АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 мая 2004 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 21.05.04/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 мая 2004 года, опубликованных на официальном веб-сайте Национального Банка Казахстана по данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 апреля 2004 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.05.04 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 287,1823 29,73 12,75 10,10 5,80 0,44 0,36 -2,64 (-0,22) (-0,49) (-0,42) (-0,49) (-0,57) (-1,26) (+1,96) (+3,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 316,8031 35,05 11,67 9,02 5,73 2,11 3,59 -2,07 (-0,17) (-0,56) (-0,37) (-0,42) (-0,52) (-1,45) (+3,16) (-10,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 301,5673 32,93 11,36 8,67 5,48 4,29 6,92 8,45 (+0,69) (-0,10) (+0,01) (+0,05) (+0,23) (+0,40) (+7,83) (-1,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 325,9010 36,94 12,35 9,39 6,53 5,43 8,67 5,62 (+0,46) (-0,25) (-0,11) (-0,09) (-0,03) (+0,28) (+6,46) (-5,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 276,4564 28,88 10,67 7,83 4,45 3,81 8,96 9,00 ева (+0,74) (-0,06) (+0,04) (+0,10) (+0,33) (+0,96) (+6,32) (-3,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 319,0109 36,27 10,96 8,08 3,71 7,69 5,23 -7,02 мыс (-0,58) (-0,81) (-0,52) (-0,60) (-0,73) (-1,37) (+3,62) (-22,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 316,9330 35,94 11,47 8,95 4,31 4,66 7,13 -3,14 (-0,26) (-0,63) (-0,40) (-0,47) (-0,50) (-0,82) (+1,72) (-14,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 301,0375 33,43 11,80 8,54 4,68 3,58 8,87 5,05 ан (+0,41) (-0,25) (-0,12) (-0,09) (+0,04) (+0,42) (+7,62) (-2,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 306,6909 35,01 11,86 7,92 4,78 4,19 7,56 -0,59 (-0,05) (-0,52) (-0,32) (-0,32) (-0,36) (-0,55) (+4,62) (-16,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кур- 22.01.99 251,7730 28,76 11,50 8,08 3,89 1,28 5,58 4,12 мет (+0,34) (-0,29) (-0,15) (-0,12) (+0,03) (+0,33) (+8,49) (-3,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 219,1792 23,06 11,55 8,80 5,35 2,50 4,88 1,51 (+0,12) (-0,32) (-0,24) (-0,26) (-0,25) (-0,30) (+5,27) (-5,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 170,7583 14,78 11,72 8,86 4,86 2,17 7,57 6,54 (+0,54) (-0,06) (-0,07) (-0,04) (+0,14) (+0,69) (+8,22) (-0,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 154,2161 12,27 10,62 7,39 4,15 2,60 4,04 5,40 гау (+0,44) (-0,08) (-0,08) (-0,04) (+0,10) (+0,79) (+6,70) (+1,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ФМК 07.04.01 127,0765 8,82 - 8,27 5,46 3,00 6,72 3,80 (+0,31) (-0,11) - (-0,14) (-0,09) (+0,10) (+7,18) (-6,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 118,9512 7,80 - 7,83 5,64 3,86 5,98 5,07 (+0,42) (-0,06) - (-0,07) (-0,01) (+0,05) (+3,27) (-2,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 112,8762 5,97 - - 5,44 3,86 6,70 5,59 тал (+0,46) (+0,01) - - (+0,03) (+0,18) (+6,56) (-2,2) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. -------------------------------------------------------------------------------- 2003 год 2004 год --------------------------------------------- --------------------- Сред Фонд Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март Апр нее ------ ----- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ААКМГ +4,9 +24,9 -5,4 +5,8 +8,6 +3,3 +6,0 +8,6 -13,7 +5,9 +7,2 +1.5 +4.8 ВТФ +7,0 +6,4 +3,0 +11,1 +7,8 +6,0 +2,9 +16,7 -14,3 +2,2 +9,7 +8.5 +5.6 ГНПФ +12,5 -2,0 +3,8 -0,5 +41,3 +4,9 +4,6 +5,4 -8,3 +10,3 -5,9 -2.6 +5.3 Каз-ан +3,3 +16,5 -0,7 +8,8 +7,6 +2,5 +3,1 +9,3 -16,8 +13,7 +7,9 +5.0 +5.0 Каз-мыс +1,3 -16,4 -3,8 +11,4 +12,4 +1,2 +3,5 +43,8 -17,0 +7,0 +15,5 -7.0 +4.3 Капитал +1,9 -1,2 +3,2 +9,4 +23,6 +4,5 +4,9 +12,0 -13,4 +6,5 +7,8 +5.6 +5.4 Коргау +2,8 -9,7 +11,9 +10,7 +16,5 +0,7 +8,5 +9,6 -14,2 +2,9 +3,7 +5.4 +4.1 Кунаева +3,7 -26,1 +25,6 +14,0 +4,7 +3,2 +1,8 +4,0 -9,3 +4,8 +12,7 +9.0 +4.0 Курмет +3,7 +15,8 0 +8,7 +10,9 +2,1 +4,0 +8,3 -20,5 +4,4 +8,1 +4.1 +4.1 НБК +8,9 +17,0 -0,9 +4,2 +18,5 +6,5 +1,1 +12,0 -11,1 +4,1 +8,6 -2.1 +5.6 НГД +10,4 +2,4 -0,8 +7,9 +9,3 +2,8 +2,3 +14,2 -13,6 +6,7 +16,1 -0.6 +4.8 НПФ +2,8 +6,8 -1,9 +11,4 +8,8 +4,0 +4,7 +15,1 -12,9 +9,2 +11,0 +5.6 +5.4 Отан +3,6 +13,6 +6,9 +8,7 +10,5 +4,7 +2,6 +7,1 -4,4 +5,1 +7,6 +5.1 +5.9 СЕНИМ +1,9 -8,8 +9,2 +13,4 +9,6 +2,3 +0,5 +7,8 -17,2 +8,8 +7,3 +6.5 +3.4 УлУм +2,6 +14,6 -3,8 +5,1 +13,6 +1,8 +2,2 +12,2 -7,8 +12,9 +11,6 -3.1 +5.2 ФМК +1,4 +12,3 -2,8 +9,9 +7,5 +3,2 +4,2 +11,2 -16,9 +6,0 +10,1 +3.8 +4.2 ------------ ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ---- ---- Среднее +4,5 +4,1 +2,7 +8,7 +13,2 +3,4 +3,6 +12,3 -13,2 +6,9 +8,7 +2.8 +4.8 -------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - АО "ННПФ "Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларYмiт"; НГД - ЗАО "ННПФ "Нефте-Газ -Дем"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - ЗАО "ОНПФ "СЕНIМ"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2004-05-21]