АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 февраля 2005 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 24.02.05/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 февраля 2004 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 января 2005 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых -------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ------------------------ деятель- УПЕ на дея- 2002 2003 2004 шесть три один Фонд ности 01.02.05 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- ГНПФ 15.01.98 295,6314 27,74 8,80 5,21 2,12 6,40 8,97 6,49 (+0,55) (-0,11) (-0,02) (+0,08) (+0,38) (+2,14) (+1,63) (-4,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- НБК 24.02.98 329,2915 33,03 8,35 5,68 3,57 6,83 9,85 14,03 (+1,19) (+0,16) (+0,26) (+0,42) (+0,92) (+1,90) (+4,14) (-0,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- ВТФ 20.03.98 314,4520 31,19 8,21 5,69 4,38 5,94 5,28 9,15 (+0,78) (-0,03) (+0,09) (+0,19) (+0,44) (+1,16) (+2,56) (+4,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- НПФ 22.03.98 351,9215 36,66 10,24 8,32 8,35 12,80 17,81 27,47 (+2,33) (+0,72) (+0,71) (+0,98) (+1,77) (+3,83) (+7,11) (+11,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Куна- 24.03.98 287,5814 27,32 7,45 4,88 5,04 5,18 7,40 6,20 ева (+0,53) (-0,12) (+0,00) (+0,08) (+0,12) (+0,94) (+4,38) (-5,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Каз- 19.04.98 340,4000 35,38 8,68 5,73 5,99 12,15 15,28 23,52 мыс (+2,00) (+0,55) (+0,58) (+0,85) (+1,57) (+3,82) (+6,84) (+6,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- УлУм 20.04.98 335,3916 34,66 9,04 5,70 6,41 10,02 15,84 28,10 (+2,39) (+0,73) (+0,74) (+1,06) (+1,94) (+4,02) (+8,61) (+14,6) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Каз- 28.04.98 X X X X X X X X стан X X X X X X X X ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- НГД 07.06.98 324,9904 33,78 8,27 6,09 6,15 10,10 15,00 18,84 (+1,60) (+0,34) (+0,42) (+0,63) (+1,15) (+2,33) (+5,32) (-0,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- ААКМГ 03.03.99 231,4626 22,19 8,83 6,29 5,18 8,72 10,96 12,82 (+1,09) (+0,10) (+0,21) (+0,34) (+0,70) (+1,23) (+2,52) (-1,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- СЕНИМ 20.07.99 179,6909 14,38 8,73 5,77 5,17 6,74 9,21 30,99 (+2,63) (+0,62) (+0,84) (+1,19) (+2,26) (+4,70) (+10,21) (+30,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Кор- 01.12.99 159,2558 11,45 6,82 4,30 2,79 4,82 6,42 6,12 гау (+0,52) (-0,03) (+0,02) (+0,10) (+0,29) (-0,21) (+2,81) (-3,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Отан 26.11.01 126,8083 8,41 8,44 7,00 7,15 9,86 14,43 6,78 (+0,58) (+0,00) (+0,00) (+0,03) (+0,01) (+0,07) (+1,05) (-20,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- -------- ------- Капи- 06.03.02 119,2145 6,60 - 6,35 5,64 8,29 10,00 12,12 тал (+1,03) (+0,23) - (+0,31) (+0,60) (+1,09) (+2,57) (+0,1) -------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------- 2004 год ----------------------------------------------------------- Янв Сред- Фонд Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек 2005 нее ------- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- ААКМГ +5,9 +7,2 +1,5 +4,3 +3,6 +5,7 +7,5 +5,8 +5,4 +5,7 +13,9 +12,8 +6,6 ВТФ +2,2 +9,7 +8,5 +7,7 +4,6 +2,4 +13,1 +4,7 +1,6 +1,8 +4,7 +9,2 +5,9 ГНПФ +10,3 -5,9 -2,6 +2,3 +0,3 -5,9 +9,3 +0,1 +1,7 +9,5 +10,8 +6,5 +3,0 Каз-ан +13,7 +7,9 +5,0 +5,8 +7,7 +6,2 +11,0 +6,9 +7,5 +8,6 +22,5 X +8,6 Каз-мыс +7,0 +15,5 -7,0 +4,2 +0,5 +1,8 +14,8 +7,5 +3,6 +4,9 +16,6 +23,5 +7,7 Капитал +6,5 +7,8 +5,6 +4,6 +6,0 +5,8 +7,2 +7,4 +4,6 +5,4 +12,1 +12,1 +7,1 Коргау +2,9 +3,7 +5,4 +2,4 -0,1 +7,3 +8,9 +2,8 -2,1 +2,9 +10,1 +6,1 +4,2 Кунаева +4,8 +12,7 +9,0 +9,2 +6,4 +0,8 +6,3 +9,3 -6,6 +3,6 +12,1 +6,2 +6,1 Курмет +4,4 +8,1 +4,1 +4,5 +7,2 +6,1 +12,4 +5,7 +2,2 +6,0 +23,2 - +7,0 НБК +4,1 +8,6 -2,1 -1,3 +4,1 +3,0 +5,7 +3,6 +1,9 +0,3 +14,8 +14,0 +4,7 НГД +6,7 +16,1 -0,6 +3,0 +1,3 +5,5 +7,7 +3,9 +3,4 +5,7 +19,7 +18,8 +7,6 НПФ +9,2 +11,0 +5,6 +7,4 +4,0 +5,6 +10,0 +5,3 +6,8 +9,0 +16,0 +27,5 +9,8 Отан +5,1 +7,6 +5,1 +6,5 +5,5 +6,4 +6,3 +5,2 +3,8 +8,9 +27,0 +6,8 +7,8 СЕНИМ +8,8 +7,3 +6,5 +11,5 +6,2 +3,3 +8,8 +3,1 +0,6 -4,0 +0,3 +31,0 +6,9 УлУм +12,9 +11,6 -3,1 +2,5 +1,4 +4,8 +4,4 +4,8 +2,9 +5,1 +13,5 +28,1 +7,4 ФМК +6,0 +10,1 +3,8 +5,4 +4,1 +7,9 +6,9 +5,5 +3,6 +4,2 - - +4,8 ------- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ----- Среднее +6,9 +8,7 +2,8 +5,0 +3,9 +4,2 +8,8 +5,1 +2,6 +4,8 +13,6 +12,7 +6,6 ------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - до 31.01.05 - АО ННПФ "Казахстан", после - АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларУмит"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда; "Х" - данные по УПЕ вновь образованного АО НПФ БТА "Курмет-Казахстан" пока отсутствуют. [2005-02-24]