АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 мая 2005 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 23.05.05/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 мая 2005 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 апреля 2005 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых -------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние -------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2002 2003 2004 шесть три один Фонд ности 01.05.05 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 297,1492 27,02 8,35 4,91 2,13 5,62 2,11 0,29 (+0,02) (-0,30) (-0,20) (-0,17) (-0,12) (-0,22) (-2,13) (-3,8) ----- -------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 335,3449 32,75 8,44 5,97 4,35 8,80 7,54 7,98 (+0,66) (-0,07) (+0,04) (+0,11) (+0,27) (+1,08) (-2,11) (-1,6) ----- -------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 320,0214 30,90 8,28 5,94 4,97 6,30 7,26 2,47 (+0,20) (-0,27) (-0,13) (-0,11) (-0,15) (+0,17) (-2,29) (-8,2) ----- -------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 356,0511 35,99 9,96 8,04 7,78 11,52 4,81 6,89 (+0,57) (-0,14) (-0,02) (+0,00) (-0,01) (+0,04) (-7,15) (-2,3) ----- -------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 294,8982 27,41 7,85 5,57 6,13 8,99 10,43 4,61 ева (+0,38) (-0,16) (-0,05) (-0,01) (-0,08) (+2,02) (-0,50) (-12,8) ----- -------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 343,9643 34,66 8,45 5,64 5,73 9,96 4,29 6,26 мыс (+0,51) (-0,16) (-0,01) (+0,05) (+0,06) (+0,49) (-6,00) (-2,2) ----- -------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 339,0504 33,98 8,79 5,63 6,11 10,34 4,47 3,90 (+0,32) (-0,25) (-0,10) (-0,05) (-0,13) (+0,21) (-8,39) (-5,6) ----- -------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 326,6113 32,31 9,03 6,54 6,97 9,02 7,39 5,40 стан (+0,44) (-0,17) (-0,05) (-0,01) (-0,07) (-0,36) (+1,91) (-1,7) ----- -------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 332,3120 33,65 8,51 6,54 6,83 12,34 9,24 9,03 (+0,74) (-0,05) (+0,08) (+0,14) (+0,19) (+1,03) (-3,43) (-1,5) ----- -------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 234,5738 21,82 8,70 6,28 5,30 8,36 5,51 5,48 (+0,45) (-0,12) (-0,04) (-0,00) (+0,04) (+0,02) (-2,55) (-3,5) ----- -------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 183,5672 14,44 8,91 6,20 5,94 9,13 8,85 10,27 (+0,84) (+0,06) (+0,11) (+0,20) (+0,33) (+1,70) (-7,25) (-0,4) ----- -------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 162,4330 11,52 7,05 4,78 3,83 7,35 8,18 -2,84 гау (-0,23) (-0,25) (-0,27) (-0,29) (-0,45) (-0,07) (-3,03) (-15,3) ----- -------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 128,9037 8,43 8,45 7,08 7,18 10,79 6,78 7,19 (+0,59) (+0,02) (+0,02) (+0,05) (+0,04) (+0,63) (+0,14) (-3,0) ----- -------- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 121,0029 6,65 - 6,42 5,81 8,18 6,15 5,41 тал (+0,44) (-0,004) - (-0,01) (0) (+0,16) (-2,33) (-4,3) -------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2004 год 2005 год ------------------------------------------ ----------------------- Сред- Фонд Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март Апр нее ------- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ААКМГ +4,3 +3,6 +5,7 +7,5 +5,8 +5,4 +5,7 +13,9 +12,8 +1,6 +9,0 +5,5 +6,8 ВТФ +7,7 +4,6 +2,4 +13,1 +4,7 +1,6 +1,8 +4,7 +9,2 +8,5 +10,6 +2,5 +6,0 ГНПФ +2,3 +0,3 -5,9 +9,3 +0,1 +1,7 +9,5 +10,8 +6,5 +1,8 +4,1 +0,3 +3,4 Каз-ан +5,8 +7,7 +6,2 +11,0 +6,9 +7,5 +8,6 +22,5 Х +9,7 +7,1 +5,4 +8,2 Каз-мыс +4,2 +0,5 +1,8 +14,8 +7,5 +3,6 +4,9 +16,6 +23,5 -2,4 +8,4 +6,3 +7,5 Капитал +4,6 +6,0 +5,8 +7,2 +7,4 +4,6 +5,4 +12,1 +12,1 +2,9 +9,7 +5,4 +6,9 Коргау +2,4 -0,1 +7,3 +8,9 +2,8 -2,1 +2,9 +10,1 +6,1 +15,1 +12,5 -2,8 +5,2 Кунаева +9,2 +6,4 +0,8 +6,3 +9,3 -6,6 +3,6 +12,1 +6,2 +8,7 +17,4 +4,6 +6,5 Курмет +4,5 +7,2 +6,1 +12,4 +5,7 +2,2 +6,0 +23,2 - - - - +5,6 НБК -1,3 +4,1 +3,0 +5,7 +3,6 +1,9 +0,3 +14,8 +14,0 +4,6 +9,6 +8,0 +5,7 НГД +3,0 +1,3 +5,5 +7,7 +3,9 +3,4 +5,7 +19,7 +18,8 +7,8 +10,6 +9,0 +8,0 НПФ +7,4 +4,0 +5,6 +10,0 +5,3 +6,8 +9,0 +16,0 +27,5 -2,3 +9,2 +6,9 +8,8 Отан +6,5 +5,5 +6,4 +6,3 +5,2 +3,8 +8,9 +27,0 +6,8 +2,4 +10,2 +7,2 +8,0 СЕНИМ +11,5 +6,2 +3,3 +8,8 +3,1 +0,6 -4,0 +0,3 +31,0 +5,1 +10,7 +10,3 +7,2 УлУм +2,5 +1,4 +4,8 +4,4 +4,8 +2,9 +5,1 +13,5 +28,1 -0,5 +9,5 +3,9 +6,7 ФМК +5,4 +4,1 +7,9 +6,9 +5,5 +3,6 +4,2 - - - - - +3,1 ------- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ----- Среднее +5,0 +3,9 +4,2 +8,8 +5,1 +2,6 +4,8 +13,6 +12,7 +3,9 +8,7 +4,5 +6,5 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - до 31.01.05 - АО ННПФ "Казахстан", после - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда; "Х" - данные по УПЕ вновь образованного АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан" на 01 февраля 2005 года отсутствуют. [2005-05-23]