АО "Казахстанская Ипотечная Компания" разместило на спецторгах KASE 20% облигаций 7-го выпуска на сумму 1 015,6 млн тенге под 6,9% годовых

/KASE, 22.12.04/ - Сегодня в торговой системе Казахстанской фондовой биржи (KASE) состоялись специализированные торги по первичному размещению ипотечных облигаций АО "Казахстанская Ипотечная Компания" (Алматы) седьмого выпуска (KZ2CKY07B303; официальный список KASE категории "А", KZIKb7; 1 тенге, 5 000,0 млн тенге; 01.10.04 - 01.10.11, индексированный по уровню инфляции полугодовой купон, 30/360). Эмитент предложил участникам рынка 1 млрд облигаций, что составляет 20% от зарегистрированного объема эмиссии. Предметом торга являлось значение фиксированной маржи, которое вводилось участниками в заявки в качестве цены. Этот параметр определяет, с одной стороны, значение купонной ставки вознаграждения по облигациям, которая определялась на данных торгах в виде ставки отсечения (ставка вознаграждения по облигациям в текущем купонном периоде складывается из суммы фиксированной маржи и уровня инфляции в годовом выражении за период ноябрь-2003 - ноябрь-2004 - 6,8%), а с другой - являлся ценовым параметром, так как использовался эмитентом при расчете цены отсечения, по которой должны удовлетворяться неотсеченные заявки. На торги принимались лимитированные (конкурентные в терминологии рынка ГЦБ) и рыночные (неконкурентные) заявки. Доля удовлетворения рыночных заявок - 70%. В торгах приняли участие 11 членов KASE, которые подали 28 лимитированных и 8 рыночных заявок. К моменту истечения времени подачи заявок в торговой системе KASE было оставлено 28 заявок (21 лимитированная и 7 рыночных) на покупку 11 829 500 000 облигаций. Таким образом, суммарный спрос на торгах превысил предложение в 11,8 раза. В общем объеме спроса 76,3% (по числу облигаций) контролировалось заявками субъектов пенсионного рынка Казахстана, 16,9% ( заявками казахстанских банков, 6,8% - заявками клиентов брокерско-дилерских компаний. Маржа в поданных лимитированных заявках варьировала от 0,10% (что соответствует купонной ставке 6,90% годовых) до 1,50% (8,30% годовых). Средневзвешенная (через количество облигаций) маржа по всем лимитированным заявкам составила 0,38% (7,18% годовых). По результатам торга эмитент принял решение удовлетворить все рыночные заявки в полном объеме и одну лимитированную - частично на покупку 1 000 млн облигаций, разместив тем самым весь запланированный объем. В качестве отсечения эмитент использовал маржу в размере 0,10%, в результате чего значение ставки вознаграждения по облигациям в текущем купонном периоде определилось на уровне 6,90% годовых. Все заявки были удовлетворены по чистой цене 99,9855% от номинальной стоимости облигации. Сумма привлечения составила 1 015 571 626,46 тенге. По итогам размещения 75,1% облигаций должны быть выкуплены субъектами пенсионного рынка республики за счет пенсионных активов накопительных пенсионных фондов, 20,0% - казахстанскими банками, 4,9% - клиентами брокерско-дилерских компаний. Заявки подавались в торговую систему KASE с 11:30 до 13:00 алматинского времени. Все расчеты по торгам должны быть проведены до 13:00 алматинского времени 23 декабря 2004 года (по схеме Т+1). [2004-12-22]