АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 января 2005 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 25.01.05/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 января 2004 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 декабря 2004 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2002 2003 2004 шесть три один Фонд ности 01.01.05 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 294,0106 27,85 8,82 5,13 1,74 4,26 7,34 10,76 (+0,91) (+0,04) (+0,14) (+0,29) (+0,84) (+1,77) (+3,60) (+1,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 325,4149 32,87 8,10 5,27 2,65 4,93 5,71 14,76 (+1,25) (+0,18) (+0,29) (+0,48) (+1,14) (+1,83) (+3,79) (+14,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 312,0267 31,22 8,12 5,50 3,94 4,78 2,72 4,69 (+0,40) (-0,21) (-0,07) (-0,01) (+0,08) (+0,02) (+0,03) (+2,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 343,8979 35,94 9,53 7,34 6,58 8,97 10,70 15,96 (+1,36) (+0,23) (+0,31) (+0,48) (+0,95) (+2,07) (+3,61) (+7,0) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 286,0746 27,44 7,45 4,80 4,92 4,24 3,02 12,14 ева (+1,03) (+0,09) (+0,21) (+0,37) (+0,71) (+0,99) (+1,04) (+8,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Казах- 19.04.98 333,7333 34,84 8,10 4,88 4,42 8,33 8,44 16,63 мыс (+1,41) (+0,26) (+0,36) (+0,58) (+1,18) (+2,76) (+3,13) (+11,8) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 327,5740 33,93 8,30 4,64 4,47 6,00 7,22 13,48 (+1,14) (+0,12) (+0,24) (+0,44) (+0,88) (+2,06) (+2,94) (+8,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз-ан 28.04.98 320,8289 33,03 9,25 6,60 7,33 10,68 13,02 22,46 (+1,91) (+0,48) (+0,55) (+0,81) (+1,51) (+2,57) (+5,32) (+13,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 319,8711 33,44 7,85 5,46 5,00 7,77 9,68 19,68 (+1,67) (+0,37) (+0,47) (+0,71) (+1,42) (+3,14) (+5,36) (+14,0) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Курмет 22.01.99 266,4011 27,98 8,57 5,64 5,38 9,48 10,58 23,24 (+1,97) (+0,47) (+0,58) (+0,87) (+1,72) (+2,77) (+5,95) (+17,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 228,9698 22,09 8,63 5,95 4,48 7,49 8,44 13,94 (+1,18) (+0,14) (+0,25) (+0,42) (+0,92) (+1,77) (+2,75) (+8,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 175,0829 13,76 7,89 4,58 2,91 2,04 -1,01 0,34 (+0,03) (-0,21) (-0,22) (-0,19) (-0,24) (-0,98) (-0,88) (+4,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Коргау 01.12.99 158,4323 11,48 6,81 4,20 2,50 5,03 3,61 10,05 (+0,85) (+0,07) (+0,15) (+0,29) (+0,71) (+1,72) (+2,48) (+7,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 126,0824 8,41 8,44 6,97 7,14 9,80 13,38 27,04 (+2,30) (+0,70) (+0,72) (+1,03) (+1,96) (+3,72) (+7,44) (+18,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 117,9997 6,37 - 6,05 5,04 7,19 7,42 12,07 тал (+1,03) (+0,24) - (+0,33) (+0,70) (+1,06) (+1,62) (+6,7) -------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------- 2004 год ----------------------------------------------------------------- Сред- Фонд Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек нее ------- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- ----- ААКМГ -13,7 +5,9 +7,2 +1,5 +4,3 +3,6 +5,7 +7,5 +5,8 +5,4 +5,7 +13,9 +4,4 ВТФ -14,3 +2,2 +9,7 +8,5 +7,7 +4,6 +2,4 +13,1 +4,7 +1,6 +1,8 +4,7 +3,9 ГНПФ -8,3 +10,3 -5,9 -2,6 +2,3 +0,3 -5,9 +9,3 +0,1 +1,7 +9,5 +10,8 +1,8 Каз-ан -16,8 +13,7 +7,9 +5,0 +5,8 +7,7 +6,2 +11,0 +6,9 +7,5 +8,6 +22,5 +7,2 Каз-мыс -17,0 +7,0 +15,5 -7,0 +4,2 +0,5 +1,8 +14,8 +7,5 +3,6 +4,9 +16,6 +4,4 Капитал -13,4 +6,5 +7,8 +5,6 +4,6 +6,0 +5,8 +7,2 +7,4 +4,6 +5,4 +12,1 +5,0 Коргау -14,2 +2,9 +3,7 +5,4 +2,4 -0,1 +7,3 +8,9 +2,8 -2,1 +2,9 +10,1 +2,5 Кунаева -9,3 +4,8 +12,7 +9,0 +9,2 +6,4 +0,8 +6,3 +9,3 -6,6 +3,6 +12,1 +4,9 Курмет -20,5 +4,4 +8,1 +4,1 +4,5 +7,2 +6,1 +12,4 +5,7 +2,2 +6,0 +23,2 +5,3 НБК -11,1 +4,1 +8,6 -2,1 -1,3 +4,1 +3,0 +5,7 +3,6 +1,9 +0,3 +14,8 +2,6 НГД -13,6 +6,7 +16,1 -0,6 +3,0 +1,3 +5,5 +7,7 +3,9 +3,4 +5,7 +19,7 +4,9 НПФ -12,9 +9,2 +11,0 +5,6 +7,4 +4,0 +5,6 +10,0 +5,3 +6,8 +9,0 +16,0 +6,4 Отан -4,4 +5,1 +7,6 +5,1 +6,5 +5,5 +6,4 +6,3 +5,2 +3,8 +8,9 +27,0 +6,9 СЕНИМ -17,2 +8,8 +7,3 +6,5 +11,5 +6,2 +3,3 +8,8 +3,1 +0,6 -4,0 +0,3 +2,9 УлУм -7,8 +12,9 +11,6 -3,1 +2,5 +1,4 +4,8 +4,4 +4,8 +2,9 +5,1 +13,5 +4,4 ФМК -16,9 +6,0 +10,1 +3,8 +5,4 +4,1 +7,9 +6,9 +5,5 +3,6 +4,2 - +3,4 ------- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- ----- Среднее -13,2 +6,9 +8,7 +2,8 +5,0 +3,9 +4,2 +8,8 +5,1 +2,6 +4,8 +13,6 +4,4 ------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - АО "ННПФ "Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларYмiт"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2005-01-25]