АНАЛИЗ: Динамика условной пенсионной единицы казахстанских НПФ с начала деятельности по 01 февраля 2004 года

/ИРБИС, Андрей Цалюк, 24.02.04/ - Информационное агентство финансовых рынков ИРБИС (Алматы) продолжает публикацию данных по пенсионному рынку Казахстана. В нижеследующей таблице приводятся значения условной пенсионной единицы (УПЕ) активов накопительных пенсионных фондов (НПФ) Казахстана на 01 февраля 2004 года, опубликованных на официальном веб-сайте Национального Банка Казахстана, а также динамика этого показателя за различные периоды деятельности фондов (рассчитано ИРБИС). Фонды отсортированы в порядке, который отвечает началу их деятельности на рынке. Тренды приводятся: для значения УПЕ - в процентах относительно соответствующих данных на 01 января 2004 года, для изменения УПЕ - в процентных пунктах (то есть от текущего значения доходности вычитается значение предыдущего периода) относительно той же даты. ------------------------------------------------------------------------------- Изменение УПЕ, % годовых ------------------------------------------------------- Дата Значе- с начала: за последние: начала ние ------------------------------- ----------------------- деятель- УПЕ на дея- 2001 2002 2003 шесть три один Фонд ности 01.02.04 тельн. года года года мес. мес. мес. ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ГНПФ 15.01.98 286,9244 30,90 13,73 11,24 7,02 7,75 0,51 -8,28 (-0,70) (-0,78) (-0,72) (-0,91) (-1,36) (-2,14) (-4,47) (-13,7) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НБК 24.02.98 314,0195 36,03 12,21 9,57 6,16 5,18 0,64 -11,07 (-0,94) (-1,03) (-0,78) (-0,98) (-1,54) (-1,77) (-5,99) (-23,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ВТФ 20.03.98 296,5053 33,45 11,52 8,73 5,06 5,04 1,68 -14,35 (-1,22) (-1,12) (-0,88) (-1,10) (-1,73) (-3,03) (-6,96) (-31,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НПФ 22.03.98 319,0821 37,33 12,38 9,28 5,91 5,19 2,22 -12,92 (-1,10) (-1,16) (-0,86) (-1,06) (-1,68) (-1,92) (-5,80) (-28,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Куна- 24.03.98 270,4807 29,08 10,57 7,53 3,35 3,08 -1,21 -9,30 ева (-0,79) (-0,80) (-0,65) (-0,78) (-1,11) (-6,02) (-4,24) (-13,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 19.04.98 314,9462 37,11 11,27 8,31 3,32 9,24 9,96 -17,05 мыс (-1,45) (-1,36) (-0,98) (-1,21) (-1,80) (-2,37) (-6,39) (-60,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- УлУм 20.04.98 311,4561 36,53 11,61 9,00 3,61 4,52 2,19 -7,77 (-0,66) (-0,91) (-0,63) (-0,78) (-1,00) (-0,68) (-3,26) (-20,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Каз- 28.04.98 294,5956 33,74 11,78 8,32 3,65 2,38 -1,56 -16,82 ан (-1,43) (-1,26) (-0,99) (-1,20) (-1,82) (-2,78) (-6,59) (-26,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- НГД 07.06.98 301,0814 35,54 11,98 7,82 4,07 3,78 0,89 -13,64 (-1,16) (-1,17) (-0,87) (-1,01) (-1,57) (-2,23) (-5,60) (-27,9) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кур- 22.01.99 248,3529 29,49 11,82 8,26 3,46 2,14 -2,88 -20,51 мет (-1,74) (-1,40) (-1,14) (-1,39) (-2,13) (-3,55) (-7,70) (-28,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ААКМГ 03.03.99 216,5733 23,69 11,94 9,15 5,40 3,03 0,17 -13,69 (-1,16) (-0,94) (-0,87) (-1,09) (-1,70) (-1,43) (-5,80) (-22,3) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- СЕ- 20.07.99 167,6305 14,90 11,83 8,84 4,17 2,68 -3,05 -17,25 НИМ (-1,46) (-0,84) (-1,01) (-1,26) (-1,91) (-4,58) (-6,64) (-25,0) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Кор- 01.12.99 152,6964 12,63 11,04 7,71 4,14 5,24 1,18 -14,20 гау (-1,21) (-0,72) (-0,86) (-1,04) (-1,63) (-4,57) (-5,09) (-23,8) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ФМК 07.04.01 125,0059 8,86 - 8,31 5,09 3,12 -0,62 -16,90 (-1,44) (-0,94) - (-1,21) (-1,97) (-2,45) (-6,85) (-28,1) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Отан 26.11.01 117,2236 7,89 - 7,93 5,48 4,89 1,76 -4,39 (-0,37) (-0,53) - (-0,55) (-0,86) (-1,95) (-3,10) (-11,5) ----- -------- -------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- ------- Капи- 06.03.02 111,0418 5,78 - - 5,07 6,78 1,06 -13,40 ал (-1,14) (-0,97) - - (-1,64) (-2,93) (-6,12) (-25,4) ------------------------------------------------------------------------------- Об эффективности управления активами следует судить не по абсолютному значению УПЕ, а по скорости ее изменения, так как абсолютное значение единицы зависит от срока деятельности фонда. Именно по этой причине агентство ИРБИС оперирует в таблице скоростью изменения УПЕ в различных периодах, выраженной в процентах годовых. Показатель за каждый период получен как разность последнего и начального значений УПЕ, отнесенная к начальному значению, выраженная в процентах, затем деленная на число дней в периоде и умноженная на 365. По мнению специалистов ИРБИС, полученный показатель можно рассматривать как номинальную (без учета влияния инфляции) доходность активов фонда в периоде для вкладчика. Нижеприведенная таблица позволяет отследить динамику описанного выше показателя изменения УПЕ (% годовых) в помесячном разрезе за последние 12 месяцев. В этой таблице фонды отсортированы по алфавиту. ----------------------------------------------------------------------------------- 2003 год --------------------------------------------------------------- Янв- Сред- Фонд Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек 2004 нее ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- ААКМГ -0,9 +6,9 +8,7 +4,9 +24,9 -5,4 +5,8 +8,6 +3,3 +6,0 +8,6 -13,7 +4,8 ВТФ -2,9 +7,3 +8,1 +7,0 +6,4 +3,0 +11,1 +7,8 +6,0 +2,9 +16,7 -14,3 +4,9 ГНПФ +0,6 +5,6 +10,8 +12,5 -2,0 +3,8 -0,5 +41,3 +4,9 +4,6 +5,4 -8,3 +6,6 Каз-ан -9,5 +13,3 +6,6 +3,3 +16,5 -0,7 +8,8 +7,6 +2,5 +3,1 +9,3 -16,8 +3,7 Каз-мыс -10,4 +6,7 +6,9 +1,3 -16,4 -3,8 +11,4 +12,4 +1,2 +3,5 +43,8 -17,0 +3,3 Капитал -7,8 +4,5 +21,3 +1,9 -1,2 +3,2 +9,4 +23,6 +4,5 +4,9 +12,0 -13,4 +5,2 Коргау -3,8 +6,7 +8,7 +2,8 -9,7 +11,9 +10,7 +16,5 +0,7 +8,5 +9,6 -14,2 +4,0 Кунаева +0,4 +6,1 +7,8 +3,7 -26,1 +25,6 +14,0 +4,7 +3,2 +1,8 +4,0 -9,3 +3,0 Курмет -10,7 +12,5 +7,1 +3,7 +15,8 0 +8,7 +10,9 +2,1 +4,0 +8,3 -20,5 +3,5 НБК -9,8 +4,6 +9,1 +8,9 +17,0 -0,9 +4,2 +18,5 +6,5 +1,1 +12,0 -11,1 +5,0 НГД -10,7 +4,7 +6,6 +10,4 +2,4 -0,8 +7,9 +9,3 +2,8 +2,3 +14,2 -13,6 +3,0 НПФ -9,9 +23,8 +17,9 +2,8 +6,8 -1,9 +11,4 +8,8 +4,0 +4,7 +15,1 -12,9 +5,9 Отан -0,7 +5,5 +6,2 +3,6 +13,6 +6,9 +8,7 +10,5 +4,7 +2,6 +7,1 -4,4 +5,4 СЕНИМ +15,7 +8,0 +8,0 +1,9 -8,8 +9,2 +13,4 +9,6 +2,3 +0,5 +7,8 -17,2 +4,2 УлУм -13,1 +4,9 +7,6 +2,6 +14,6 -3,8 +5,1 +13,6 +1,8 +2,2 +12,2 -7,8 +3,3 ФМК -9,1 +19,8 +20,7 +1,4 +12,3 -2,8 +9,9 +7,5 +3,2 +4,2 +11,2 -16,9 +5,1 ------- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ----- ---- ---- ----- ----- ----- Среднее -5,1 +8,8 +10,1 +4,5 +4,1 +2,7 +8,7 +13,2 +3,4 +3,6 +12,3 -13,2 +4,4 ----------------------------------------------------------------------------------- В таблицах в целях компактности использованы следующие сокращения, аббревиатуры и обозначения: ВТФ - ЗАО "ННПФ "Валют-транзит фонд"; Кунаева - ЗАО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева"; НПФ - АО "НПФ "Народный пенсионный фонд"; Каз-н - АО "ННПФ "Казахстан"; НБК - АО "НПФ Народного Банка Казахстана"; Казмыс - АО "НПФ "Казахмыс"; УлУм - до 01.10.01 ЗАО ОНПФ "Улар", после - ЗАО "НПФ "УларYмiт"; НГД - ЗАО "ННПФ "Нефте-Газ -Дем"; Курмет - АО "НОНПФ "Курмет"; ААКМГ - АО "ABN AMRO-КаспийМунайГаз НПФ"; СЕНИМ - ЗАО "ОНПФ "СЕНIМ"; Коргау - АО "НПФ "Коргау"; ФМК - АО "КНПФ Филип Моррис Казахстан"; Отан - АО "ОНПФ "ОТАН" "; ГНПФ - ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд"; Капитал - АО "НПФ "КАПИТАЛ"; "-" - данные отсутствуют по причине бездействия или ликвидации фонда. [2004-02-24]