АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 июня 2004 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 21.06.04/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 июня 2004 года, опубликованных на официальном веб-сайте Национального Банка Казахстана по данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 мая 2004 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.05.04 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 287,7496 29,42 12,52 9,85 5,60 0,08 -2,08 2,33 (+0,20) (-0,31) (-0,23) (-0,25) (-0,20) (-0,36) (-2,44) (+5,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 316,4530 34,52 11,34 8,65 5,30 1,69 1,77 -1,30 (-0,11) (-0,53) (-0,34) (-0,37) (-0,43) (-0,42) (-1,82) (+0,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 303,5486 32,80 11,34 8,70 5,65 5,11 8,70 7,74 (+0,66) (-0,13) (-0,02) (+0,02) (+0,17) (+0,82) (+1,78) (-0,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 327,9496 36,77 12,30 9,38 6,62 5,89 8,07 7,40 (+0,63) (-0,18) (-0,05) (-0,01) (+0,09) (+0,46) (-0,59) (+1,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 278,6138 28,83 10,71 7,94 4,76 5,07 10,38 9,19 ева (+0,78) (-0,05) (+0,04) (+0,11) (+0,32) (+1,26) (+1,42) (+0,2) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 320,1443 35,95 10,83 7,97 3,75 7,79 4,32 4,18 мыс (+0,36) (-0,32) (-0,13) (-0,11) (+0,04) (+0,10) (-0,91) (+11,2) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 317,5954 35,55 11,27 8,74 4,21 4,68 3,72 2,46 (+0,21) (-0,39) (-0,20) (-0,21) (-0,10) (+0,03) (-3,41) (+5,6) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 302,5176 33,21 11,71 8,48 4,77 4,04 6,28 5,79 ан (+0,49) (-0,22) (-0,09) (-0,06) (+0,09) (+0,46) (-2,59) (+0,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 307,4741 34,64 11,67 7,77 4,68 4,31 6,27 3,01 (+0,26) (-0,37) (-0,19) (-0,15) (-0,09) (+0,12) (-1,29) (+3,6) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кур- 22.01.99 252,7423 28,49 11,37 7,98 3,94 1,39 5,61 4,53 мет (+0,38) (-0,27) (-0,13) (-0,09) (+0,05) (+0,10) (+0,03) (+0,4) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 219,9859 22,85 11,41 8,67 5,31 2,24 4,38 4,33 (+0,37) (-0,22) (-0,14) (-0,13) (-0,04) (-0,26) (-0,50) (+2,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 172,4224 14,87 11,82 9,03 5,30 4,03 8,52 11,47 (+0,97) (+0,08) (+0,11) (+0,18) (+0,44) (+1,86) (+0,95) (+4,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 154,5258 12,11 10,44 7,23 4,05 1,59 3,82 2,36 гау (+0,20) (-0,16) (-0,18) (-0,16) (-0,10) (-1,01) (-0,21) (-3,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ФМК 07.04.01 127,6582 8,77 - 8,20 5,48 3,22 6,49 5,39 (+0,46) (-0,05) (-0,06) (+0,02) (+0,21) (-0,22) (+1,6) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 119,6087 7,80 - 7,82 5,72 4,52 6,43 6,51 (+0,55) (-0,00) (-0,00) (+0,08) (+0,66) (+0,46) (+1,4) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 113,3154 5,94 - - 5,41 3,82 6,03 4,58 тал (+0,39) (-0,03) (-0,03) (-0,04) (-0,66) (-1,0) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2003 год 2004 год --------------------------------------- ---------------------------- Сред Фонд Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март Апр Май нее ------ ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- ААКМГ +24,9 -5,4 +5,8 +8,6 +3,3 +6,0 +8,6 -13,7 +5,9 +7,2 +1,5 +4,3 +4,7 ВТФ +6,4 +3,0 +11,1 +7,8 +6,0 +2,9 +16,7 -14,3 +2,2 +9,7 +8,5 +7,7 +5,6 ГНПФ -2,0 +3,8 -0,5 +41,3 +4,9 +4,6 +5,4 -8,3 +10,3 -5,9 -2,6 +2,3 +4,4 Каз-ан +16,5 -0,7 +8,8 +7,6 +2,5 +3,1 +9,3 -16,8 +13,7 +7,9 +5,0 +5,8 +5,2 Каз-ыс -16,4 -3,8 +11,4 +12,4 +1,2 +3,5 +43,8 -17,0 +7,0 +15,5 -7,0 +4,2 +4,6 Капитал -1,2 +3,2 +9,4 +23,6 +4,5 +4,9 +12,0 -13,4 +6,5 +7,8 +5,6 +4,6 +5,6 Коргау -9,7 +11,9 +10,7 +16,5 +0,7 +8,5 +9,6 -14,2 +2,9 +3,7 +5,4 +2,4 +4,0 Кун-ва -26,1 +25,6 +14,0 +4,7 +3,2 +1,8 +4,0 -9,3 +4,8 +12,7 +9,0 +9,2 +4,5 Курмет +15,8 0 +8,7 +10,9 +2,1 +4,0 +8,3 -20,5 +4,4 +8,1 +4,1 +4,5 +4,2 НБК +17,0 -0,9 +4,2 +18,5 +6,5 +1,1 +12,0 -11,1 +4,1 +8,6 -2,1 -1,3 +4,7 НГД +2,4 -0,8 +7,9 +9,3 +2,8 +2,3 +14,2 -13,6 +6,7 +16,1 -0,6 +3,0 +4,1 НПФ +6,8 -1,9 +11,4 +8,8 +4,0 +4,7 +15,1 -12,9 +9,2 +11,0 +5,6 +7,4 +5,8 Отан +13,6 +6,9 +8,7 +10,5 +4,7 +2,6 +7,1 -4,4 +5,1 +7,6 +5,1 +6,5 +6,2 СЕНИМ -8,8 +9,2 +13,4 +9,6 +2,3 +0,5 +7,8 -17,2 +8,8 +7,3 +6,5 +11,5 +4,2 УлУм +14,6 -3,8 +5,1 +13,6 +1,8 +2,2 +12,2 -7,8 +12,9 +11,6 -3,1 +2,5 +5,2 ФМК +12,3 -2,8 +9,9 +7,5 +3,2 +4,2 +11,2 -16,9 +6,0 +10,1 +3,8 +5,4 +4,5 ------------ ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ----- ---- Среднее +4,1 +2,7 +8,7 +13,2 +3,4 +3,6 +12,3 -13,2 +6,9 +8,7 +2,8 +5,0 +4,9 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - АО "ННПФ "Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларYмiт"; НГД - ЗАО "ННПФ "Нефте-Газ -Дем"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - ЗАО "ОНПФ "СЕНIМ"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2004-06-21]