АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 августа 2004 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 18.08.04/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 августа 2004 года, опубликованных на официальном веб-сайте Национального Банка Казахстана по данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 июля 2004 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ----------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.08.04 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ ГНПФ 15.01.98 286,3890 28,47 11,75 8,98 4,68 -0,37 -1,10 -5,88 (-0,50) (-0,60) (-0,49) (-0,55) (-0,63) (+0,41) (-1,12) (-6,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ НБК 24.02.98 318,3260 33,91 11,04 8,36 5,14 2,75 1,91 3,00 (+0,25) (-0,33) (-0,17) (-0,16) (-0,11) (+2,42) (+1,69) (-1,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ ВТФ 20.03.98 305,3138 32,22 11,04 8,41 5,45 5,96 4,93 2,42 (+0,21) (-0,34) (-0,19) (-0,19) (-0,16) (+2,94) (-2,04) (-2,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ НПФ 22.03.98 330,5865 36,22 12,05 9,15 6,48 7,23 5,70 5,60 (+0,48) (-0,24) (-0,10) (-0,08) (-0,02) (+3,25) (-0,01) (+1,6) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Куна- 24.03.98 280,2649 28,34 10,44 7,70 4,66 7,25 5,47 0,76 ева (+0,06) (-0,35) (-0,23) (-0,23) (-0,22) (+1,77) (-2,80) (-5,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Казах- 19.04.98 320,7561 35,09 10,39 7,55 3,48 3,70 2,17 1,75 мыс (+0,15) (-0,40) (-0,19) (-0,19) (-0,09) (+3,26) (+2,90) (+1,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ УлУм 20.04.98 319,2639 34,87 10,94 8,42 4,12 5,03 2,92 4,84 (+0,41) (-0,27) (-0,10) (-0,09) (+0,06) (+2,19) (+2,66) (+3,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Казах- 28.04.98 306,0260 32,88 11,61 8,47 5,05 7,78 6,57 6,17 стан (+0,52) (-0,19) (-0,07) (-0,03) (+0,09) (+4,05) (+0,37) (-1,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ НГД 07.06.98 309,2448 33,99 11,35 7,53 4,58 5,44 3,30 5,48 (+0,47) (-0,24) (-0,09) (-0,03) (+0,07) (+3,33) (+2,03) (+4,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Кур- 22.01.99 255,5695 28,14 11,28 7,98 4,27 5,83 5,98 6,13 мет (+0,52) (-0,20) (-0,07) (-0,02) (+0,13) (+4,64) (+0,67) (-1,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ ААКМГ 03.03.99 221,7169 22,46 11,18 8,48 5,28 4,76 4,59 5,74 (+0,49) (-0,16) (-0,08) (-0,05) (+0,05) (+3,37) (+1,42) (+2,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ СЕНИМ 20.07.99 173,7866 14,64 11,58 8,82 5,28 7,37 7,04 3,29 (+0,28) (-0,15) (-0,17) (-0,16) (-0,10) (+3,62) (-1,13) (-2,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Кор- 01.12.99 155,4774 11,88 10,19 7,04 4,04 3,65 3,24 7,34 гау (+0,62) (-0,01) (-0,01) (+0,05) (+0,21) (+3,71) (+0,69) (+7,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ ФМК 07.04.01 128,9477 8,72 - 8,14 5,59 6,32 5,84 7,87 (+0,67) (+0,04) (+0,04) (+0,17) (+4,32) (+1,37) (+3,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Отан 26.11.01 120,8025 7,76 - 7,78 5,80 6,12 6,17 6,41 (+0,54) (-0,00) (-0,00) (+0,07) (+1,88) (+0,45) (+0,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Капи- 06.03.02 114,4330 5,99 - - 5,51 6,12 5,47 5,82 тал (+0,49) (+0,02) (+0,04) (+3,36) (+0,08) (-0,1) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ------------------------------------------------------------------------------- 2003 год 2004 год --------------------------- -------------------------------------- Сред Фонд Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март Апр Май Июнь Июль нее ------- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ---- ААКМГ +5,8 +8,6 +3,3 +6,0 +8,6 -13,7 +5,9 +7,2 +1.5 +4,3 +3,6 +5,7 +3,9 ВТФ +11,1 +7,8 +6,0 +2,9 +16,7 -14,3 +2,2 +9,7 +8.5 +7,7 +4,6 +2,4 +5,4 ГНПФ -0,5 +41,3 +4,9 +4,6 +5,4 -8,3 +10,3 -5,9 -2.6 +2,3 +0,3 -5,9 +3,8 Каз-ан +8,8 +7,6 +2,5 +3,1 +9,3 -16,8 +13,7 +7,9 +5.0 +5,8 +7,7 +6,2 +5,1 Каз-мыс +11,4 +12,4 +1,2 +3,5 +43,8 -17,0 +7,0 +15,5 -7.0 +4,2 +0,5 +1,8 +6,4 Капитал +9,4 +23,6 +4,5 +4,9 +12,0 -13,4 +6,5 +7,8 +5.6 +4,6 +6,0 +5,8 +6,4 Коргау +10,7 +16,5 +0,7 +8,5 +9,6 -14,2 +2,9 +3,7 +5.4 +2,4 -0,1 +7,3 +4,5 Кунаева +14,0 +4,7 +3,2 +1,8 +4,0 -9,3 +4,8 +12,7 +9.0 +9,2 +6,4 +0,8 +5,1 Курмет +8,7 +10,9 +2,1 +4,0 +8,3 -20,5 +4,4 +8,1 +4.1 +4,5 +7,2 +6,1 +4,0 НБК +4,2 +18,5 +6,5 +1,1 +12,0 -11,1 +4,1 +8,6 -2.1 -1,3 +4,1 +3,0 +4,0 НГД +7,9 +9,3 +2,8 +2,3 +14,2 -13,6 +6,7 +16,1 -0.6 +3,0 +1,3 +5,5 +4,6 НПФ +11,4 +8,8 +4,0 +4,7 +15,1 -12,9 +9,2 +11,0 +5.6 +7,4 +4,0 +5,6 +6,2 Отан +8,7 +10,5 +4,7 +2,6 +7,1 -4,4 +5,1 +7,6 +5.1 +6,5 +5,5 +6,4 +5,5 СЕНИМ +13,4 +9,6 +2,3 +0,5 +7,8 -17,2 +8,8 +7,3 +6.5 +11,5 +6,2 +3,3 +5,0 УлУм +5,1 +13,6 +1,8 +2,2 +12,2 -7,8 +12,9 +11,6 -3.1 +2,5 +1,4 +4,8 +4,8 ФМК +9,9 +7,5 +3,2 +4,2 +11,2 -16,9 +6,0 +10,1 +3.8 +5,4 +4,1 +7,9 +4,7 ------- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ---- Среднее +8,7 +13,2 +3,4 +3,6 +12,3 -13,2 +6,9 +8,7 +2.8 +5,0 +3,9 +4,2 +5,0 ------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - АО "ННПФ "Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларYмiт"; НГД - ЗАО "ННПФ "Нефте-Газ -Дем"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - ЗАО "ОНПФ "СЕНIМ"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2004-08-18]