АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 марта 2004 года

/ИРБИС, Сергей Яковлев, 17.03.04/ - Информационное агентство финансовых рынков ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных по пенсионному рынку Казахстана. В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 марта 2004 года, опубликованных на официальном веб- сайте Национального Банка Казахстана по данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 февраля 2004 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности, выраженного в процентах годовых, вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------- ------- ------- ------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.03.04 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 289,2660 30,88 13,76 11,29 7,30 9,63 2,27 10,27 (+0,82) (-0,02) (+0,02) (+0,05) (+0,28) (+1,88) (+1,76) (+18,6) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 315,0445 35,73 12,05 9,40 6,04 5,17 1,60 4,11 (+0,33) (-0,31) (-0,16) (-0,17) (-0,12) (-0,00) (+0,95) (+15,2) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 297,0330 33,10 11,31 8,51 4,88 3,53 1,45 2,24 (+0,18) (-0,36) (-0,21) (-0,22) (-0,18) (-1,51) (-0,24) (+16,6) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 321,4083 37,22 12,39 9,34 6,18 4,76 3,62 9,18 (+0,73) (-0,11) (+0,01) (+0,06) (+0,26) (-0,43) (+1,40) (+22,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 271,5087 28,86 10,47 7,46 3,46 1,48 -0,30 4,78 ева (+0,38) (-0,22) (-0,11) (-0,07) (+0,11) (-1,60) (+0,91) (+14,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 316,6939 36,91 11,22 8,31 3,59 8,49 11,17 6,98 мыс (+0,55) (-0,20) (-0,05) (-0,00) (+0,27) (-0,75) (+1,21) (+24,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 314,6449 36,58 11,76 9,24 4,28 5,77 5,61 12,89 (+1,02) (+0,05) (+0,15) (+0,23) (+0,67) (+1,25) (+3,41) (+20,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 297,8023 33,83 11,95 8,60 4,37 3,09 1,74 13,70 ан (+1,09) (+0,09) (+0,17) (+0,28) (+0,72) (+0,71) (+3,30) (+30,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 302,6930 35,33 11,91 7,82 4,27 3,55 2,30 6,74 (+0,54) (-0,21) (-0,07) (+0,00) (+0,20) (-0,24) (+1,41) (+20,4) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кур- 22.01.99 249,2156 29,20 11,67 8,14 3,53 1,39 -2,85 4,37 мет (+0,35) (-0,29) (-0,15) (-0,12) (+0,07) (-0,76) (+0,04) (+24,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 217,5830 23,52 11,84 9,07 5,45 3,01 0,08 5,87 (+0,47) (-0,17) (-0,10) (-0,08) (+0,06) (-0,02) (-0,09) (+19,6) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕНИМ 20.07.99 168,7987 14,89 11,83 8,90 4,51 1,83 -0,49 8,77 (+0,70) (-0,00) (+0,00) (+0,06) (+0,34) (-0,86) (+2,56) (+26,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 153,0512 12,48 10,86 7,55 4,06 3,92 -0,67 2,92 гау (+0,23) (-0,15) (-0,18) (-0,16) (-0,07) (-1,32) (-1,85) (+17,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ФМК 07.04.01 125,6020 8,82 - 8,27 5,17 2,43 -0,10 6,00 (+0,48) (-0,04) - (-0,05) (+0,09) (-0,70) (+0,53) (+22,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 117,7001 7,82 - 7,86 5,48 4,28 2,54 5,12 (+0,41) (-0,07) - (-0,07) (-0,00) (-0,62) (+0,78) (+9,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 111,6175 5,84 - - 5,19 6,29 1,55 6,53 тал (+0,52) (+0,06) - - (+0,12) (-0,49) (+0,49) (+19,9) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ----------------------------------------------------------------------------------- 2003 год 2004 год --------------------------------------------------------- ----------- Сред- Фонд Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Янв Фев нее ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- ААКМГ +6,9 +8,7 +4,9 +24,9 -5,4 +5,8 +8,6 +3,3 +6,0 +8,6 -13,7 +5,9 +5,4 ВТФ +7,3 +8,1 +7,0 +6,4 +3,0 +11,1 +7,8 +6,0 +2,9 +16,7 -14,3 +2,2 +5,4 ГНПФ +5,6 +10,8 +12,5 -2,0 +3,8 -0,5 +41,3 +4,9 +4,6 +5,4 -8,3 +10,3 +7,4 Каз-ан +13,3 +6,6 +3,3 +16,5 -0,7 +8,8 +7,6 +2,5 +3,1 +9,3 -16,8 +13,7 +5,6 Каз-мыс +6,7 +6,9 +1,3 -16,4 -3,8 +11,4 +12,4 +1,2 +3,5 +43,8 -17,0 +7,0 +4,7 Капитал +4,5 +21,3 +1,9 -1,2 +3,2 +9,4 +23,6 +4,5 +4,9 +12,0 -13,4 +6,5 +6,4 Коргау +6,7 +8,7 +2,8 -9,7 +11,9 +10,7 +16,5 +0,7 +8,5 +9,6 -14,2 +2,9 +4,6 Кунаева +6,1 +7,8 +3,7 -26,1 +25,6 +14,0 +4,7 +3,2 +1,8 +4,0 -9,3 +4,8 +3,4 Курмет +12,5 +7,1 +3,7 +15,8 0 +8,7 +10,9 +2,1 +4,0 +8,3 -20,5 +4,4 +4,7 НБК +4,6 +9,1 +8,9 +17,0 -0,9 +4,2 +18,5 +6,5 +1,1 +12,0 -11,1 +4,1 +6,2 НГД +4,7 +6,6 +10,4 +2,4 -0,8 +7,9 +9,3 +2,8 +2,3 +14,2 -13,6 +6,7 +4,4 НПФ +23,8 +17,9 +2,8 +6,8 -1,9 +11,4 +8,8 +4,0 +4,7 +15,1 -12,9 +9,2 +7,5 Отан +5,5 +6,2 +3,6 +13,6 +6,9 +8,7 +10,5 +4,7 +2,6 +7,1 -4,4 +5,1 +5,8 СЕНИМ +8,0 +8,0 +1,9 -8,8 +9,2 +13,4 +9,6 +2,3 +0,5 +7,8 -17,2 +8,8 +3,6 УлУм +4,9 +7,6 +2,6 +14,6 -3,8 +5,1 +13,6 +1,8 +2,2 +12,2 -7,8 +12,9 +5,5 ФМК +19,8 +20,7 +1,4 +12,3 -2,8 +9,9 +7,5 +3,2 +4,2 +11,2 -16,9 +6,0 +6,4 ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ----- Среднее +8,8 +10,1 +4,5 +4,1 +2,7 +8,7 +13,2 +3,4 +3,6 +12,3 -13,2 +6,9 +5,4 ----------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - АО "ННПФ "Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларYмiт"; НГД - ЗАО "ННПФ "Нефте-Газ -Дем"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - ЗАО "ОНПФ "СЕНIМ"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2004-03-17]