АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 июля 2004 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 23.07.04/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 июля 2004 года, опубликованных на официальном веб-сайте Национального Банка Казахстана по данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 июня 2004 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------ Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.07.04 тельн. года года года мес. мес. мес. ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ ГНПФ 15.01.98 287,8261 29,06 12,24 9,53 5,31 -0,78 0,03 0,32 (+0,03) (-0,36) (-0,28) (-0,31) (-0,29) (-0,86) (+2,11) (-2,0) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ НБК 24.02.98 317,5171 34,24 11,20 8,52 5,25 0,33 0,22 4,09 (+0,34) (-0,28) (-0,13) (-0,12) (-0,05) (-1,36) (-1,55) (+5,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ ВТФ 20.03.98 304,6863 32,55 11,23 8,59 5,61 3,02 6,96 4,56 (+0,37) (-0,25) (-0,12) (-0,10) (-0,04) (-2,09) (-1,74) (-3,2) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ НПФ 22.03.98 329,0224 36,46 12,15 9,23 6,49 3,98 5,71 3,98 (+0,33) (-0,31) (-0,16) (-0,15) (-0,12) (-1,92) (-2,36) (-3,4) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Куна- 24.03.98 280,0850 28,69 10,67 7,93 4,88 5,48 8,27 6,42 ева (+0,53) (-0,14) (-0,05) (-0,01) (+0,11) (+0,42) (-2,11) (-2,8) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Казах- 19.04.98 320,2792 35,50 10,59 7,73 3,57 0,44 -0,73 0,51 мыс (+0,04) (-0,45) (-0,24) (-0,24) (-0,18) (-7,34) (-5,05) (-3,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ УлУм 20.04.98 317,9580 35,14 11,05 8,51 4,06 2,84 0,26 1,39 (+0,11) (-0,41) (-0,22) (-0,23) (-0,15) (-1,85) (-3,46) (-1,1) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Казах- 28.04.98 304,4313 33,08 11,69 8,51 4,96 3,74 6,20 7,70 стан (+0,63) (-0,13) (-0,02) (+0,03) (+0,19) (-0,30) (-0,08) (+1,9) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ НГД 07.06.98 307,8126 34,23 11,44 7,56 4,50 2,11 1,27 1,34 (+0,11) (-0,41) (-0,23) (-0,20) (-0,18) (-2,20) (-5,00) (-1,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Кур- 22.01.99 254,2459 28,33 11,34 8,00 4,14 1,18 5,31 7,24 мет (+0,59) (-0,15) (-0,03) (+0,02) (+0,20) (-0,20) (-0,30) (+2,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ ААКМГ 03.03.99 220,6411 22,62 11,26 8,53 5,23 1,39 3,18 3,62 (+0,30) (-0,23) (-0,15) (-0,14) (-0,08) (-0,85) (-1,20) (-0,7) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ СЕНИМ 20.07.99 173,3016 14,80 11,75 8,98 5,38 3,75 8,16 6,20 (+0,51) (-0,07) (-0,07) (-0,05) (+0,08) (-0,29) (-0,35) (-5,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Кор- 01.12.99 154,5144 11,89 10,19 6,99 3,82 -0,06 2,56 -0,09 гау (-0,01) (-0,22) (-0,25) (-0,24) (-0,23) (-1,65) (-1,26) (-2,5) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ ФМК 07.04.01 128,0921 8,68 - 8,09 5,42 2,00 4,47 4,13 (+0,34) (-0,09) (-0,11) (-0,06) (-1,22) (-2,03) (-1,3) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Отан 26.11.01 120,1489 7,76 - 7,78 5,73 4,24 5,73 5,49 (+0,45) (-0,04) (-0,04) (+0,01) (-0,28) (-0,71) (-1,0) ------ -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------ Капи- 06.03.02 113,8699 5,97 - - 5,46 2,77 5,39 5,95 тал (+0,49) (+0,03) (+0,06) (-1,05) (-0,64) (+1,4) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2003 год 2004 год --------------------------------- --------------------------------- Сред Фонд Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март Апр Май Июнь нее ------- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- ААКМГ -5,4 +5,8 +8,6 +3,3 +6,0 +8,6 -13,7 +5,9 +7,2 +1.5 +4,3 +3,6 +3,0 ВТФ +3,0 +11,1 +7,8 +6,0 +2,9 +16,7 -14,3 +2,2 +9,7 +8.5 +7,7 +4,6 +5,5 ГНПФ +3,8 -0,5 +41,3 +4,9 +4,6 +5,4 -8,3 +10,3 -5,9 -2.6 +2,3 +0,3 +4,6 Каз-ан -0,7 +8,8 +7,6 +2,5 +3,1 +9,3 -16,8 +13,7 +7,9 +5.0 +5,8 +7,7 +4,5 Каз-мыс -3,8 +11,4 +12,4 +1,2 +3,5 +43,8 -17,0 +7,0 +15,5 -7.0 +4,2 +0,5 +6,0 Капитал +3,2 +9,4 +23,6 +4,5 +4,9 +12,0 -13,4 +6,5 +7,8 +5.6 +4,6 +6,0 +6,2 Коргау +11,9 +10,7 +16,5 +0,7 +8,5 +9,6 -14,2 +2,9 +3,7 +5.4 +2,4 -0,1 +4,8 Кун-ва +25,6 +14,0 +4,7 +3,2 +1,8 +4,0 -9,3 +4,8 +12,7 +9.0 +9,2 +6,4 +7,2 Курмет 0 +8,7 +10,9 +2,1 +4,0 +8,3 -20,5 +4,4 +8,1 +4.1 +4,5 +7,2 +3,5 НБК -0,9 +4,2 +18,5 +6,5 +1,1 +12,0 -11,1 +4,1 +8,6 -2.1 -1,3 +4,1 +3,6 НГД -0,8 +7,9 +9,3 +2,8 +2,3 +14,2 -13,6 +6,7 +16,1 -0.6 +3,0 +1,3 +4,1 НПФ -1,9 +11,4 +8,8 +4,0 +4,7 +15,1 -12,9 +9,2 +11,0 +5.6 +7,4 +4,0 +5,5 Отан +6,9 +8,7 +10,5 +4,7 +2,6 +7,1 -4,4 +5,1 +7,6 +5.1 +6,5 +5,5 +5,5 СЕНИМ +9,2 +13,4 +9,6 +2,3 +0,5 +7,8 -17,2 +8,8 +7,3 +6.5 +11,5 +6,2 +5,5 УлУм -3,8 +5,1 +13,6 +1,8 +2,2 +12,2 -7,8 +12,9 +11,6 -3.1 +2,5 +1,4 +4,0 ФМК -2,8 +9,9 +7,5 +3,2 +4,2 +11,2 -16,9 +6,0 +10,1 +3.8 +5,4 +4,1 +3,8 ------- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ---- Среднее +2,7 +8,7 +13,2 +3,4 +3,6 +12,3 -13,2 +6,9 +8,7 +2.8 +5,0 +3,9 +4,8 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - АО "ННПФ "Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларYмiт"; НГД - ЗАО "ННПФ "Нефте-Газ -Дем"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - ЗАО "ОНПФ "СЕНIМ"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2004-07-23]