АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 декабря 2004 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 15.12.04/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 декабря 2004 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 ноября 2004 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2002 2003 2004 шесть три один Фонд ности 01.12.04 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 291,3487 27,80 8,68 4,84 0,90 2,49 3,74 9,47 (+0,78) (-0,01) (+0,09) (+0,24) (+0,84) (+1,17) (-0,01) (+7,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 321,3853 32,69 7,81 4,79 1,51 3,11 1,91 0,26 (+0,02) (-0,39) (-0,22) (-0,20) (-0,12) (+0,28) (-1,82) (-1,6) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 310,7889 31,43 8,19 5,51 3,86 4,76 2,70 1,83 (+0,15) (-0,32) (-0,17) (-0,16) (-0,19) (-1,00) (-3,81) (+0,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 339,2975 35,71 9,22 6,86 5,63 6,90 7,09 9,01 (+0,74) (-0,07) (+0,06) (+0,15) (+0,37) (+0,26) (-0,37) (+2,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 283,1552 27,35 7,24 4,43 4,21 3,25 1,98 3,61 ева (+0,30) (-0,21) (-0,08) (-0,02) (-0,05) (-0,95) (-0,92) (+10,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Казах- 19.04.98 329,0844 34,58 7,75 4,30 3,24 5,57 5,31 4,86 мыс (+0,40) (-0,23) (-0,05) (+0,04) (+0,17) (+0,12) (-3,37) (+1,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 323,8659 33,81 8,06 4,20 3,59 3,94 4,28 5,08 (+0,42) (-0,22) (-0,05) (+0,06) (+0,16) (+0,44) (+0,24) (+2,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Казах- 28.04.98 314,8223 32,55 8,70 5,79 5,82 8,11 7,69 8,55 стан (+0,70) (-0,07) (+0,06) (+0,16) (+0,31) (+0,48) (-0,86) (+1,0) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 314,6119 33,07 7,38 4,75 3,58 4,63 4,32 5,66 (+0,47) (-0,20) (-0,02) (+0,06) (+0,22) (+0,45) (-0,70) (+2,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Курмет 22.01.99 261,2441 27,50 7,99 4,76 3,66 6,71 4,63 5,99 (+0,49) (-0,17) (-0,02) (+0,08) (+0,25) (+0,26) (-2,19) (+3,8) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 226,2911 21,95 8,37 5,53 3,56 5,72 5,68 5,69 (+0,47) (-0,13) (-0,04) (+0,03) (+0,22) (+0,23) (-0,62) (+0,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 175,0328 13,97 8,11 4,76 3,14 3,02 -0,13 -4,04 (-0,33) (-0,33) (-0,38) (-0,41) (-0,72) (-2,62) (-4,31) (-4,6) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Коргау 01.12.99 157,0910 11,41 6,65 3,91 1,78 3,31 1,13 2,88 (+0,24) (-0,11) (-0,09) (-0,04) (+0,11) (+0,09) (-2,04) (+5,0) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ФМК 07.04.01 131,1355 8,52 7,91 5,58 3,70 5,43 4,43 4,21 (+0,35) (-0,07) (-0,08) (-0,04) (+0,06) (-0,20) (-0,91) (+0,6) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 123,2515 7,71 7,72 5,94 5,18 6,07 5,94 8,88 (+0,73) (+0,09) (+0,09) (+0,17) (+0,40) (+0,39) (+0,83) (+5,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 116,8022 6,13 - 5,72 4,35 6,14 5,80 5,42 тал (+0,45) (+0,01) - (+0,01) (+0,12) (+0,15) (-0,61) (+0,8) -------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------- 2004 год Дек ----------------------------------------------------------- Сред- Фонд 2003 Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя нее ------- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- ААКМГ +8,6 -13,7 +5,9 +7,2 +1,5 +4,3 +3,6 +5,7 +7,5 +5,8 +5,4 +5,7 +4,0 ВТФ +16,7 -14,3 +2,2 +9,7 +8,5 +7,7 +4,6 +2,4 +13,1 +4,7 +1,6 +1,8 +4,9 ГНПФ +5,4 -8,3 +10,3 -5,9 -2,6 +2,3 +0,3 -5,9 +9,3 +0,1 +1,7 +9,5 +1,3 Каз-ан +9,3 -16,8 +13,7 +7,9 +5,0 +5,8 +7,7 +6,2 +11,0 +6,9 +7,5 +8,6 +6,1 Каз-мыс +43,8 -17,0 +7,0 +15,5 -7,0 +4,2 +0,5 +1,8 +14,8 +7,5 +3,6 +4,9 +6,6 Капитал +12,0 -13,4 +6,5 +7,8 +5,6 +4,6 +6,0 +5,8 +7,2 +7,4 +4,6 +5,4 +5,0 Коргау +9,6 -14,2 +2,9 +3,7 +5,4 +2,4 -0,1 +7,3 +8,9 +2,8 -2,1 +2,9 +2,5 Кунаева +4,0 -9,3 +4,8 +12,7 +9,0 +9,2 +6,4 +0,8 +6,3 +9,3 -6,6 +3,6 +4,2 Курмет +8,3 -20,5 +4,4 +8,1 +4,1 +4,5 +7,2 +6,1 +12,4 +5,7 +2,2 +6,0 +4,0 НБК +12,0 -11,1 +4,1 +8,6 -2,1 -1,3 +4,1 +3,0 +5,7 +3,6 +1,9 +0,3 +2,4 НГД +14,2 -13,6 +6,7 +16,1 -0,6 +3,0 +1,3 +5,5 +7,7 +3,9 +3,4 +5,7 +4,4 НПФ +15,1 -12,9 +9,2 +11,0 +5,6 +7,4 +4,0 +5,6 +10,0 +5,3 +6,8 +9,0 +6,3 Отан +7,1 -4,4 +5,1 +7,6 +5,1 +6,5 +5,5 +6,4 +6,3 +5,2 +3,8 +8,9 +5,2 СЕНИМ +7,8 -17,2 +8,8 +7,3 +6,5 +11,5 +6,2 +3,3 +8,8 +3,1 +0,6 -4,0 +3,5 УлУм +12,2 -7,8 +12,9 +11,6 -3,1 +2,5 +1,4 +4,8 +4,4 +4,8 +2,9 +5,1 +4,3 ФМК +11,2 -16,9 +6,0 +10,1 +3,8 +5,4 +4,1 +7,9 +6,9 +5,5 +3,6 +4,2 +4,3 ------- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ---- ----- Среднее +12,3 -13,2 +6,9 +8,7 +2,8 +5,0 +3,9 +4,2 +8,8 +5,1 +2,6 +4,8 +4,3 ------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - АО "ННПФ "Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларYмiт"; НГД - ЗАО "НПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2004-12-15]