АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 апреля 2005 года
27.04.05 11:08
/ИРБИС, Сергей Яковлев, 27.04.05/ - В нижеследующей таблице приводятся
значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных
фондов (НПФ) Казахстана на 01 апреля 2005 года, предоставленных
агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан
по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций,
а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности
фондов (рассчитано ИРБИС).
Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности
на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах
относительно соответствующих данных на 01 марта 2005 года, для
изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения
доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение
предыдущего периода) относительно той же даты.
--------------------------------------------------------------------------------
Изменение УПЕ, % годовых
Дата Значе- -------------------------------------------------------
с начала: за последние:
начала ние ------------------------------- -----------------------
деятель- УПЕ на дея- 2002 2003 2004 шесть три один
Фонд ности 01.04.05 тельн. года года года мес. мес. мес.
------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
ГНПФ 15.01.98 297,0777 27,32 8,56 5,08 2,25 5,84 4,23 4,14
(+0,35) (-0,18) (-0,09) (-0,02) (+0,15) (+0,68) (-2,29) (+2,4)
------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
НБК 24.02.98 333,1590 32,82 8,39 5,86 4,08 7,73 9,65 9,61
(+0,82) (-0,01) (+0,10) (+0,19) (+0,43) (+1,04) (-1,80) (+5,0)
------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
ВТФ 20.03.98 319,3741 31,17 8,41 6,06 5,12 6,13 9,55 10,65
(+0,90) (+0,03) (+0,13) (+0,23) (+0,45) (+1,04) (+2,08) (+2,1)
------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
НПФ 22.03.98 354,0458 36,12 9,98 8,04 7,80 11,49 11,97 9,21
(+0,78) (-0,05) (+0,06) (+0,11) (+0,16) (+0,66) (-2,38) (+11,5)
------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
Куна- 24.03.98 293,7861 27,58 7,90 5,58 6,21 6,97 10,93 17,43
ева (+1,48) (+0,28) (+0,37) (+0,54) (+0,90) (+1,44) (+1,85) (+8,7)
------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
Казмыс 19.04.98 342,2036 34,82 8,46 5,59 5,67 9,47 10,29 8,44
(+0,72) (-0,08) (+0,06) (+0,15) (+0,24) (+0,16) (-2,87) (+10,9)
------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
УлУм 20.04.98 337,9677 34,22 8,89 5,67 6,24 10,13 12,87 9,47
(+0,80) (-0,03) (+0,09) (+0,19) (+0,28) (+0,80) (-1,41) (+9,9)
------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
Каз-ан 28.04.98 325,1686 32,48 9,08 6,56 7,05 9,38 5,49 7,13
(+0,61) (-0,12) (+0,00) (+0,06) (+0,05) (+0,04) (-5,32) (-2,6)
------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
НГД 07.06.98 329,8643 33,69 8,44 6,40 6,64 11,31 12,67 10,56
(+0,90) (+0,01) (+0,13) (+0,22) (+0,34) (+1,16) (-3,21) (+2,8)
------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
ААКМГ 03.03.99 233,5224 21,94 8,74 6,29 5,26 8,34 8,06 8,98
(+0,76) (-0,02) (+0,07) (+0,15) (+0,31) (+0,54) (-1,73) (+7,3)
------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
СЕНИМ 20.07.99 182,0300 14,38 8,81 6,00 5,60 7,43 16,09 10,70
(+0,91) (+0,07) (+0,13) (+0,24) (+0,42) (+1,32) (+3,68) (+5,6)
------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
Коргау 01.12.99 162,8131 11,77 7,31 5,07 4,27 7,42 11,21 12,49
(+1,06) (+0,14) (+0,21) (+0,34) (+0,64) (+1,69) (+0,85) (-2,6)
------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
Отан 26.11.01 128,1465 8,41 8,43 7,03 7,13 10,16 6,64 10,22
(+0,87) (+0,12) (+0,12) (+0,18) (+0,28) (+0,87) (-5,84) (+7,8)
------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- -------
Капи- 06.03.02 120,4674 6,66 - 6,42 5,81 8,03 8,48 9,72
тал (+0,83) (+0,14) - (+0,18) (+0,33) (+0,42) (-0,82) (+6,8)
--------------------------------------------------------------------------------
Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному
значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение
единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине
агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в
различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный
показатель за каждый период получен как разность последнего и начального
значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в
процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365.
По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно
рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность
активов фонда в периоде для вкладчика.
Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше
показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние
12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту.
--------------------------------------------------------------------------------
2004 год 2005 год
----------------------------------------------- ----------------- Сред-
Фонд Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март нее
------- ---- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----
ААКМГ +1,5 +4,3 +3,6 +5,7 +7,5 +5,8 +5,4 +5,7 +13,9 +12,8 +1,6 +9,0 +6,4
ВТФ +8,5 +7,7 +4,6 +2,4 +13,1 +4,7 +1,6 +1,8 +4,7 +9,2 +8,5 +10,6 +6,5
ГНПФ -2,6 +2,3 +0,3 -5,9 +9,3 +0,1 +1,7 +9,5 +10,8 +6,5 +1,8 +4,1 +3,2
Каз-ан +5,0 +5,8 +7,7 +6,2 +11,0 +6,9 +7,5 +8,6 +22,5 Х +9,7 +7,1 +8,2
Каз-мыс -7,0 +4,2 +0,5 +1,8 +14,8 +7,5 +3,6 +4,9 +16,6 +23,5 -2,4 +8,4 +6,4
Капитал +5,6 +4,6 +6,0 +5,8 +7,2 +7,4 +4,6 +5,4 +12,1 +12,1 +2,9 +9,7 +6,9
Коргау +5,4 +2,4 -0,1 +7,3 +8,9 +2,8 -2,1 +2,9 +10,1 +6,1 +15,1 +12,5 +5,9
Кунаева +9,0 +9,2 +6,4 +0,8 +6,3 +9,3 -6,6 +3,6 +12,1 +6,2 +8,7 +17,4 +6,9
Курмет +4,1 +4,5 +7,2 +6,1 +12,4 +5,7 +2,2 +6,0 +23,2 - - - +6,0
НБК -2,1 -1,3 +4,1 +3,0 +5,7 +3,6 +1,9 +0,3 +14,8 +14,0 +4,6 +9,6 +4,8
НГД -0,6 +3,0 +1,3 +5,5 +7,7 +3,9 +3,4 +5,7 +19,7 +18,8 +7,8 +10,6 +7,2
НПФ +5,6 +7,4 +4,0 +5,6 +10,0 +5,3 +6,8 +9,0 +16,0 +27,5 -2,3 +9,2 +8,7
Отан +5,1 +6,5 +5,5 +6,4 +6,3 +5,2 +3,8 +8,9 +27,0 +6,8 +2,4 +10,2 +7,8
СЕНИМ +6,5 +11,5 +6,2 +3,3 +8,8 +3,1 +0,6 -4,0 +0,3 +31,0 +5,1 +10,7 +6,9
УлУм -3,1 +2,5 +1,4 +4,8 +4,4 +4,8 +2,9 +5,1 +13,5 +28,1 -0,5 +9,5 +6,1
ФМК +3,8 +5,4 +4,1 +7,9 +6,9 +5,5 +3,6 +4,2 - - - - +3,4
------- ---- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----
Среднее +2,8 +5,0 +3,9 +4,2 +8,8 +5,1 +2,6 +4,8 +13,6 +12,7 +3,9 +8,7 +6,3
--------------------------------------------------------------------------------
В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения,
аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд";
Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО
"ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - до 31.01.05 - АО ННПФ
"Казахстан", после - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан"; НБК - АО "НПФ
Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до
01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО
"НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN
AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО
"НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО
"ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Государственный накопительный пенсионный
фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по
причине бездействия или ликвидации фонда; "Х" - данные по УПЕ вновь
образованного АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан" на 01 февраля 2005 года
отсутствуют.
[2005-04-27]