АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 апреля 2004 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 22.04.04/ - В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 апреля 2004 года, опубликованных на официальном веб-сайте Национального Банка Казахстана по данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 марта 2004 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------- ----------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.04.04 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 287,8065 30,22 13,17 10,59 6,36 1,70 -1,60 -5,94 (-0,50) (-0,66) (-0,58) (-0,71) (-0,93) (-7,93) (-3,87) (-16,2) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 317,3437 35,61 12,04 9,44 6,25 3,55 0,44 8,59 (+0,73) (-0,12) (-0,00) (+0,04) (+0,21) (-1,62) (-1,16) (+4,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 299,4862 33,04 11,36 8,62 5,25 3,89 -0,90 9,72 (+0,83) (-0,06) (+0,05) (+0,11) (+0,37) (+0,35) (-2,35) (+7,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 324,4016 37,20 12,46 9,48 6,56 5,15 2,21 10,97 (+0,93) (-0,03) (+0,08) (+0,15) (+0,38) (+0,39) (-1,40) (+1,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 274,4270 28,94 10,63 7,73 4,12 2,85 2,64 12,66 ева (+1,07) (+0,08) (+0,17) (+0,27) (+0,66) (+1,37) (+2,94) (+7,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 320,8626 37,08 11,48 8,69 4,44 9,06 1,62 15,50 мыс (+1,32) (+0,17) (+0,26) (+0,38) (+0,85) (+0,57) (-9,55) (+8,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 317,7543 36,58 11,87 9,41 4,82 5,47 5,41 11,64 (+0,99) (+0,00) (+0,11) (+0,18) (+0,54) (-0,30) (-0,19) (-1,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 299,7941 33,68 11,92 8,63 4,64 3,16 1,25 7,87 ан (+0,67) (-0,15) (-0,03) (+0,03) (+0,27) (+0,07) (-0,49) (-5,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 306,8406 35,53 12,18 8,24 5,13 4,75 2,94 16,13 (+1,37) (+0,20) (+0,27) (+0,42) (+0,86) (+1,20) (+0,64) (+9,4) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кур- 22.01.99 250,9235 29,05 11,65 8,19 3,86 0,96 -2,91 8,07 мет (+0,69) (-0,15) (-0,02) (+0,05) (+0,33) (-0,43) (-0,06) (+3,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 218,9071 23,38 11,79 9,05 5,60 2,80 -0,39 7,17 (+0,61) (-0,13) (-0,05) (-0,02) (+0,15) (-0,21) (-0,47) (+1,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 169,8450 14,85 11,79 8,89 4,72 1,48 -0,65 7,30 (+0,62) (-0,05) (-0,05) (-0,01) (+0,22) (-0,35) (-0,16) (-1,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 153,5346 12,34 10,71 7,43 4,05 1,81 -2,66 3,72 гау (+0,32) (-0,13) (-0,15) (-0,12) (-0,01) (-2,11) (-1,99) (+0,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ФМК 07.04.01 126,6812 8,93 - 8,40 5,55 2,90 -0,46 10,12 (+0,86) (+0,11) - (+0,14) (+0,38) (+0,47) (-0,36) (+4,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 118,4575 7,86 - 7,90 5,65 3,81 2,71 7,58 (+0,64) (+0,04) - (+0,04) (+0,18) (-0,47) (+0,17) (+2,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 112,3600 5,96 - - 5,40 3,68 0,14 7,83 тал (+0,67) (+0,12) - - (+0,21) (-2,61) (-1,41) (+1,3) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Данный показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ----------------------------------------------------------------------------------- 2003 год 2004 год --------------------------------------------------- ----------------- Сред- Фонд Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев Март нее ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- ААКМГ +8,7 +4,9 +24,9 -5,4 +5,8 +8,6 +3,3 +6,0 +8,6 -13,7 +5,9 +7,2 +5,4 ВТФ +8,1 +7,0 +6,4 +3,0 +11,1 +7,8 +6,0 +2,9 +16,7 -14,3 +2,2 +9,7 +5,6 ГНПФ +10,8 +12,5 -2,0 +3,8 -0,5 +41,3 +4,9 +4,6 +5,4 -8,3 +10,3 -5,9 +6,4 Каз-ан +6,6 +3,3 +16,5 -0,7 +8,8 +7,6 +2,5 +3,1 +9,3 -16,8 +13,7 +7,9 +5,2 Каз-мыс +6,9 +1,3 -16,4 -3,8 +11,4 +12,4 +1,2 +3,5 +43,8 -17,0 +7,0 +15,5 +5,5 Капитал +21,3 +1,9 -1,2 +3,2 +9,4 +23,6 +4,5 +4,9 +12,0 -13,4 +6,5 +7,8 +6,7 Коргау +8,7 +2,8 -9,7 +11,9 +10,7 +16,5 +0,7 +8,5 +9,6 -14,2 +2,9 +3,7 +4,3 Кунаева +7,8 +3,7 -26,1 +25,6 +14,0 +4,7 +3,2 +1,8 +4,0 -9,3 +4,8 +12,7 +3,9 Курмет +7,1 +3,7 +15,8 0 +8,7 +10,9 +2,1 +4,0 +8,3 -20,5 +4,4 +8,1 +4,4 НБК +9,1 +8,9 +17,0 -0,9 +4,2 +18,5 +6,5 +1,1 +12,0 -11,1 +4,1 +8,6 +6,5 НГД +6,6 +10,4 +2,4 -0,8 +7,9 +9,3 +2,8 +2,3 +14,2 -13,6 +6,7 +16,1 +5,4 НПФ +17,9 +2,8 +6,8 -1,9 +11,4 +8,8 +4,0 +4,7 +15,1 -12,9 +9,2 +11,0 +6,4 Отан +6,2 +3,6 +13,6 +6,9 +8,7 +10,5 +4,7 +2,6 +7,1 -4,4 +5,1 +7,6 +6,0 СЕНИМ +8,0 +1,9 -8,8 +9,2 +13,4 +9,6 +2,3 +0,5 +7,8 -17,2 +8,8 +7,3 +3,6 УлУм +7,6 +2,6 +14,6 -3,8 +5,1 +13,6 +1,8 +2,2 +12,2 -7,8 +12,9 +11,6 +6,1 ФМК +20,7 +1,4 +12,3 -2,8 +9,9 +7,5 +3,2 +4,2 +11,2 -16,9 +6,0 +10,1 +5,6 ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ----- Среднее +10,1 +4,5 +4,1 +2,7 +8,7 +13,2 +3,4 +3,6 +12,3 -13,2 +6,9 +8,7 +5,4 ----------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - АО "ННПФ "Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларYмiт"; НГД - ЗАО "ННПФ "Нефте-Газ -Дем"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - ЗАО "ОНПФ "СЕНIМ"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2004-04-22]