В июле 2004 года объем сделок купли-продажи НЦБ на KASE вырос на 9,3% до $153,8 млн
/ИРБИС, Ранида Габдеева, Андрей Цалюк, 11.08.04/ - В июле 2004 года на Казахстанской фондовой бирже (KASE) по негосударственным эмиссионным ценным бумагам (НЦБ) во всех секторах рынка (исключая сектор репо- операций) зарегистрировано 508 сделок на общую сумму 20 857,3 млн тенге или 153,8 млн долларов США по текущему курсу на даты заключения сделок. Указанная сумма составляет 3,4% от всего биржевого оборота месяца.
По сравнению с июнем 2004 года объем операций вырос в долларовом выражении на $13,1 млн (1,2 млрд тенге) или на 9,3% (в тенговом выражении - на 8,8%). Относительно июля 2003 года объем торгов вырос на $113,6 млн (15,0 млрд тенге) или в 3,8 раза (в 3,5 раза в тенговом выражении).
Структура оборота НЦБ на KASE в июле выглядела следующим образом: на долю первичных размещений пришлось 23,1% от объема всех проведенных сделок ($35 580,9 тыс.); на сектор купли-продажи - 76,9% ($118 177,1 тыс.). В секторе ГПА сделок заключено не было. Структура биржевого рынка НЦБ в июне 2004 года была следующей: на долю первичных размещений пришлось 3,2% объема операций ($4 500,7 тыс.), на сектор купли-продажи - 96,8% ($136 169,5 тыс.).
Из приведенных данных видно, что прирост оборота НЦБ на KASE в июле относительно предыдущего месяца произошел за счет первичных размещений. В течение месяца на специализированных торгах KASE продавались облигации АО "Продовольственная контрактная корпорация" первой эмиссии (PRKRb1, 55,2% оборота первичного рынка НЦБ на KASE), облигации АО "Казахстанская Ипотечная Компания" шестой эмиссии (KZIKb6, 20,9%), облигации АО "Народный сберегательный банк Казахстана" четвертой эмиссии (HSBKb4, 13,8%) и простые акции ОАО "Валют-транзит- Банк" (VTBN, 10,0%). Столь высокая активность первичного рынка KASE является особенностью периода. В текущем году месячный объем IPO на бирже никогда не был столь высок. Непривлекательность рынка государственных ценных бумаг и большой объем свободных тенге на корсчетах участников фондового рынка предопределил высокий спрос на предлагаемые эмитентами инструменты и обеспечил их размещение.
Вторичный рынок акций в июле чем-то особенным не порадовал. Объем операций здесь снизился на 20,3% или на $15,0 млн, несмотря на значительное увеличение числа сделок. Перечень привычных фаворитов рынка дополнили акции ОАО "МИНЕРАЛ", торги которыми были открыты в июне. Из 25 акций, вовлеченных сделки, ростом средневзвешенного дневного курса по итогам месяца характеризовались 7, падением - 9, курс 8 бумаг не изменился, а цены MNRL было не с чем сравнивать. Наибольшим ростом средневзвешенного дневного курса в июле на KASE характеризовались простые акции АО "Корпорация "Ордабасы" (ORDB, +93,4%), привилегированные акции ОАО "Алматы Кус" (ALKSp, +30,0%) и привилегированные акции ОАО "Мангистаумунайгаз" (MMGZp, +29,6%);
наибольшим падением - простые акции АО "Баян-Сулу" (BSUL, -88,9%), АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (HSBK, -32,7%) и АО "Усть- Каменогорский титано-магниевый комбинат" (UTMK, -26,0%).
Рост индекса KASE_Shares в июле на 2,3% был в основном обусловлен увеличением цены спроса на простые акции ОАО "Алматы Кус" (на 25,0%), ОАО "Валют-транзит-Банк" (на 18,8%), АО "Астана-финанс" (на 10,0%), а также на привилегированные акции АО "Банк ТуранАлем" (на 10,5%).
Вторичный рынок корпоративных облигаций в июле показал значительный объем сделок ($59 039,7 тыс.) и снижение данного показателя относительно предыдущего месяца на 4,7% или на $2 944,1 тыс. При этом более 26% оборота облигаций пришлось на HSBKb4. Не исключено, что подавляющий объем сделок с этими бумагами в секторе купли-продажи KASE представлял из себя объем недекларируемого первичного размещения. Остальные облигации торговались без контрастно выраженных фаворитов рынка. Следует отметить повышенный объем операций по обязательствам ОАО "Каражанбасмунай" второй эмиссии (KARMb2, 6,5% вторичного оборота облигаций в июле), АО "Цеснабанк" первой эмиссии (TSBNb1, 6,3%) и АО "RG Brands" третьей эмиссии (RGBRb3, 5,7%). Из 38 облигаций, вовлеченных брокерами в сделки, 15 характеризовались ростом средневзвешенной дневной цены, 15 - ее падением, по 8 инструментам изменение цены рассчитать было невозможно, так как первые сделки с данными облигациями были заключены в июле.
Судя по поведению индексов серии KASE_B* (последняя таблица), доходность корпоративных облигаций по сделкам и котировкам в анализируемом месяце продолжала плавно снижаться, что было обусловлено преимущественным ростом цен и котировок спроса, а также включением в представительские списки для расчета индексов новых менее доходных бумаг.
В целом июльский рынок НЦБ на KASE не продемонстрировал ничего принципиально нового, если не считать высокой эмиссионной активности эмитентов и желания членов KASE покупать их облигации на публичных размещениях.
Ниже приводятся таблицы, характеризующие биржевой рынок НЦБ в июле 2004 года.
Изменение списков ценных бумаг KASE в июле 2004 года (на конец месяца, изменение за месяц)
---------------------------------------------
Акций: Облигаций: Эмитентов:
Категория ----------- ----------- -----------
допуска число тренд число тренд число тренд
--------- ----- ----- ----- ----- ----- -----
A 41 +1 72 -1 49 -1
B 33 0 7 -1 31 -1
--------- ----- ----- ----- ----- ----- -----
A+B 74 +1 79 -2 78 -2
--------- ----- ----- ----- ----- ----- -----
N 2 -5 0 0 2 -2
--------- ----- ----- ----- ----- ----- -----
ВСЕГО 76 -4 79 -2 78 -4
---------------------------------------------
Пояснения к таблице: "А" - официальный список категории "А"; "В" - официальный
список категории "В"; "А+В" - официальный список; "N" - сектор "Нелистинговые
ценные бумаги".
Таблица торгуемости НЦБ на KASE в июле 2004 года (только купля-продажа, исключая сделки с ГПА и включая первичные размещения)
------------------------------------------------------------------------------
Объем сделок:
Код Краткое ------------------ Число Доля Изме-
ценной наименование в в сде- рын- нение
бумаги эмитента тыс. USD млн KZT лок ка, % цены,%
------ ------------------------------ --------- -------- ----- -------- ------
HSBKb4 АО "Народный сберегательный
банк Казахстана" 20 549,7 2 794,3 5 13,4 -
PRKRb1 АО "Продовольственная
контрактная корпорация" 19 655,2 2 665,1 7 12,8 +0,6
VTBN ОАО "ВАЛЮТ-ТРАНЗИТ БАНК" 12 304,3 1 667,9 54 8,0 +8,8
KZIKb6 АО "Казахстанская Ипотечная
Компания" 9 697,5 1 313,1 8 6,3 -
CCBN АО "Банк ЦентрКредит" 9 632,0 1 302,9 27 6,3 +21,6
MNRL ОАО "МИНЕРАЛ" 6 776,5 917,0 1 4,4 -
VTBNp ОАО "ВАЛЮТ-ТРАНЗИТ БАНК" 6 234,7 845,6 67 4,1 0
BTAS АО "Банк ТуранАлем" 5 562,1 757,5 6 3,6 -4,6
VTZL АО "Казювелирпром" 4 775,9 648,2 53 3,1 0
KARMb2 ОАО "Каражанбасмунай" 3 837,2 522,8 5 2,5 +2,1
TSBNb1 АО "Цеснабанк" 3 704,1 503,0 3 2,4 -
KZMS АО "Корпорация Казахмыс" 3 624,7 491,4 20 2,4 -16,7
RGBRb3 АО "RG Brands" 3 370,3 456,3 11 2,2 +0,04
KZTCb1 ОАО "KazTransCom" 2 807,0 379,9 4 1,8 +1,3
ALKS ОАО "Алматы Кус" 2 737,0 372,2 29 1,8 +25,0
ORDB АО "Корпорация "Ордабасы" 2 360,6 319,4 6 1,5 +93,4
NRBNb3 ОАО "Нурбанк" 2 320,7 316,3 4 1,5
KZIKb4 АО "Казахстанская Ипотечная
Компания" 2 194,0 297,5 4 1,4 -12,2
TEBN АО "Темiрбанк" 2 079,2 283,3 9 1,4 -10,4
NRBNb1 ОАО "Нурбанк" 2 020,4 274,8 1 1,3 -1,9
CSBNb4 АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 2 005,8 271,6 2 1,3 +0,5
CHFMb1 АО "Химфарм" 1 924,9 260,7 2 1,3 -3,6
KZALb1 АО "Горно-металлургический
концерн Казахалтын" 1 870,3 253,0 1 1,2 -
ORDBp АО "Корпорация "Ордабасы" 1 864,3 252,4 10 1,2 -1,5
NRBNb2 ОАО "Нурбанк" 1 859,0 251,5 1 1,2 -3,3
CCBNb3 АО "Банк ЦентрКредит" 1 816,9 246,3 5 1,2 -0,9
ZERD ОАО "Зерде" 1 634,5 221,8 34 1,1 -10,9
CSBNb3 АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 1 570,4 212,4 4 1,0 -3,1
ALKSp ОАО "Алматы Кус" 1 297,1 176,6 13 0,8 +30,0
TXBNb2 ОАО "TEXAKABANK" 1 274,5 172,7 13 0,8 +1,4
HSBKb3 АО "Народный сберегательный
банк Казахстана" 1 268,5 172,1 2 0,8 +1,0
MREKb1 ОАО "Мангистауская
распределительная
лектросетевая компания" 1 181,5 160,5 5 0,8 +1,2
CCBNb2 АО "Банк ЦентрКредит" 1 092,0 147,9 3 0,7 +3,9
ATFBp АО "АТФБанк" 957,6 130,0 8 0,6 +28,0
ARNAb1 ОАО "АРНА" 887,0 120,3 5 0,6 +1,0
ASFIb4 АО "Астана-Финанс" 745,5 100,9 1 0,5 -
ASFIb2 АО "Астана-Финанс" 719,3 97,4 12 0,5 -1,1
UKPFb1 ОАО "УСТЬ-КАМЕНОГОРСКАЯ
ПТИЦЕФАБРИКА " 643,3 87,3 4 0,4 +2,3
UTMK АО "Усть-Каменогорский титано-
магниевый комбинат" 625,8 85,1 2 0,4 -26,0
KKGBb3 АО "Казкоммерцбанк" 373,1 50,6 1 0,2 -0,2
KZIKb2 АО "Казахстанская Ипотечная
Компания" 370,7 50,3 4 0,2 +2,6
BTASb2 АО "Банк ТуранАлем" 287,4 39,0 3 0,2 -5,7
ASBNb2 АО "Альянс Банк" 227,6 30,8 1 0,1 +1,2
TEBNb3 АО "Темiрбанк" 212,2 28,9 2 0,1 -1,8
BRKZb1 АО "Банк Развития Казахстана" 203,6 27,6 1 0,1 -2,0
MMGZp ОАО "Мангистаумунайгаз" 195,9 26,5 6 0,1 +29,6
KZIKb3 АО "Казахстанская Ипотечная
Компания" 103,7 14,1 1 0,1 +0,8
ROSAb1 АО "РОСА" 88,0 11,9 4 0,1 +2,2
UKTCb1 ОАО "AES Усть-Каменогорская
ТЭЦ" 56,2 7,6 1 0,04 -0,4
TXBNb1 ОАО "TEXAKABANK" 40,6 5,5 1 0,03 +1,1
KZTOe1 АО "КазТрансОйл" 38,0 5,2 1 0,02 -0,6
KZTKp АО "Казахтелеком" 33,6 4,6 3 0,02 -5,8
CSBNb2 АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 14,8 2,0 1 0,01 -2,8
ASBNb1 АО "Альянс Банк" 9,8 1,3 1 0,01 -8,0
UTMKp АО "Усть-Каменогорский титано-
магниевый комбинат" 6,7 0,9 2 0,004 0
RAHT ОАО "Рахат" 3,7 0,5 1 0,002 0
BTASb4 АО "Банк ТуранАлем" 2,4 0,3 1 0,002 -
ALKZp АО "Алюминий Казахстана" 2,3 0,3 8 0,002 0
BSUL АО "Баян-Сулу" 2,1 0,3 1 0,001 -88,9
CSBN АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 2,1 0,3 4 0,001 0
KZCRp ОАО "ТНК "Казхром" 0,9 0,1 3 0,001 0
HSBK АО "Народный сберегательный
банк Казахстана" 0,8 0,1 3 0,001 -32,7
KZASb2 АО "КОСТАНАЙСКИЕ 1
МИНЕРАЛЫ" 0,3 0,04 0,0002 -
CSBNp АО "БАНК "КАСПИЙСКИЙ" 0,003 0,0004 2 0,000002 0
------ ------------------------------ --------- -------- ----- -------- ------
ИТОГО 64 153 758,0 20 857,3 508 100,0 -
------------------------------------------------------------------------------
Пояснения к таблице: Ценные бумаги в таблице отсортированы в порядке убывания
объема сделок, выраженного в долларах США. Строчные буквы в коде ценной бумаги
означают: "р" - привилегированная именная акция; "b" - облигация; "e" -
еврооблигация; остальное - простая именная акция. Цифрой обозначается
порядковый номер эмиссии облигаций. В случае отсутствия цифры (старая
кодировка) подразумевается первая эмиссия.
Таблица основных индикаторов биржевого рынка НЦБ в июле 2004 года
-----------------------------------------------------------------
Капитали- Капитали- Индекс Индекс цен Объем
зация зация доход- облигац, с сделок
рынка рынка ности учетом на- купли-
акций, Индекс облигаций, обли- копленного продажи,
Дата млн USD акций млн USD гаций интереса тыс. USD
-------- --------- -------- ---------- ------ ---------- --------
30.06.04 3 271,9 192,5116 3 621,6 7,99 159,13 3 045,8
01.07.04 3 266,1 192,1701 3 656,7 8,02 158,96 24 131,7
02.07.04 3 458,2 191,5429 3 657,5 8,04 158,91 3 128,5
05.07.04 3 506,6 194,8675 3 653,0 7,97 159,40 6 538,6
06.07.04 3 518,6 194,8663 3 651,3 7,97 159,80 2 646,2
07.07.04 3 481,7 194,9486 3 652,7 7,97 159,51 8 894,9
08.07.04 3 449,0 196,8910 3 647,9 8,01 159,29 3 046,9
09.07.04 3 454,6 196,8224 3 648,3 7,98 159,54 8 076,0
12.07.04 3 313,3 197,2078 3 648,8 7,95 159,77 7 368,3
13.07.04 3 469,3 197,0494 3 619,7 7,96 159,75 4 469,1
14.07.04 3 259,4 197,0911 3 605,0 7,97 159,69 9 358,4
15.07.04 3 263,9 197,3051 3 604,2 7,95 159,88 7 996,3
16.07.04 3 313,1 197,0493 3 604,6 7,90 160,16 3 782,7
19.07.04 3 314,3 197,2778 3 605,1 7,80 160,90 158,6
20.07.04 3 273,2 197,5615 3 605,8 7,80 160,91 5 829,9
21.07.04 3 266,5 197,5129 3 607,1 7,83 160,76 2 984,7
22.07.04 3 192,9 197,5248 3 608,8 7,81 160,90 5 505,2
23.07.04 3 265,4 197,0295 3 607,7 7,81 160,97 15 120,3
26.07.04 3 318,4 195,7966 3 603,1 7,78 161,20 2 219,9
27.07.04 3 318,2 196,1963 3 600,6 7,80 161,15 6 832,5
28.07.04 3 308,7 196,4826 3 594,2 7,82 161,04 5 388,6
29.07.04 3 230,4 196,4825 3 596,6 7,84 160,91 7 980,8
30.07.04 3 350,2 196,8707 3 601,3 7,83 161,02 12 299,6
-------- --------- -------- ---------- ------ ---------- --------
Тренд +78,4 +4,3591 -20,4 -0,16 +1,89
+2,4% +2,3% -0,6% -2,0% +1,2%
-----------------------------------------------------------------
Пояснения к таблице: Индекс акций (KASE_Shares) отражает изменение котировок
спроса на акции официального списка ценных бумаг биржи категории "А" при учете
рыночной капитализации их эмитентов. Капитализация рынка облигаций - индикатор,
отражающий объем корпоративного долга, обращающегося на KASE в виде облигаций
компаний. Он рассчитывается исходя из количества выпущенных и допущенных к
торгам облигаций и их текущей рыночной стоимости. В случае отсутствия последней
учитывается номинальная стоимость долга. Капитализация рынка акций - индикатор,
отражающий рыночную капитализацию компаний, акции которых включены в
официальный список ценных бумаг KASE. Он рассчитывается исходя из количества
выпущенных акций и их последней рыночной стоимости. В случае отсутствия сделок
учитывается номинальная стоимость ценных бумаг, выраженная в долларах США (в
случае необходимости) по биржевому курсу текущего дня. Индекс доходности
облигаций (KASE_BY) - средневзвешенная (через капитализацию) доходность
корпоративных облигаций категории "А" официального списка ценных бумаг KASE,
рассчитанная по сделкам или средним между котировками маркет-мейкеров (в случае
отсутствия сделок). Индекс цен облигаций с учетом накопленного интереса
(KASE_BP) - средневзвешенная (через капитализацию) "грязная" цена облигаций
категории "А" официального списка ценных бумаг KASE, рассчитанная по сделкам
или средним между котировками маркет-мейкеров (в случае отсутствия сделок).
Объем сделок купли-продажи включает в себя сделки с государственными пакетами
акций и объем первичных размещений на специализированных торгах KASE, но не
учитывает объем репо-операций.
[2004-08-11]