ФМК +4,1 +7,9 +6,9 +5,5 +3,6 +4,2 - - - - - - +2,7 ------- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Среднее +3,9 +4,2 +8,8 +5,1 +2,6 +4,8 +13,6 +12,7 +3,9 +8,7 +4,5 +6,1 +6,6 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Атамекен"; Каз-н - до 31.01.05 - АО ННПФ "Казахстан", после - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда; "Х" - данные по УПЕ вновь образованного АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан" на 01 февраля 2005 года отсутствуют. [2005-06-20]