/ИРБИС, Сергей Яковлев, 26.02.04/ - Ниже приводится характеристика
облигаций ЗАО "Казахстанская Ипотечная Компания" (Алматы) четвертой
эмиссии в связи с включением их в официальный список ценных бумаг
Казахстанской фондовой биржи (KASE) категории "А". Данные приводятся
по заключению Листинговой комиссии KASE и Проспекту четвертого выпуска
ипотечных облигаций Закрытого акционерного общества "Казахстанская
Ипотечная Компания".
--------------------------------------------------------------------------------
Вид ценных бумаг: индексированные ипотечные облигации
Тип долга: обеспеченный
Валюта выпуска и обслуживания: казахстанский тенге (KZT)
Характер индексации: купонной ставки в зависимости от
уровня инфляции в Казахстане
Особенности индексации: доход инвестора защищен от дефляции;
значение купонной ставки зависит от
размера фиксированной маржи
Национальный идентификационный номер: KZ2CKY10B075
Номер в эмиссии в государственном реестре: B07
Ведение реестра облигационеров: ЗАО "ФОНДОВЫЙ ЦЕНТР" (Алматы)
Дата регистрации эмиссии: 17.01.04
Номинальная стоимость: 1 тенге
Объем эмиссии в валюте выпуска: 5 000 000 000,00
Объем эмиссии в ценных бумагах: 5 000 000 000
Дата начала обращения (дата эмиссии): 01.02.04
Срок обращения (календарный): 10 лет и 59 дней с даты начала
обращения
Срок размещения: в течение всего срока обращения
Дата погашения: 01.04.14, регулярное частичное
досрочное погашение в течение
первых 9 лет
Размер вознаграждения (интереса): плавающий, пересматривается
01 апреля и 01 октября каждого
года обращения
Даты выплаты вознаграждения (интереса): 01 апреля и 01 октября ежегодно*
Временная база при всех расчетах: 30/360, европейский метод
Даты фиксации реестра для выплаты купона: 30 марта и 31 сентября ежегодно
Дата фиксации реестра при погашении: 31.03.14
Андеррайтеры выпуска:
лид-менеджер: АО "KIB ASSET MANAGEMENT" (Алматы)
со-менеджер: ОАО "Банк ЦентрКредит" (Алматы)
Аудитор (контроль за состоянием залога): ТОО "ЕЛТАЛ-УВЕМАН консалтинг"
(Алматы)
Представитель держателей облигаций: АО "Народный сберегательный банк
Казахстана" (Алматы)
------------------------------------------ ------------------------------------
Дата включения в торговые списки KASE: 26.02.04
Торговый код KASE: KZIKb4
Дата первых торгов на вторичном рынке: будет определена позднее
Точность изменения цены при котировании: 4 знака после запятой
Маркет-мейкер на KASE: АО "KIB ASSET MANAGEMENT" (Алматы)
Минимальный объем обязательной котировки: 1 800 000 облигаций
------------------------------------------ ------------------------------------
Кредитные рейтинги выпуска: на 26.02.04 отсутствуют
Кредитные рейтинги эмитента: на 26.02.04 отсутствуют
--------------------------------------------------------------------------------
* первый купон короткий
ПРЕДСТАВИТЕЛЬ ДЕРЖАТЕЛЕЙ ОБЛИГАЦИЙ
Представитель держателей облигаций не является аффилиированным
лицом эмитента, аудитора, регистратора и других лиц, участвующих в
процессе подготовки, выпуска, размещения и погашения облигаций.
Представитель исполняет свои обязанности исключительно в интересах
держателей облигаций.
СПОСОБЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИСПОЛНЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО ОБЛИГАЦИЯМ
Облигации обеспечены залогом принадлежащего эмитенту движимого
имущества - прав требования по кредитным обязательствам заемщиков,
приобретенных у организаций-партнеров путем покупки ипотечного
свидетельства по займу либо подписания договора цессии, а также ценных
бумаг, приемлемых для рефинансирования Национальным Банком
Республики Казахстан.
Договор залога заключается между эмитентом и держателями облигаций, от
имени и по поручению которых выступает Представитель. Держатели
облигаций реализуют свои права залогодержателей через Представителя.
Эмитент несет ответственность за подготовку сведений по составу залога, в
том числе за внесение изменений и дополнений и их включение в реестр
залога. Операции по замене, выбытию и пополнению залогового имущества
фиксируются эмитентом следующим образом:
- по правам требования - путем внесения соответствующих записей в
реестре залога и предоставления его в РГП "Центр по недвижимости по
г. Алматы";
- по ценным бумагам - в ЗАО "Центральный депозитарий ценных бумаг"
(Алматы) либо у регистратора в соответствии с законодательством.
Эмитент обязуется поддерживать стоимость заложенного имущества в
течение всего срока обращения облигаций на уровне не ниже 100% от
общей номинальной стоимости облигаций, находящихся в обращении, с
учетом начисленного по ним вознаграждения. При расчете стоимости залога
будут учитываться основной долг по кредитным договорам, номинальная
стоимость (по купонным Ценным бумагам), либо стоимость приобретения
(по дисконтным Ценным бумагам).
Для поддержания стоимости заложенного имущества на указанном уровне
эмитент пополняет его приобретаемыми у организаций-партнеров
ипотечными свидетельствами и/или правами требования по ипотечным
кредитам либо Ценными бумагами. Эмитент обязан производить замену
имущественных прав, входящих в состав заложенного имущества, при
наступлении любого из следующих случаев:
- неисполнение или ненадлежащее исполнение заемщиком денежного
обязательства по кредитному договору;
- досрочное исполнение заемщиком денежного обязательства по
кредитному договору;
- утрата предмета ипотеки, служащего обеспечением денежного
обязательства по кредитному договору;
- вступление в законную силу решения суда о признании кредитного или
ипотечного договора недействительным либо об его расторжении.
Эмитент в целях организации контроля за состоянием заложенного
имущества, служащего обеспечением облигаций, заключает с аудиторской
компанией ТОО "ЕЛТАЛ-УВЕМАН консалтинг" (далее именуемой "Аудитор")
соглашение, предусматривающее порядок осуществления контроля
аудитором за состоянием заложенного имущества путем выборочной
проверки состава залога.
Аудитор каждые шесть месяцев из представленного эмитентом реестра
залога проводит процедуры по проверке двух процентов от количества
кредитных досье, но не менее двадцати кредитных досье. Аудитор проводит
выборочный контроль качества заложенных кредитов, для чего:
- получает от эмитента кредитные досье по выбранным кредитным
договорам;
- сверяет информацию, содержащуюся в реестре залога, с исходной
документацией, ведущейся эмитентом;
- изучает документацию, касающуюся оформления залогов;
- изучает документацию для выяснения факта проведения процедуры по
оценке кредита и его одобрению;
- проверяет платежи по выбранным договорам, для того чтобы
удостовериться, что кредитные договоры классифицируются в
соответствии с требованиями Национального Банка Республики
Казахстан.
Аудитор проверяет точность и правильность арифметической калькуляции
по списку кредитных договоров, права требования по которым являются
предметом залога. Аудитор заканчивает все процедуры, связанные с
проверкой залога, в течение двадцати календарных дней и представляет
отчет представителю и эмитенту.
Осуществляемые Аудитором процедуры не являются аудитом, проводимым
в соответствии с международными стандартами аудита, и не служат
выражением каких-либо гарантий. Осуществляемый Аудитором контроль
предназначен исключительно для уведомления представителя о состоянии
заложенного имущества.
ЗАЛОГ
Залог подлежит обязательной государственной регистрации в порядке,
установленном законодательством Республики Казахстан. Право залога
возникает с момента его государственной регистрации. Регистрация залога
имущества действует до прекращения залога. Расходы по оплате
государственной регистрации залога возлагаются на эмитента.
Заложенное имущество обеспечивает исполнение обязательств эмитента
по погашению облигаций и в случае дефолта эмитента - возмещение
необходимых расходов Представителя, связанных с наложением взыскания
и реализацией заложенного имущества.
ВЫПЛАТА ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ И ПОГАШЕНИЕ ОБЛИГАЦИЙ
Ставка вознаграждения по облигациям (в процентах) плавающая,
рассчитывается следующим образом: уровень инфляции в годовом
выражении (за последние двенадцать месяцев) за месяц, предшествующий
месяцу, в котором устанавливается ставка (на срок до 01 апреля 2004 года)
или производится ее пересмотр, минус сто процентных пунктов (инфляция в
данной формуле выражается в виде индекса потребительских цен,
например, 107,3, что соответствует росту цен на 7,3%; чтобы перейти
от 107,3 к 7,3% и вычитаются 100 процентных пунктов - прим. ИРБИС)
плюс фиксированная маржа. Если значение уровня инфляции минус 100
станет отрицательным, то есть будет иметь место дефляция, то для расчета
ставки вознаграждения по облигациям это значение принимается равным
нулю.
Фиксированная маржа устанавливается по результатам первой сделки по
первичному размещению облигаций. В случае заключения первой сделки
при первичном размещении облигаций на специализированных торгах
биржи, при условии удовлетворения заявок на покупку облигаций по
заявленной марже, в качестве фиксированной маржи принимается
наименьшая ставка, сложившаяся по результатам специализированных
торгов.
Эмитент оставляет за собой право пересмотреть размер ставки
вознаграждения два раза 01 апреля и 01 октября каждого календарного года
обращения облигаций в соответствии с изменением уровня инфляции по
данным Агентства Республики Казахстан по статистике. В случае изменения
ставки вознаграждения начисление и фактическая уплата эмитентом
вознаграждения по его облигациям с момента последнего пересмотра
ставки вознаграждения до наступления нового срока пересмотра
производится исходя из ставки вознаграждения последнего пересмотра
ставки вознаграждения.
Устанавливаются верхний и нижний пределы ставки вознаграждения по
облигациям.
Значение верхнего предела ставки вознаграждения по состоянию на дату
начала обращения облигаций составляет: уровень инфляции в годовом
выражении (за последние двенадцать месяцев) за январь 2004 года, минус
сто, плюс фиксированная маржа, плюс 4,5.
Значение нижнего предела ставки вознаграждения по состоянию на дату
начала обращения составляет: уровень инфляции в годовом выражении (за
последние двенадцать месяцев) за январь 2004 года, минус сто, плюс
фиксированная маржа, минус 4,5.
С 01 октября 2004 года ставка вознаграждения по облигациям
устанавливается по следующей формуле: уровень инфляции в годовом
выражении (за последние двенадцать месяцев) за сентябрь 2004 года,
минус 100, плюс фиксированная маржа.
В дальнейшем значения верхнего и нижнего пределов ставки
вознаграждения пересматриваются 01 октября каждого календарного года
обращения облигаций.
Начисление вознаграждения по облигациям начинается со дня начала их
обращения, производится в течение всего периода обращения и
заканчивается в день, предшествующий дню погашения.
Выплата вознаграждения и погашение облигаций осуществляются путем
перевода эмитентом денег на банковские счета держателей облигаций в
соответствии с данными реестра держателей облигаций.
Погашение облигаций производится по их номинальной стоимости
одновременно с последней выплатой вознаграждения по облигациям. Датой
погашения облигаций считается дата последнего платежа, произведенного
эмитентом по погашению основного долга по облигациям.
ЧАСТИЧНОЕ ДОСРОЧНОЕ ПОГАШЕНИЕ ОБЛИГАЦИЙ
Ежегодно, 01 апреля каждого календарного года обращения облигаций (до
01 апреля 2013 года) производится частичное досрочное погашение
основного долга по облигациям. Частичное досрочное погашение облигаций
производится по их номинальной стоимости одновременно с выплатой
вознаграждения. Размер досрочного погашения определяется по формуле:
Pi = Vi /10, где
i - год обращения (от 1 до 9);
Pi - размер досрочного погашения по итогам i-го года обращения, тенге;
Vi - объем облигаций, находящихся в обращении по состоянию на 01
марта i-го года обращения, тенге.
Частичное досрочное погашение осуществляется пропорционально объему
принадлежащих каждому держателю облигаций. Размер ежегодного
досрочного погашения основного долга по облигациям составляет не менее
и является кратной одному тенге. В случае если в собственности держателя
облигаций находится менее чем 10 облигаций, частичное досрочное
погашение основного долга данному держателю облигаций не
производится.
Если даты выплаты вознаграждения по облигациям или их погашения
приходятся на выходной или праздничный день, выплата будет
осуществлена в первый рабочий день, следующий за этим выходным или
праздничным днем. Держатели облигаций не имеют права требовать
начисления вознаграждения или иной компенсации за такую задержку
платежа. Все платежи (выплата вознаграждения и погашение облигаций)
осуществляются эмитентом в безналичном порядке.
В случае просрочки исполнения эмитентом обязательств по выплате
вознаграждения и/или основного долга по облигациям, начиная со дня,
следующего за днем просрочки, в пользу держателей облигаций Компании
производится начисление штрафа в размере 0,1 процента от просроченной
суммы за каждый день просрочки.
Более полная информация о ценных бумагах, включая заключение
Листинговой комиссии биржи и проспект выпуска, опубликована на
страницах официального электронного представительства KASE в сети
Интернет по
http://www.kase.kz/emitters/kzik.asp.
[2004-02-26]