По данным АФН сумма чистых пенсионных активов в Казахстане на 01 октября 2004 года достигла $3 316,3 млн

/ИРБИС, Сергей Яковлев, Андрей Цалюк, 22.10.04/ - По данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) сумма чистых пенсионных активов (ПА) в республике (сумма пенсионных активов за вычетом обязательств по начисленным комиссионным вознаграждениям, кредиторской задолженности по пенсионным выплатам) на 01 октября 2004 года достигла 445 741,0 млн тенге или $3 316,3 млн по действующему на эту дату средневзвешенному биржевому курсу. Сопоставимый показатель на 01 сентября 2004 года - 436 065,3 млн тенге или $3 211,6 млн. В сентябре 2004 года чистые активы накопительных пенсионных фондов (НПФ) выросли на 2,2% в тенговом и на 3,3% долларовом выражении. В августе 2004 года активы увеличились на 2,5% в тенговом выражении и на 2,9% в долларовом. На начало октября 2004 года полная сумма ПА составила 445 891,0 млн тенге, из них было инвестировано 443 542,2 млн. Всего в течение сентября 2004 года в стране работало семь специализированных организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА), и 16 НПФ. Два фонда - АО "НПФ Народного Банка Казахстана" и АО "Государственный накопительный пенсионный фонд" (ГНПФ), фактически тоже являющиеся ООИУПА, управляли пенсионными активами самостоятельно. Доля ПА, находящихся в управлении этих фондов, составляла на начало октября 2004 года 47,16% от всех ПА республики (на 01 сентября данный показатель ровнялся 47,30%). Ниже приводится таблица, характеризующая объемы активов каждого фонда (млн тенге, если не указано иное), а также распределение активов НПФ по ООИУПА на 01 октября 2004 года. В скобках для сравнения приводятся доли фондов и ООИУПА на 01 сентября 2004 года. ---------------------------------------------------------------------------- Всего активы ------------ Чистые % от всех пенсионные ПА Казах- Инвес- Наименование ООИУПА / НПФ активы Объем стана тировано ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- АО ООИУПА "ABN AMRO Asset Management" ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан" 942 943 0,21(0,21) 943 АО "НПФ "КАПИТАЛ" 4 476 4 482 1,01(0,99) 4 407 АО "НПФ ABN AMRO - КаспийМунай Газ" 31 750 31 786 7,13(7,12) 31 619 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- Итого 37 168 37 210 8,35(8,32) 36 969 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- АО "ОУПА "ЖЕТЫСУ" ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- ЗАО "НПФ "УларУмит" 78 418 78 423 17,59(17,54) 78 327 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- Итого 78 418 78 423 17,59(17,54) 78 327 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- АО "ООИУПА "Premier Asset Management" ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- АО "ННПФ "Казахстан" 13 067 13 083 2,93(2,92) 13 034 АО "НОНПФ "Курмет" 18 953 18 973 4,26(4,24) 18 849 АО "ОНПФ "ОТАН" 7 891 7 891 1,77(1,77) 7 875 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- Итого 39 911 39 947 8,96(8,93) 39 758 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- ЗАО "НКУПА Актив-Инвест" ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- АО "ННП Валют-транзит Фонд" 18 894 18 899 4,24(4,21) 18 798 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- Итого 18 894 18 899 4,24(4,21) 18 798 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- АО "ООИУПА "Bailyk asset management" ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- АО "ННПФ открытого типа имени Д.А.Кунаева 1 209 1 209 0,27(0,27) 1 200 АО "ОНПФ "СЕНИМ" 19 469 19 490 4,37(4,39) 19 472 АО "НПФ "Коргау" 6 598 6 599 1,48(1,47) 6 559 ЗАО "ОННПФ "Нефте-Газ-Дем" 11 413 11 414 2,56(2,56) 11 258 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- Итого 38 689 38 712 8,68(8,42) 38 489 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- ЗАО "КУПА "НУРТРАСТ" ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- АО "ОНПФ "Народный пенсионный фонд" 10 174 10 175 2,28(2,27) 10 167 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- Итого 10 174 10 175 2,28(2,54) 10 167 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- АО "ООИУПА "АЛЬФА-ТРАСТ" ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- АО "НПФ "Казахмыс" 12 246 12 247 2,75(2,75) 12 212 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- Итого 12 246 12 247 2,75(2,75) 12 212 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- НПФ, самостоятельно осуществляющие инвестиционное управление активами ---------------------------------------------------------------------------- АО "НПФ Народного Банка Казахстана" 111 405 111 418 24,99(24,94) 110 919 АО "Государственный накопительный 22,17(22,36) пенсионный фонд" (ГНПФ) 98 836 98 860 97 904 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- Итого 210 240 210 279 47,16(47,30) 208 823 ---------------------------------------------- ------- ------------ -------- ВСЕГО пенсионные активы 445 741 445 891 100,0 443 542 ---------------------------------------------------------------------------- Наиболее крупными НПФ на конец августа с точки зрения объема чистых ПА являются (в порядке убывания суммы ПА) АО "НПФ Народного Банка Казахстана", ГНПФ и ЗАО "НПФ "УларУмит". По объему управляемых активов продолжает лидировать АО "НПФ Народного Банка Казахстана" (24,99% всех ПА в управлении), второе место занимает ГНПФ (22,17%). На третьем месте - АО "ОУПА "ЖЕТЫСУ"(17,59%). Наибольшей скоростью роста активов (4,1% в тенговом выражении) в сентябре характеризовалось АО "НПФ "КАПИТАЛ". В абсолютном денежном выражении по наибольшей сумме прироста активов лидирует АО "НПФ Народного Банка Казахстана". Его активы выросли за месяц на 2 596,6 млн тенге. На втором месте по данному показателю - ЗАО "НПФ "УларУмит" (рост на 1 892,8 млн тенге), на третьем - ГНПФ (рост на 1 311,6 млн тенге). Инвестированные активы по финансовым инструментам на 01 октября 2004 года распределились следующим образом (в целях наглядности тенденций в скобках приводятся данные за два предыдущих месяца в обратной хронологической последовательности, проценты указаны от полных ПА): - средне- и долгосрочные внутренние ГЦБ Минфина (KZT) - 16,43% (14,67%; 13,93%); - еврооблигации суверенного долга Казахстана (USD) - 0,74% (0,75%; 0,80%); - краткосрочные внутренние ГЦБ Минфина и Нацбанка (KZT) - 33,34% (36,65%; 38,19%); - облигации местных исполнительных органов Казахстана (USD) - 0,04% (0,04%; 0,04%); - акции иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 1,95% (1,94%; 1,92%); - негосударственные облигации иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 0,65% (0,81%; 0,88%); - ценные бумаги иностранных государств - 3,52% (3,59%; 4,99%); - ценные бумаги международных финансовых организаций (иностранные валюты) - 1,35% (0,94%; 0,51%); - акции казахстанских компаний - 5,86% (5,84%; 5,35%); - облигации казахстанских компаний - 26,60% (25,93%; 25,90%); - депозиты и депозитные сертификаты (KZT) - 8,99% (7,68%; 7,04%); - депозиты и депозитные сертификаты (иностранные валюты) - 0,00% (0,00%; 0,00%). Средства на инвестиционных счетах и прочие активы по представленным данным АФН на 01 октября составили 0,53% (1,16%) от полной суммы ПА, что в денежном выражении ровняется 2 363,2 (5 061,5) млн тенге. Из приведенных данных следует, что основная тенденция изменения структуры агрегированного пенсионного портфеля осталась прежней. Кратко ее можно назвать "отход на восток", так как доля инвестиций пенсионных денег в ценные бумаги иностранных эмитентов продолжает неуклонно падать. На местном рынке сентябрь продемонстрировал большое желание "пенсионщиков" вкладываться в средне- и долгосрочные облигации Министерства финансов, объем выпуска которых в первом осеннем месяце заметно вырос. Последнее позволило Национальному Банку Казахстана сократить эмиссионную активность на рынке нот, что адекватно отразилось на приведенной выше структуре пенсионного портфеля. Из сказанного можно сделать вывод о том, что повысить доходность пенсионных активов через увеличение лимитов на приобретение иностранных ценных бумаг не удастся. Во всяком случае, как показывают данные последних пяти месяцев, отечественные управляющие ПА к этому пока не готовы. [2004-10-22]