АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 ноября 2004 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 17.11.04/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 ноября 2004 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 октября 2004 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ----------------------- ------------------------------- деятель- УПЕ на дея- 2002 2003 2004 шесть три один Фонд ности 01.11.04 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 289,0985 27,81 8,59 4,60 0,06 1,32 3,75 1,73 (+0,15) (-0,29) (-0,20) (-0,13) (+0,19) (+0,72) (+2,59) (+1,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 321,3169 33,08 8,02 4,99 1,63 2,83 3,73 1,89 (+0,16) (-0,35) (-0,18) (-0,14) (+0,03) (+0,65) (-0,38) (-1,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 310,3223 31,75 8,36 5,67 4,05 5,76 6,51 1,61 (+0,14) (-0,35) (-0,20) (-0,19) (-0,27) (-1,18) (-0,28) (-3,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 336,8044 35,78 9,16 6,72 5,26 6,64 7,46 6,81 (+0,58) (-0,17) (-0,02) (+0,04) (+0,20) (+0,20) (+0,41) (+1,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 282,3166 27,57 7,32 4,45 4,25 4,20 2,90 -6,64 ева (-0,56) (-0,60) (-0,47) (-0,57) (-1,26) (-2,69) (-2,52) (-15,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Казах- 19.04.98 327,7750 34,81 7,80 4,26 3,07 5,45 8,68 3,59 мыс (+0,30) (-0,30) (-0,11) (-0,02) (+0,07) (+1,77) (+0,63) (-3,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 322,5182 34,03 8,11 4,14 3,43 3,50 4,04 2,94 (+0,25) (-0,32) (-0,14) (-0,05) (-0,05) (+1,01) (-0,64) (-1,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Казах- 28.04.98 312,6242 32,62 8,65 5,62 5,51 7,64 8,55 7,53 стан (+0,64) (-0,12) (+0,02) (+0,13) (+0,26) (+0,42) (+0,47) (+0,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 313,1543 33,26 7,39 4,69 3,36 4,18 5,02 3,40 (+0,29) (-0,30) (-0,10) (-0,05) (+0,01) (+0,66) (-0,71) (-0,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Курмет 22.01.99 259,9647 27,67 8,01 4,68 3,41 6,45 6,82 2,20 (+0,19) (-0,33) (-0,16) (-0,11) (-0,13) (-0,35) (-1,34) (-3,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 225,2385 22,08 8,41 5,50 3,34 5,48 6,30 5,45 (+0,46) (-0,15) (-0,05) (+0,02) (+0,25) (+0,66) (-0,10) (-0,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 175,6157 14,29 8,49 5,17 3,86 5,64 4,18 0,58 (+0,05) (-0,22) (-0,24) (-0,22) (-0,37) (-1,03) (-0,92) (-2,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Коргау 01.12.99 156,7194 11,52 6,75 3,94 1,67 3,22 3,17 -2,14 (-0,18) (-0,26) (-0,29) (-0,30) (-0,43) (-1,29) (-3,22) (-4,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ФМК 07.04.01 130,6832 8,59 7,99 5,62 3,64 5,63 5,34 3,58 (+0,30) (-0,10) (-0,11) (-0,08) (+0,01) (-0,05) (-1,46) (-1,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 122,3581 7,62 7,63 5,77 4,78 5,68 5,11 3,76 (+0,32) (-0,09) (-0,10) (-0,08) (-0,10) (-0,23) (-0,90) (-1,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 116,2840 6,12 - 5,71 4,22 5,99 6,42 4,59 тал (+0,39) (-0,03) - (-0,03) (+0,06) (-0,17) (-0,42) (-2,8) -------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------- 2003 год 2004 год ---------- ------------------------------------------------------ Сред- Фонд Ноя Дек Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт нее ------- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ----- ААКМГ +6,0 +8,6 -13,7 +5,9 +7,2 +1,5 +4,3 +3,6 +5,7 +7,5 +5,8 +5,4 +4,0 ВТФ +2,9 +16,7 -14,3 +2,2 +9,7 +8,5 +7,7 +4,6 +2,4 +13,1 +4,7 +1,6 +5,0 ГНПФ +4,6 +5,4 -8,3 +10,3 -5,9 -2,6 +2,3 +0,3 -5,9 +9,3 +0,1 +1,7 +0,9 Каз-ан +3,1 +9,3 -16,8 +13,7 +7,9 +5,0 +5,8 +7,7 +6,2 +11,0 +6,9 +7,5 +5,6 Каз-мыс +3,5 +43,8 -17,0 +7,0 +15,5 -7,0 +4,2 +0,5 +1,8 +14,8 +7,5 +3,6 +6,5 Капитал +4,9 +12,0 -13,4 +6,5 +7,8 +5,6 +4,6 +6,0 +5,8 +7,2 +7,4 +4,6 +4,9 Коргау +8,5 +9,6 -14,2 +2,9 +3,7 +5,4 +2,4 -0,1 +7,3 +8,9 +2,8 -2,1 +2,9 Кунаева +1,8 +4,0 -9,3 +4,8 +12,7 +9,0 +9,2 +6,4 +0,8 +6,3 +9,3 -6,6 +4,0 Курмет +4,0 +8,3 -20,5 +4,4 +8,1 +4,1 +4,5 +7,2 +6,1 +12,4 +5,7 +2,2 +3,9 НБК +1,1 +12,0 -11,1 +4,1 +8,6 -2,1 -1,3 +4,1 +3,0 +5,7 +3,6 +1,9 +2,5 НГД +2,3 +14,2 -13,6 +6,7 +16,1 -0,6 +3,0 +1,3 +5,5 +7,7 +3,9 +3,4 +4,2 НПФ +4,7 +15,1 -12,9 +9,2 +11,0 +5,6 +7,4 +4,0 +5,6 +10,0 +5,3 +6,8 +6,0 Отан +2,6 +7,1 -4,4 +5,1 +7,6 +5,1 +6,5 +5,5 +6,4 +6,3 +5,2 +3,8 +4,7 СЕНИМ +0,5 +7,8 -17,2 +8,8 +7,3 +6,5 +11,5 +6,2 +3,3 +8,8 +3,1 +0,6 +3,9 УлУм +2,2 +12,2 -7,8 +12,9 +11,6 -3,1 +2,5 +1,4 +4,8 +4,4 +4,8 +2,9 +4,1 ФМК +4,2 +11,2 -16,9 +6,0 +10,1 +3,8 +5,4 +4,1 +7,9 +6,9 +5,5 +3,6 +4,3 ------- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ---- ---- ----- Среднее +3,6 +12,3 -13,2 +6,9 +8,7 +2,8 +5,0 +3,9 +4,2 +8,8 +5,1 +2,6 +4,2 ------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - АО "ННПФ "Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларYмiт"; НГД - ЗАО "ОННПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2004-11-17]