АНАЛИЗ: В марте 2005 года объем сделок купли-продажи НЦБ на KASE вырос на 6,9% до $126,0 млн

/ИРБИС, Асель Омарова, 04.04.05/ - В марте 2005 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по негосударственным эмиссионным ценным бумагам (НЦБ) во всех секторах рынка (исключая сектор репо-операций) зарегистрировано 423 сделки на общую сумму 16 469,3 млн тенге или 126,0 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 2,3% от всего биржевого оборота месяца (в феврале 2005 года - 2,0%). По сравнению с февралем 2005 года объем операций вырос в долларовом выражении на $8 093,6 тыс. (на 1 120,8 млн тенге) или на 6,86% (в тенговом выражении - на 7,30%). Относительно марта 2004 года объем торгов вырос на $31 136,9 тыс. (3 281,1 млн тенге) или на 32,81% (на 24,88% в тенговом выражении). Структура оборота НЦБ на KASE в марте выглядела аналогично февральской: на долю сектора купли-продажи пришелся весь объем проведенных сделок. РЫНОК АКЦИЙ Данный сегмент биржевого рынка НЦБ характеризовался в марте падением объема сделок на 35,9% или на $13,3 млн до эквивалента $23,7 млн. Число акций, вовлеченных в сделки марта, выросло с 24 (в феврале) до 26, при этом количество сделок снизилось с 250 до 212. В анализируемом месяце 39,6% сделок с акциями в количественном выражении и 94,8% в объемном были договорными (прямыми). Соответствующие показатели февраля - 34,4% и 75,9%. На 5% от общего числа наименований акций, включенных в торговые списки KASE по состоянию на конец марта 2005 года (то есть на 4 акции, которыми оказались CCBN, ORDB, NFBN и VTBN), пришлось 68,1% биржевого оборота рынка долевых инструментов. Соответствующий показатель февраля - 51,9%, января - 73,7%. В "топ-5" марта по объему проведенных операций вошли: CCBN (27,4% от оборота акций), ORDB (16,8%), NFBN (12,6%), VTBN (11,3%) и ASFI (5,6%). Следует отметить, что свои позиции лидеров сохранили по сравнению с февралем лишь CCBN, VTBN и ASFI. Напомним, что в феврале первые 5 позиций рейтинга занимали CCBN (17,0%), VTBN (10,7%), ALKS (12,5%), ASFI (11,6%) и UTMK (8,8% от всего рынка акций). По числу проведенных сделок - показателю, наиболее корректно отражающему степень ликвидности акций на KASE - в марте лидировали с равным количеством операций (49) KKGBp и ASFI. За ними следовали TEBN (14), ROSA (11) и NFBN (11). В феврале первые 5 позиций данного рейтинга представляли ASFI (83), KKGBp (40), CCBN (20), VTBN (16) и NFBN (15). Из 26 наименований акций, вовлеченных в сделки марта, средневзвешенные дневные цены выросли за месяц у тринадцати, снизились у семи, остались неизменными у пяти (цену одной новой акции было не с чем сравнивать). Лидером роста (на 39,7%) стали NRBN, падения (на 23,1%) - ALKSp. Индекс KASE_Shares вырос за месяц на 12,2% благодаря позитивному изменению цен спроса всех торговавшихся акций. РЫНОК КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ Объем сделок относительно февраля 2005 года вырос на 26,4% (на $21 349,2 тыс.) до $102,4 млн. Спектр вовлеченных в сделки бумаг расширился до 51 (в феврале - 45), а количество сделок выросло с 170 до 211. На долю прямых (договорных) сделок пришлось 27,5% операций в количественном и 29,4% в объемном выражении. Соответствующие показатели февраля - 20,0% и 16,6%. На 5% от числа облигаций, включенных в торговые списки KASE по состоянию на конец анализируемого месяца (то есть на 5 бумаг, которыми стали BTASb4, ATFBb4, VTZLb1, KZIKb3 и KZTCb1), пришлось 59,2% биржевого оборота корпоративных облигаций, включая первичные размещения. Аналогичный показатель концентрации рынка в феврале составил 52,5%, в январе - 51,8%. В марте оборотом более 1 млн долларов характеризовались 20 обязательств (в феврале - 16). По числу заключенных сделок позиции абсолютных лидеров сохранили в марте BTASb4 (37 сделок) и VTZLb1 (14 сделок). За ними следовали KZASb2 (12). Из 51 инструмента, вовлеченного в сделки марта (включая первичные размещения), позитивным изменением средневзвешенных грязных цен характеризовалось 36 бумаг, негативным - 12. Цены трех новых облигаций было не с чем сравнивать. Лидерами роста (на 12,5%) стали KZIKb2, падения (на 9,1%) - TEBNb2. Рост средневзвешенных дневных грязных цен на 5% и более показали 5 облигаций, тогда как значительным снижением цен характеризовались только 3 бумаги. По заключенным сделкам, включая первичные размещения, доходность облигаций к погашению для покупателя выросла в марте у 21 облигации, снизилась у 27. Ниже публикуется статистическая и справочная информация, характеризующая рынок НЦБ на KASE в марте 2005 года. Изменение списков ценных бумаг KASE в марте 2005 года (на конец месяца, изменение за месяц) --------------------------------------------------- Акций: Облигаций: Эмитентов: Категория ------------ ------------ ------------ допуска число тренд число тренд число тренд --------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- A 45 0 95 +3 52 0 B 37 0 8 0 33 0 --------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- A+B 82 0 103 +3 83 0 --------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- N 3 +1 0 0 3 +1 --------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ВСЕГО 85 +1 103 +3 84 0 --------------------------------------------------- Пояснения к таблице: "А" - официальный список категории "А"; "В" - официальный список категории "В"; "А+В" - официальный список; "N" - сектор "Нелистинговые ценные бумаги". Сводные данные по результатам торгов НЦБ на KASE в марте 2005 года (только купля-продажа, исключая сделки с ГПА и включая первичные размещения) ------------------------------------------------------------------------- Объем сделок: Код Краткое --------- -------- Число Доля Изме- ценной наименование в в сде- рын- нение бумаги эмитента тыс. USD млн KZT лок ка, % цены,% ------ --------------------------- --------- -------- ----- ------ ------ BTASb4 АО "Банк ТуранАлем" 38 303,7 5 005,4 37 30,4 +2,01 CCBN АО "Банк ЦентрКредит" 6 475,2 851,2 8 5,1 0 ATFBb4 АО "АТФБанк" 5 998,5 781,6 4 4,8 -0,08 VTZLb1 АО "Казювелирпром" 5 974,6 780,2 14 4,7 +0,88 KZIKb3 АО "Казахстанская Ипотечная Компания" 5 893,6 768,8 8 4,7 -3,94 KZTCb1 АО "KazTransCom" 4 388,7 573,6 6 3,5 -1,46 KZAPb1 НАК "Казатомпром" 4 096,9 533,5 1 3,3 +0,43 ORDB АО "Корпорация "Ордабасы" 3 986,1 519,7 7 3,2 +11,11 KKGBb2 АО "Казкоммерцбанк" 3 684,4 480,1 7 2,9 +3,17 CCBNb4 АО "Банк ЦентрКредит" 3 431,4 447,5 2 2,7 +0,84 KZIKb4 АО "Казахстанская Ипотечная Компания" 3 203,4 416,1 3 2,5 +1,82 TXBNb2 АО "TEXAKABANK" 3 161,0 410,7 10 2,5 +3,61 NFBN АО "НЕФТЕБАНК" 2 986,3 391,9 11 2,4 -0,68 VTBN АО "Валют-Транзит-Банк" 2 664,7 347,2 8 2,1 +10,99 ASFIb5 АО "Астана-Финанс" 2 355,1 311,2 6 1,9 - KKGBe2 АО "Казкоммерцбанк" 1 955,2 255,0 2 1,6 +0,71 KARMb2 ОАО "Каражанбасмунай" 1 753,8 228,8 3 1,4 -3,24 NRBNb2 АО "Нурбанк" 1 720,2 224,3 1 1,4 +2,54 KZASb2 АО "КОСТАНАЙСКИЕ МИНЕРАЛЫ" 1 701,3 222,3 12 1,3 +0,89 KZIKb6 АО "Казахстанская Ипотечная Компания" 1 653,0 215,4 6 1,3 -0,31 KZNHb2 АО "Казнефтехим" 1 644,0 213,7 3 1,3 +0,22 KZIKb7 АО "Казахстанская Ипотечная Компания" 1 513,4 200,6 3 1,2 +0,29 ASFI АО "Астана-Финанс" 1 321,9 175,1 49 1,0 +14,66 NRBNp6 АО "Нурбанк" 1 253,3 166,1 2 1,0 +3,03 CSBNb4 АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 1 147,9 150,0 2 0,9 +0,62 KZTK АО "Казахтелеком" 1 099,1 143,4 9 0,9 +30,46 TSBNb1 АО "Цеснабанк" 1 070,1 139,6 2 0,8 +1,59 TEBN АО "Темiрбанк" 860,3 112,2 14 0,7 +4,50 TEBNb3 АО "Темiрбанк" 843,9 110,1 1 0,7 +1,95 CSBN АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 623,6 82,7 1 0,5 -0,01 VTBNb2 АО "Валют-Транзит-Банк" 582,0 75,8 4 0,5 +1,62 KZIKb2 АО "Казахстанская Ипотечная Компания" 544,2 70,9 2 0,4 +12,48 ASBNb2 АО "Альянс Банк" 524,7 68,4 2 0,4 +0,82 VTBNb1 АО "Валют-Транзит-Банк" 514,5 66,9 2 0,4 +0,48 TXBNb3 АО "TEXAKABANK" 499,6 66,0 3 0,4 - KKAGb1 АО "Казахстан Кагазы" 473,9 62,8 1 0,4 - TXBNb1 АО "TEXAKABANK" 433,1 56,3 1 0,3 +0,77 KZALb1 АО "Горно-металлургический концерн Казахалтын" 425,0 55,2 6 0,3 -1,09 VTBNp АО "Валют-Транзит-Банк" 413,5 54,0 10 0,3 +6,30 ARNAb1 ОАО "АРНА" 393,6 51,3 1 0,3 -5,05 KZIKb5 АО "Казахстанская Ипотечная Компания" 384,8 50,0 1 0,3 +2,45 UKPFb1 ОАО "УСТЬ-КАМЕНОГОРСКАЯ ПТИЦЕФАБРИКА" 383,2 50,1 12 0,3 +1,63 NRBN АО "Нурбанк" 369,2 48,1 1 0,3 +39,70 KKGBp АО "Казкоммерцбанк" 351,0 45,8 49 0,3 0 ASBNb1 АО "Альянс Банк" 345,4 45,0 1 0,3 +8,22 HSBKp АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 291,4 38,0 1 0,2 -2,80 CHFMb1 АО "Химфарм" 241,7 31,4 1 0,2 -3,56 KZZN АО "КАЗЦИНК" 211,9 27,6 4 0,2 +29,81 ZERD ОАО "Зерде" 195,4 25,5 5 0,2 0 ORDBp АО "Корпорация "Ордабасы" 188,4 25,0 3 0,1 +21,95 ALKSb2 ОАО "Алматы Кус" 151,7 19,9 11 0,1 +2,62 BTASb1 АО "Банк ТуранАлем" 143,9 18,9 5 0,1 -1,32 HSBKb2 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 140,5 18,5 3 0,1 +2,93 VTZL АО "Казювелирпром" 131,3 17,4 3 0,1 -6,58 CCBNb1 АО "Банк ЦентрКредит" 125,2 16,3 1 0,1 +2,47 CHFM АО "Химфарм" 118,9 15,7 2 0,1 +22,22 RGBRb3 АО "RG Brands" 96,8 12,6 1 0,1 +1,34 ROSA АО "РОСА" 82,1 10,7 11 0,1 0 ATFBb3 АО "АТФБанк" 81,6 10,8 2 0,1 +6,96 KZPSb1 АО "Казпочта" 78,1 10,2 1 0,1 +1,10 HSBKb АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 56,5 7,4 2 0,04 +3,49 TEBNb АО "Темiрбанк" 50,3 6,6 1 0,04 -0,91 PRKRb1 АО "Продовольственная контрактная корпорация" 40,3 5,3 3 0,03 +6,89 HSBKe1 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 33,5 4,4 1 0,03 +0,42 HSBKb3 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 32,9 4,3 2 0,03 +2,28 HSBKb7 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 30,0 3,9 1 0,02 +6,07 ASFIb4 АО "Астана-Финанс" 29,0 3,8 2 0,02 +4,27 TEBNb2 АО "Темiрбанк" 25,6 3,4 3 0,02 -9,13 HSBK АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 22,0 2,9 3 0,02 -20,31 RDGZp АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" 11,8 1,6 2 0,01 - KZCRp АО "ТНК "Казхром" 7,9 1,0 4 0,01 0 BTASb2 АО "Банк ТуранАлем" 6,4 0,9 1 0,01 -5,10 UKTCb1 ОАО "AES Усть-Каменогорская ТЭЦ" 3,9 0,5 1 0,003 +1,12 AMGZ ОАО "СНПС - Актобемунайгаз" 2,4 0,3 1 0,002 +5,98 ALKSp ОАО "Алматы Кус" 1,2 0,2 1 0,001 -23,08 ALKZp АО "Алюминий Казахстана" 1,1 0,1 2 0,001 +8,75 CSBNp АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 0,2 0,03 1 <0,001 -0,01 ------ --------------------------- --------- -------- ----- ------ ------ ИТОГО 77 126 036,6 16 469,3 423 100,0 - ------------------------------------------------------------------------- Пояснения к таблице: Ценные бумаги в таблице отсортированы в порядке убывания объема сделок, выраженного в долларах США. Строчные буквы в коде ценной бумаги означают: "р" - привилегированная акция; "b" - облигация; "e" - еврооблигация; остальное - простая именная акция. Цифрой обозначается порядковый номер выпуска облигаций. В случае отсутствия цифры (старая кодировка) подразумевается первая эмиссия. Основные индикаторы биржевого рынка НЦБ в марте 2005 года --------------------------------------------------------------------- Капитали- Капитали- Индекс Индекс цен Объем зация зация доход- облигац, с сделок рынка рынка ности учетом на- купли- акций, Индекс облигаций, обли- копленного продажи, Дата млн USD акций млн USD гаций интереса тыс. USD -------- --------- ------ ---------- ------ ---------- -------- 28.02.05 3 859,1 216,47 5 403,1 7,19 173,52 8 909,0 01.03.05 4 017,0 213,86 5 403,4 7,18 173,51 5 933,8 02.03.05 4 118,2 221,67 5 413,0 7,35 172,70 6 669,7 03.03.05 4 114,2 212,43 5 413,2 7,32 172,87 5 829,4 04.03.05 4 115,8 214,45 5 420,2 7,20 173,67 4 321,1 05.03.05 4 172,3 214,45 5 424,4 7,32 173,00 400,2 09.03.05 4 190,5 218,62 5 420,4 7,20 173,86 3 714,9 10.03.05 4 190,6 219,92 5 420,8 7,34 173,16 15 492,5 11.03.05 4 190,9 227,27 5 420,1 7,24 173,82 3 723,3 14.03.05 4 146,3 223,48 5 423,6 7,37 173,18 9 896,7 15.03.05 4 192,6 223,89 5 421,4 7,34 173,33 1 895,4 16.03.05 4 191,6 224,11 5 419,5 7,34 173,39 3 346,9 17.03.05 4 232,1 240,89 5 420,5 7,38 173,18 2 455,0 18.03.05 4 223,9 229,34 5 412,6 7,42 173,03 5 304,3 19.03.05 4 228,5 233,63 5 415,6 7,44 173,00 6 309,1 23.03.05 4 244,7 236,04 5 406,5 7,42 173,20 6 270,8 24.03.05 4 254,0 239,24 5 403,1 7,45 173,04 18 923,8 25.03.05 4 232,0 239,92 5 952,5 7,47 172,96 2 133,6 28.03.05 4 211,0 239,71 5 937,5 7,39 173,49 1 812,8 29.03.05 4 180,6 239,35 6 126,3 7,47 173,15 11 149,8 30.03.05 4 174,6 241,64 6 122,1 7,50 173,04 2 412,3 31.03.05 4 171,2 242,96 6 125,9 7,40 173,60 8 041,4 -------- --------- ------ ---------- ------ ---------- -------- Тренд +312,1 +26,48 +722,9 +0,21 +0,08 +8,1% +12,2% +13,4% +3,0% +0,05% --------------------------------------------------------------------- Пояснения к таблице: Индекс акций (KASE_Shares) отражает изменение котировок спроса на акции официального списка ценных бумаг биржи категории "А" при учете рыночной капитализации их эмитентов. Капитализация рынка облигаций - индикатор, отражающий объем корпоративного долга, обращающегося на KASE в виде облигаций компаний. Он рассчитывается исходя из количества выпущенных и допущенных к торгам облигаций и их текущей рыночной стоимости. В случае отсутствия последней учитывается номинальная стоимость долга. Капитализация рынка акций - индикатор, отражающий рыночную капитализацию компаний, акции которых включены в официальный список ценных бумаг KASE. Он рассчитывается исходя из количества выпущенных и оплаченных акций и их последней рыночной стоимости. В случае отсутствия сделок по акциям компании ее капитализация приравнивается нулю. Индекс доходности облигаций (KASE_BY) - средневзвешенная (через капитализацию) доходность корпоративных облигаций категории "А" официального списка ценных бумаг KASE, рассчитанная по сделкам или средним между котировками маркет-мейкеров (в случае отсутствия сделок). Индекс цен облигаций с учетом накопленного интереса (KASE_BP) - средневзвешенная (через капитализацию) "грязная" цена облигаций категории "А" официального списка ценных бумаг KASE, рассчитанная по сделкам или средним между котировками маркет-мейкеров (в случае отсутствия сделок). Объем сделок купли-продажи включает в себя сделки с государственными пакетами акций и объем первичных размещений на специализированных торгах KASE, но не учитывает объем операций репо. [2005-04-04]