АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 сентября 2004 года

/ИРБИС, Андрей Цалюк, 20.09.04/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 сентября 2004 года, предоставленных агентству ИРБИС для распространения Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 августа 2004 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. -------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.09.04 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 288,6571 28,44 11,78 9,06 4,96 -0,42 1,25 9,32 (+0,79) (-0,02) (+0,03) (+0,08) (+0,27) (-0,04) (+2,35) (+15,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 319,8604 33,70 10,97 8,32 5,19 3,03 4,27 5,68 (+0,48) (-0,21) (-0,07) (-0,05) (+0,05) (+0,28) (+2,36) (+2,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 308,7132 32,32 11,21 8,65 5,90 7,80 6,75 13,11 (+1,11) (+0,10) (+0,17) (+0,24) (+0,45) (+1,84) (+1,82) (+10,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 333,4056 36,18 12,10 9,26 6,71 7,40 6,60 10,04 (+0,85) (-0,04) (+0,05) (+0,10) (+0,23) (+0,17) (+0,90) (+4,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 281,7644 28,20 10,40 7,69 4,77 7,49 4,49 6,30 ева (+0,54) (-0,14) (-0,04) (-0,00) (+0,11) (+0,24) (-0,98) (+5,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Казмыс 19.04.98 324,7862 35,26 10,62 7,87 4,10 5,07 5,75 14,79 (+1,26) (+0,16) (+0,23) (+0,32) (+0,62) (+1,37) (+3,58) (+13,0) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 320,4462 34,59 10,83 8,32 4,14 3,66 3,56 4,36 (+0,37) (-0,28) (-0,11) (-0,10) (+0,03) (-1,37) (+0,64) (-0,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз-ан 28.04.98 308,8962 32,89 11,71 8,63 5,40 7,39 8,37 11,04 (+0,94) (+0,01) (+0,09) (+0,16) (+0,35) (-0,39) (+1,79) (+4,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 311,2595 33,85 11,34 7,58 4,76 5,61 4,88 7,67 (+0,65) (-0,14) (-0,01) (+0,05) (+0,19) (+0,18) (+1,58) (+2,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Курмет 22.01.99 258,2621 28,19 11,42 8,21 4,73 7,20 8,66 12,41 (+1,05) (+0,05) (+0,14) (+0,22) (+0,46) (+1,37) (+2,68) (+6,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 223,1293 22,37 11,17 8,50 5,43 5,06 5,67 7,50 (+0,64) (-0,09) (-0,02) (+0,02) (+0,14) (+0,29) (+1,08) (+1,8) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 175,0896 14,66 11,60 8,88 5,50 7,39 6,14 8,83 (+0,75) (+0,01) (+0,02) (+0,06) (+0,22) (+0,03) (-0,90) (+5,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Коргау 01.12.99 156,6493 11,91 10,23 7,15 4,31 4,66 5,45 8,87 (+0,75) (+0,03) (+0,04) (+0,11) (+0,28) (+1,01) (+2,21) (+1,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ФМК 07.04.01 129,7040 8,72 - 8,15 5,68 6,48 6,36 6,91 (+0,59) (+0,00) - (+0,01) (+0,10) (+0,15) (+0,52) (-1,0) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 121,4519 7,75 - 7,77 5,85 6,32 6,11 6,33 (+0,54) (-0,00) - (-0,01) (+0,06) (+0,20) (-0,06) (-0,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 115,1365 6,07 - - 5,63 6,25 6,38 7,24 тал (+0,61) (+0,08) - - (+0,12) (+0,13) (+0,90) (+1,4) -------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2003 год 2004 год --------------------- -------------------------------------------- Сред- Фонд Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг нее ------- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ----- ААКМГ +8,6 +3,3 +6,0 +8,6 -13,7 +5,9 +7,2 +1,5 +4,3 +3,6 +5,7 +7,5 +4,0 ВТФ +7,8 +6,0 +2,9 +16,7 -14,3 +2,2 +9,7 +8,5 +7,7 +4,6 +2,4 +13,1 +5,6 ГНПФ +41,3 +4,9 +4,6 +5,4 -8,3 +10,3 -5,9 -2,6 +2,3 +0,3 -5,9 +9,3 +4,6 Каз-ан +7,6 +2,5 +3,1 +9,3 -16,8 +13,7 +7,9 +5,0 +5,8 +7,7 +6,2 +11,0 +5,3 Каз-мыс +12,4 +1,2 +3,5 +43,8 -17,0 +7,0 +15,5 -7,0 +4,2 +0,5 +1,8 +14,8 +6,7 Капитал +23,6 +4,5 +4,9 +12,0 -13,4 +6,5 +7,8 +5,6 +4,6 +6,0 +5,8 +7,2 +6,3 Коргау +16,5 +0,7 +8,5 +9,6 -14,2 +2,9 +3,7 +5,4 +2,4 -0,1 +7,3 +8,9 +4,3 Кунаева +4,7 +3,2 +1,8 +4,0 -9,3 +4,8 +12,7 +9,0 +9,2 +6,4 +0,8 +6,3 +4,5 Курмет +10,9 +2,1 +4,0 +8,3 -20,5 +4,4 +8,1 +4,1 +4,5 +7,2 +6,1 +12,4 +4,3 НБК +18,5 +6,5 +1,1 +12,0 -11,1 +4,1 +8,6 -2,1 -1,3 +4,1 +3,0 +5,7 +4,1 НГД +9,3 +2,8 +2,3 +14,2 -13,6 +6,7 +16,1 -0,6 +3,0 +1,3 +5,5 +7,7 +4,6 НПФ +8,8 +4,0 +4,7 +15,1 -12,9 +9,2 +11,0 +5,6 +7,4 +4,0 +5,6 +10,0 +6,0 Отан +10,5 +4,7 +2,6 +7,1 -4,4 +5,1 +7,6 +5,1 +6,5 +5,5 +6,4 +6,3 +5,3 СЕНИМ +9,6 +2,3 +0,5 +7,8 -17,2 +8,8 +7,3 +6,5 +11,5 +6,2 +3,3 +8,8 +4,6 УлУм +13,6 +1,8 +2,2 +12,2 -7,8 +12,9 +11,6 -3,1 +2,5 +1,4 +4,8 +4,4 +4,7 ФМК +7,5 +3,2 +4,2 +11,2 -16,9 +6,0 +10,1 +3,8 +5,4 +4,1 +7,9 +6,9 +4,4 ------- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ----- ----- Среднее +13,2 +3,4 +3,6 +12,3 -13,2 +6,9 +8,7 +2,8 +5,0 +3,9 +4,2 +8,8 +5,0 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - АО "ННП "Валют-Транзит Фонд"; Кунаева - АО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "ОНПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - АО "ННПФ "Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларYмiт"; НГД - ЗАО "ОННПФ "НефтеГаз - ДЕМ"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - АО "ОНПФ "Сенiм"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - АО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2004-09-20]