АНАЛИЗ: В апреле 2005 года объем сделок купли-продажи НЦБ на KASE вырос на 5,1% до $132,5 млн
/ИРБИС, Асель Омарова, 10.05.05/ - В апреле 2005 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по негосударственным эмиссионным ценным бумагам (НЦБ) во всех секторах рынка (исключая сектор репо-операций) зарегистрировано 517 сделок на общую сумму 17 395,1 млн тенге или 132,5 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 1,9% от всего биржевого оборота месяца (в марте 2005 года - 2,3%).
По сравнению с мартом 2005 года объем операций вырос в долларовом выражении на $6 446,1 тыс. (на 925,9 млн тенге) или на 5,11% (в тенговом выражении - на 5,62%). Относительно апреля 2004 года объем торгов вырос на $69 880,4 тыс. (8 744,1 млн тенге) или в 2,12 раз (в 2,01 раз в тенговом выражении).
Структура оборота НЦБ на KASE в апреле выглядела следующим образом: на долю первичных размещений пришлось 3,4% объема операций ($4 547,9 тыс.), на сектор купли-продажи - 96,6% ($127 934,8 тыс.). Структура биржевого рынка НЦБ в марте 2005 года выглядела просто: на долю сектора купли-продажи пришелся весь объем проведенных сделок.
РЫНОК АКЦИЙ
Данный сегмент биржевого рынка НЦБ характеризовался в апреле ростом объема сделок в 3,3 раза или на $55,4 млн до эквивалента $79,1 млн. Число акций, вовлеченных в сделки апреля, выросло с 26 (в марте) до 31. При этом количество сделок снизилось с 212 до 210.
В анализируемом месяце 63,8% сделок с акциями в количественном выражении и 79,7% в объемном были договорными (прямыми). Соответствующие показатели марта - 39,6% и 94,8%.
На 5% от общего числа наименований акций, включенных в торговые списки KASE по состоянию на конец апреля 2005 года (то есть на 4 акции, которыми оказались ATFBp8, VTBN, CCBN и BTAS), пришлось 78,3% биржевого оборота рынка долевых инструментов, включая первичные размещения. Соответствующий показатель марта - 68,1%, февраля - 51,9%. Приведенные данные свидетельствуют о хорошо выраженной тенденции роста концентрации рынка акций на KASE.
В "топ-5" апреля по объему проведенных операций вошли: ATFBp8 (47,5% от оборота акций), VTBN (13,8%), CCBN (10,0%), BTAS (7,0%) и KKGBp (3,9%). Свои позиции лидеров сохранили по сравнению с мартом лишь CCBN и VTBN. Напомним, что в марте первые 5 позиций рейтинга занимали CCBN (27,4%), ORDB (16,8%), NFBN (12,6%), VTBN (11,3%) и ASFI (5,6% от всего рынка акций).
По числу проведенных сделок - показателю, наиболее корректно отражающему степень ликвидности акций на KASE - в апреле лидировали VTBN (42 сделки). За ними следовали KKGBp (32), CCBN (15), ZERD (14) и NFBN (11). В марте первые 5 позиций данного рейтинга представляли KKGBp (49), ASFI (49), TEBN (14), ROSA (11) и NFBN (11).
Из 31 наименования акций, вовлеченных в сделки апреля, средневзвешенные дневные цены выросли за месяц у двенадцати, снизились у одиннадцати, остались неизменными у восьми. Лидером роста (в 1,6 раза) стали BTASp, падения (на 30,9%) - ASFI.
РЫНОК КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ
Объем сделок относительно марта 2005 года сократился в 1,9 раза (на $48 986,1 тыс.) до $53,4 млн. Спектр вовлеченных в сделки бумаг сузился до 43 (в марте - 51), а количество сделок выросло с 211 до 307. На долю прямых (договорных) сделок пришлось 23,8% операций в количественном и 7,1% в объемном выражении. Соответствующие показатели марта - 27,5% и 29,4%.
На 5% от числа облигаций, включенных в торговые списки KASE по состоянию на конец анализируемого месяца (то есть на 5 бумаг, которыми стали KZIKb3, BTASb4, HSBKb8, ASFIb5 и KZNHb2), пришлось 47,1% биржевого оборота корпоративных облигаций, включая первичные размещения. Аналогичный показатель концентрации рынка в марте составил 59,2%, в феврале - 52,5%. В апреле оборотом более 1 млн долларов характеризовались 16 обязательств (в марте - 20). По числу заключенных сделок в абсолютных лидерах апреля оказались ASFIb5 (37 сделок). За ними практически с равным количеством следовали BTASb4 (25), KZALb1 (23), TEBNb2 (22) и TXBNb2 (22). Позиции лидера относительно марта удалось сохранить лишь BTASb4.
Из 43 инструментов, вовлеченных в сделки апреля (включая первичные размещения), позитивным изменением средневзвешенных грязных цен характеризовалось 27 бумаг, негативным - 13. Цены трех новых облигаций было не с чем сравнивать. Лидерами роста (на 11,8%) стали BTASb3, падения (на 9,0%) - KZIKb4. Рост средневзвешенных дневных грязных цен на 5% и более показала лишь одна облигация, тогда как значительным снижением цен характеризовались 2 бумаги. По заключенным сделкам, включая размещения, доходность облигаций к погашению для покупателя выросла в апреле у 17 облигаций, снизилась у 23.
Ниже публикуется статистическая и справочная информация, характеризующая рынок НЦБ на KASE в апреле 2005 года.
Изменение списков ценных бумаг KASE в апреле 2005 года (на конец месяца, изменение за месяц)
---------------------------------------------------
Акций: Облигаций: Эмитентов:
Категория ------------ ------------ ------------
допуска число тренд число тренд число тренд
--------- ----- ----- ----- ----- ----- -----
A 46 +1 101 +6 54 +2
B 39 +2 8 0 35 +2
--------- ----- ----- ----- ----- ----- -----
A+B 85 +3 109 +6 86 +3
--------- ----- ----- ----- ----- ----- -----
N 3 0 0 0 3 0
--------- ----- ----- ----- ----- ----- -----
ВСЕГО 88 +3 109 +6 87 +3
---------------------------------------------------
Пояснения к таблице: "А" - официальный список категории "А";
"В" - официальный список категории "В"; "А+В" - официальный
список; "N" - сектор "Нелистинговые ценные бумаги".
Сводные данные по результатам торгов НЦБ на KASE в апреле 2005 года (только купля-продажа, исключая сделки с ГПА и включая первичные размещения)
----------------------------------------------------------------------------
Объем сделок:
Код Краткое --------- -------- Число Доля Изме-
ценной наименование в в сде- рын- нение
бумаги эмитента тыс. USD млн KZT лок ка, % цены,%
------ ------------------------------ --------- -------- ----- ------ ------
ATFBp8 ОАО "АТФБанк" 37 549,9 4 929,5 8 28,34 +4,71
VTBN АО "Валют-Транзит-Банк" 10 948,2 1 433,2 42 8,26 -8,52
CCBN АО "Банк ЦентрКредит" 7 889,4 1 035,5 15 5,96 +4,45
KZIKb3 АО "Казахстанская Ипотечная
Компания" 7 651,0 1 004,3 6 5,78 -1,20
BTAS АО "Банк ТуранАлем" 5 550,0 729,9 7 4,19 -13,89
BTASb4 АО "Банк ТуранАлем" 5 310,5 696,3 25 4,01 -0,55
HSBKb8 АО "Народный сберегательный
банк Казахстана" 4 547,9 597,8 3 3,43 -
ASFIb5 АО "Астана-Финанс" 4 419,2 580,9 37 3,34 +1,33
KZNHb2 АО "Казнефтехим" 3 218,3 420,5 2 2,43 -0,18
KKGBp АО "Казкоммерцбанк" 3 119,7 410,0 32 2,35 +0,01
ORDB АО "Корпорация "Ордабасы" 3 002,8 394,3 3 2,27 -10,00
HSBKb5 АО "Народный сберегательный
банк Казахстана" 2 611,5 344,7 2 1,97 +1,97
HRLT АО "ЧАРАЛТЫН" 2 505,0 328,1 8 1,89 -17,85
KKGBb2 АО "Казкоммерцбанк" 2 402,4 316,2 3 1,81 +1,40
ASBNb1 АО "Альянс Банк" 2 396,5 314,7 2 1,81 +2,69
HSBKb2 АО "Народный сберегательный
банк Казахстана" 2 280,4 300,8 14 1,72 -2,78
KZALb1 АО "Горно-металлургический
концерн Казахалтын" 2 072,2 271,9 23 1,56 +0,91
ATFBb4 АО "АТФБанк" 1 741,0 228,8 7 1,31 +1,68
NRBNb4 АО "Нурбанк" 1 544,8 204,4 1 1,17 -
BTASb3 АО "Банк ТуранАлем" 1 520,8 200,0 2 1,15 +11,75
KZIKb7 АО "Казахстанская Ипотечная
Компания" 1 519,0 200,7 2 1,15 +0,07
BTAIb3 АО "БТА Ипотека" 1 512,9 197,4 1 1,14 -
NFBN ОАО "Нефтебанк" 1 506,5 197,4 11 1,14 0
KKAGb1 АО "Казахстан Кагазы" 1 477,4 194,4 8 1,12 -0,13
NRBNp6 ОАО "Нурбанк" 1 258,0 166,2 2 0,95 +0,07
TSBN АО "Цеснабанк" 1 201,5 157,6 7 0,91 0
ROSA АО "РОСА" 1 143,8 150,0 3 0,86 0
KZIKb4 АО "Казахстанская Ипотечная
Компания" 988,3 129,8 1 0,75 -8,95
VTBNb2 АО "Валют-Транзит-Банк" 964,4 126,0 3 0,73 +0,16
BTASp АО "Банк ТуранАлем" 927,8 121,4 4 0,70 +62,86
BTAIb1 АО "БТА Ипотека" 641,8 84,2 7 0,48 -0,69
KARMb2 ОАО "Каражанбасмунай" 630,5 83,1 5 0,48 +3,83
ASFI АО "Астана-Финанс" 607,8 79,6 8 0,46 -30,93
KZIKb5 АО "Казахстанская Ипотечная
Компания" 596,4 78,3 1 0,45 -2,69
ASFIb3 АО "Астана-Финанс" 472,1 62,0 1 0,36 +0,61
VTZL АО "Казювелирпром" 459,5 60,6 6 0,35 -25,00
UKPFb1 ОАО "УСТЬ-КАМЕНОГОРСКАЯ
ПТИЦЕФАБРИКА" 444,0 58,3 10 0,34 +0,06
ZERD ОАО "Зерде" 438,8 57,7 14 0,33 +30,00
KZASb2 АО "КОСТАНАЙСКИЕ
МИНЕРАЛЫ" 375,1 49,2 10 0,28 +0,37
CCBNb6 АО "Банк ЦентрКредит" 350,1 46,3 1 0,26 +2,45
VTBNp АО "Валют-Транзит-Банк" 349,9 45,8 7 0,26 -8,86
TXBNb3 АО "TEXAKABANK" 302,7 39,5 1 0,23 +0,34
ALKSb2 ОАО "Алматы Кус" 285,4 37,8 10 0,22 +1,89
BTAIb2 АО "БТА Ипотека" 228,4 30,1 1 0,17 +0,02
KZTK АО "Казахтелеком" 218,4 28,8 2 0,16 -1,37
HSBK АО "Народный сберегательный
банк Казахстана" 207,7 27,3 9 0,16 +55,92
ORDBb1 АО "Корпорация "Ордабасы" 165,9 21,8 18 0,13 +0,90
TEBNb2 АО "Темiрбанк" 134,2 17,6 22 0,10 +0,11
TEBNb АО "Темiрбанк" 103,1 13,5 4 0,08 +0,96
TXBNb2 ОАО "TEXAKABANK" 94,1 12,4 22 0,07 +0,60
KZZN АО "КАЗЦИНК" 75,6 10,0 6 0,06 +29,35
BTASb1 АО "Банк ТуранАлем" 71,9 9,4 3 0,05 +1,54
HSBKb3 АО "Народный сберегательный
банк Казахстана" 57,8 7,6 16 0,04 +1,01
VTBNb1 АО "Валют-Транзит-Банк" 57,3 7,6 2 0,04 +2,20
MREKb1 ОАО "Мангистауская
распределительная
электросетевая компания" 53,1 7,0 1 0,04 -5,13
TSBNp АО "Цеснабанк" 48,4 6,4 2 0,04 0
CHFMb1 АО "Химфарм" 40,3 5,3 2 0,03 +0,04
ARNAb1 ОАО "АРНА" 38,4 5,0 3 0,03 +1,58
AMGZp ОАО "СНПС - Актобемунайгаз" 35,1 4,6 1 0,03 -10,00
PRKRb1 АО "Продовольственная
контрактная корпорация" 29,7 3,9 7 0,02 +1,34
KZTKp АО "Казахтелеком" 22,7 3,0 2 0,02 +10,95
UTMKp АО "Усть-Каменогорский титано-
магниевый комбинат" 18,2 2,4 1 0,01 +24,96
CSBNb4 АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 13,1 1,7 10 0,01 -0,62
KZPSb1 АО "Казпочта" 8,8 1,2 6 0,01 -4,74
UKTCb1 ОАО "AES Усть-Каменогорская
ТЭЦ" 6,8 0,9 1 0,01 -3,82
KANT ОАО "Кант" 6,1 0,8 1 0,005 -16,74
RDGZp АО "Разведка Добыча
"КазМунайГаз" 5,6 0,7 1 0,004 0
TEBN АО "Темiрбанк" 3,3 0,4 2 0,002 +8,46
ATFBp АО "АТФБанк" 1,1 0,2 1 0,001 +36,36
CSBN АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 1,1 0,1 1 0,001 0
KZIKb1 АО "Казахстанская Ипотечная
Компания" 0,8 0,1 1 0,001 -0,12
KZCRp ОАО "ТНК "Казхром" 0,5 0,1 1 <0,001 0
RAHT ОАО "Рахат" 0,4 0,1 2 <0,001 0
ALKZp АО "Алюминий Казахстана" 0,2 0,02 1 <0,001 -8,05
------ ------------------------------ --------- -------- ----- ------ ------
ИТОГО 74 132 482,7 17 395,1 517 100,0 -
----------------------------------------------------------------------------
Пояснения к таблице: Ценные бумаги в таблице отсортированы в порядке убывания
объема сделок, выраженного в долларах США. Строчные буквы в коде ценной бумаги
означают: "р" - привилегированная акция; "b" - облигация; "e" - еврооблигация;
остальное - простая именная акция. Цифрой обозначается порядковый номер выпуска
облигаций. В случае отсутствия цифры (старая кодировка) подразумевается первая
эмиссия.
Основные индикаторы биржевого рынка НЦБ в апреле 2005 года
---------------------------------------------------------------------
Капитали- Капитали- Индекс Индекс цен Объем
зация зация доход- облигац, с сделок
рынка рынка ности учетом на- купли-
акций, Индекс облигаций, обли- копленного продажи,
Дата млн USD акций млн USD гаций интереса тыс. USD
-------- --------- ------ ---------- ------ ---------- --------
31.03.05 4 171,2 242,96 6 125,9 7,40 173,60 8 041,4
01.04.05 4 178,9 242,75 6 093,4 7,28 174,43 791,4
04.04.05 4 232,1 246,63 6 099,9 7,37 173,63 8 758,3
05.04.05 4 261,0 246,50 6 111,4 7,41 173,60 9 241,6
06.04.05 4 257,6 246,53 6 113,3 7,36 173,94 7 374,6
07.04.05 4 252,7 244,90 6 110,5 7,44 173,87 4 264,2
08.04.05 4 239,7 246,77 6 112,1 7,43 173,64 5 549,4
11.04.05 4 235,0 246,19 6 147,8 7,42 173,81 7 073,8
12.04.05 4 240,2 247,62 6 148,9 7,33 174,36 2 169,4
13.04.05 4 241,2 247,62 6 148,7 7,32 174,43 6 669,0
14.04.05 4 237,6 248,10 6 151,3 7,31 174,59 1 583,5
15.04.05 4 220,6 249,50 6 151,8 7,37 174,60 17 774,3
18.04.05 4 219,9 254,45 6 226,1 7,41 175,01 2 539,6
19.04.05 4 182,9 254,06 6 224,6 7,40 174,48 1 132,9
20.04.05 4 301,0 254,39 6 222,7 7,39 174,62 1 962,9
21.04.05 4 260,9 254,43 6 261,7 7,47 174,23 3 062,7
22.04.05 4 301,6 297,81 6 264,1 7,49 174,14 11 591,6
25.04.05 4 274,3 256,78 6 249,4 7,48 174,29 3 161,1
26.04.05 4 303,2 258,00 6 250,6 7,50 174,18 4 919,6
27.04.05 4 331,7 259,11 6 265,1 7,49 174,24 2 278,1
28.04.05 4 357,7 266,43 6 258,2 7,41 174,82 11 925,0
29.04.05 4 367,6 265,90 6 259,4 7,46 174,62 18 659,7
-------- --------- ------ ---------- ------ ---------- --------
Тренд +196,3 +22,95 +133,4 +0,06 +1,01
+4,7% +9,4% +2,2% +0,9% +0,6%
---------------------------------------------------------------------
Пояснения к таблице: Индекс акций (KASE_Shares) отражает изменение котировок
спроса на акции официального списка ценных бумаг биржи категории "А" при учете
рыночной капитализации их эмитентов. Капитализация рынка облигаций - индикатор,
отражающий объем корпоративного долга, обращающегося на KASE в виде облигаций
компаний. Он рассчитывается исходя из количества выпущенных и допущенных к
торгам облигаций и их текущей рыночной стоимости. В случае отсутствия последней
учитывается номинальная стоимость долга. Капитализация рынка акций - индикатор,
отражающий рыночную капитализацию компаний, акции которых включены в
официальный список ценных бумаг KASE. Он рассчитывается исходя из количества
выпущенных и оплаченных акций и их последней рыночной стоимости. В случае
отсутствия сделок по акциям компании ее капитализация приравнивается нулю.
Индекс доходности облигаций (KASE_BY) - средневзвешенная (через капитализацию)
доходность корпоративных облигаций категории "А" официального списка ценных
бумаг KASE, рассчитанная по сделкам или средним между котировками
маркет-мейкеров (в случае отсутствия сделок). Индекс цен облигаций с учетом
накопленного интереса (KASE_BP) - средневзвешенная (через капитализацию)
"грязная" цена облигаций категории "А" официального списка ценных бумаг KASE,
рассчитанная по сделкам или средним между котировками маркет-мейкеров (в случае
отсутствия сделок). Объем сделок купли-продажи включает в себя сделки с
государственными пакетами акций и объем первичных размещений на
специализированных торгах KASE, но не учитывает объем операций репо.
[2005-05-10]