АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 октября 2004 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 22.10.04/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 октября 2004 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 сентября 2004 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------ Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ---------------------- деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.10.04 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ ГНПФ 15.01.98 288,6732 28,10 11,53 8,79 4,73 0,60 1,17 0,07 (+0,01) (-0,35) (-0,26) (-0,27) (-0,23) (+1,02) (-0,08) (-9,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ НБК 24.02.98 320,8015 33,43 10,84 8,20 5,13 2,17 4,10 3,58 (+0,29) (-0,28) (-0,13) (-0,12) (-0,06) (-0,86) (-0,17) (-2,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ ВТФ 20.03.98 309,8984 32,10 11,11 8,56 5,86 6,93 6,79 4,67 (+0,38) (-0,22) (-0,10) (-0,09) (-0,04) (-0,87) (+0,04) (-8,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ НПФ 22.03.98 334,8671 35,94 12,00 9,18 6,67 6,43 7,05 5,33 (+0,44) (-0,23) (-0,10) (-0,08) (-0,04) (-0,97) (+0,45) (-4,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Куна- 24.03.98 283,9169 28,17 10,45 7,80 5,02 6,90 5,43 9,29 ева (+0,76) (-0,03) (+0,05) (+0,10) (+0,25) (-0,60) (+0,94) (+3,0) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Казах- 19.04.98 326,7798 35,12 10,62 7,90 4,28 3,68 8,05 7,47 мыс (+0,61) (-0,14) (-0,01) (+0,03) (+0,18) (-1,39) (+2,30) (-7,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ УлУм 20.04.98 321,7154 34,35 10,74 8,25 4,19 2,49 4,69 4,82 (+0,40) (-0,24) (-0,09) (-0,07) (+0,05) (-1,17) (+1,13) (+0,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Казах- 28.04.98 310,6364 32,74 11,67 8,63 5,49 7,21 8,09 6,85 стан (+0,56) (-0,15) (-0,04) (-0,01) (+0,10) (-0,18) (-0,28) (-4,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ НГД 07.06.98 312,2528 33,57 11,21 7,50 4,73 3,52 5,72 3,88 (+0,32) (-0,28) (-0,13) (-0,09) (-0,03) (-2,10) (+0,84) (-3,8) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Курмет 22.01.99 259,4790 28,00 11,35 8,17 4,80 6,80 8,17 5,73 (+0,47) (-0,19) (-0,07) (-0,04) (+0,07) (-0,40) (-0,50) (-6,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ ААКМГ 03.03.99 224,2011 22,23 11,10 8,46 5,47 4,82 6,40 5,84 (+0,48) (-0,14) (-0,06) (-0,04) (+0,04) (-0,23) (+0,73) (-1,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ СЕНИМ 20.07.99 175,5290 14,51 11,44 8,73 5,40 6,67 5,10 3,05 (+0,25) (-0,15) (-0,16) (-0,15) (-0,10) (-0,72) (-1,04) (-5,8) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Коргау 01.12.99 157,0042 11,78 10,09 7,03 4,25 4,51 6,39 2,76 (+0,23) (-0,13) (-0,14) (-0,12) (-0,06) (-0,16) (+0,94) (-6,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ ФМК 07.04.01 130,2868 8,68 - 8,10 5,70 5,68 6,80 5,47 (+0,45) (-0,04) - (-0,04) (+0,01) (-0,80) (+0,44) (-1,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Отан 26.11.01 121,9691 7,71 - 7,73 5,85 5,91 6,01 5,18 (+0,43) (-0,04) - (-0,05) (-0,01) (-0,41) (-0,10) (-1,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Капи- 06.03.02 115,8321 6,15 - - 5,74 6,16 6,84 7,35 тал (+0,60) (+0,08) - - (+0,11) (-0,09) (+0,46) (+0,1) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------- 2003 год 2004 год --------------- ------------------------------------------------- Сред- Фонд Окт Ноя Дек Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен нее ------- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ---- ----- ААКМГ +3,3 +6,0 +8,6 -13,7 +5,9 +7,2 +1,5 +4,3 +3,6 +5,7 +7,5 +5,8 +3,8 ВТФ +6,0 +2,9 +16,7 -14,3 +2,2 +9,7 +8,5 +7,7 +4,6 +2,4 +13,1 +4,7 +5,3 ГНПФ +4,9 +4,6 +5,4 -8,3 +10,3 -5,9 -2,6 +2,3 +0,3 -5,9 +9,3 +0,1 +1,2 Каз-ан +2,5 +3,1 +9,3 -16,8 +13,7 +7,9 +5,0 +5,8 +7,7 +6,2 +11,0 +6,9 +5,2 Каз-мыс +1,2 +3,5 +43,8 -17,0 +7,0 +15,5 -7,0 +4,2 +0,5 +1,8 +14,8 +7,5 +6,3 Капитал +4,5 +4,9 +12,0 -13,4 +6,5 +7,8 +5,6 +4,6 +6,0 +5,8 +7,2 +7,4 +4,9 Коргау +0,7 +8,5 +9,6 -14,2 +2,9 +3,7 +5,4 +2,4 -0,1 +7,3 +8,9 +2,8 +3,2 Кунаева +3,2 +1,8 +4,0 -9,3 +4,8 +12,7 +9,0 +9,2 +6,4 +0,8 +6,3 +9,3 +4,8 Курмет +2,1 +4,0 +8,3 -20,5 +4,4 +8,1 +4,1 +4,5 +7,2 +6,1 +12,4 +5,7 +3,9 НБК +6,5 +1,1 +12,0 -11,1 +4,1 +8,6 -2,1 -1,3 +4,1 +3,0 +5,7 +3,6 +2,9 НГД +2,8 +2,3 +14,2 -13,6 +6,7 +16,1 -0,6 +3,0 +1,3 +5,5 +7,7 +3,9 +4,1 НПФ +4,0 +4,7 +15,1 -12,9 +9,2 +11,0 +5,6 +7,4 +4,0 +5,6 +10,0 +5,3 +5,8 Отан +4,7 +2,6 +7,1 -4,4 +5,1 +7,6 +5,1 +6,5 +5,5 +6,4 +6,3 +5,2 +4,8 СЕНИМ +2,3 +0,5 +7,8 -17,2 +8,8 +7,3 +6,5 +11,5 +6,2 +3,3 +8,8 +3,1 +4,1 УлУм +1,8 +2,2 +12,2 -7,8 +12,9 +11,6 -3,1 +2,5 +1,4 +4,8 +4,4 +4,8 +4,0 ФМК +3,2 +4,2 +11,2 -16,9 +6,0 +10,1 +3,8 +5,4 +4,1 +7,9 +6,9 +5,5 +4,3 ------- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ---- ----- Среднее +3,4 +3,6 +12,3 -13,2 +6,9 +8,7 +2,8 +5,0 +3,9 +4,2 +8,8 +5,1 +4,3 ------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - АО "ННПФ "Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларYмiт"; НГД - ЗАО "ОННПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2004-10-22]