По данным АРН сумма чистых пенсионных активов в Казахстане на 01 февраля 2004 года - $2 649,8 млн

/ИРБИС, Сергей Яковлев, Андрей Цалюк, 23.02.04/ - По данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АРН) сумма чистых пенсионных активов (ПА) в республике (сумма пенсионных активов за вычетом обязательств по начисленным комиссионным вознаграждениям, кредиторской задолженности по пенсионным выплатам) на 01 февраля 2004 года достигла 369 406,0 млн тенге или $2 649,8 млн по действующему на эту дату средневзвешенному биржевому курсу. Сопоставимый показатель на 01 января 2004 года - 368 349,0 млн тенге или $2 569,9 млн. В январе 2004 года чистые активы накопительных пенсионных фондов (НПФ) выросли на 0,29% в тенговом и на 3,1% долларовом выражении. В декабре 2003 года активы увеличились на 3,5% в тенговом выражении и на 5,9% в долларовом. На начало февраля 2004 года полная сумма ПА составила 369 061,7 млн тенге, из них было инвестировано 363 171,9 млн. Всего в течение января 2004 года в стране работало восемь специализированных организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА), и 16 НПФ. Два фонда - АО "НПФ Народного Банка Казахстана" и ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд" (ГНПФ), фактически тоже являющиеся ООИУПА - управляли пенсионными активами самостоятельно. Доля ПА, находящихся в управлении этих фондов, составляла на начало февраля 2004 года 48,6% от всех ПА республики (на 01 января данный показатель ровнялся 48,7%). АО "ООИУПА "АЛЬФА-ТРАСТ" с уставным капиталом 180 000,0 млн тенге и собственным капиталом 174 403 тыс. тенге активов в управлении по- прежнему не имела. За месяц собственный капитал этого общества снизился на 1 682 тыс. тенге. Активов в управлении не было в феврале и у ЗАО КУПА "Ак ниет". Ниже приводится таблица, характеризующая объемы активов каждого фонда (млн тенге, если не указано иное), а также распределение активов НПФ по ООИУПА на 01 февраля 2004 года. В скобках для сравнения приводятся доли фондов и ООИУПА на 01 января 2004 года. ----------------------------------------------------------------------------- Всего активы Чистые ------------------- пенсион- % от всех Инвес- ные ПА Казах- ти- Наименование ООИУПА / НПФ активы Объем стана ровано --------------------------------------- --------- ------ ------------ ------- ЗАО КУПА "ABN AMRO ASSET MANAGEMENT" ----------------------------------------------------------------------------- ЗАО "КНПФ Филип Моррис Казахстан" 841 840 0,23(0,23) 839 ЗАО "НПФ "КАПИТАЛ" 2523 2519 0,68(0,65) 2503 ЗАО "НПФ ABN AMRO - КаспийМунай Газ" 26351 26309 7,13(7,13) 26133 --------------------------------------- --------- ------ ------------ ------- Итого 29715 29668 8,04(8,01) 29475 --------------------------------------- --------- ------ ------------ ------- ЗАО КУПА "ЖЕТЫСУ" ----------------------------------------------------------------------------- ЗАО "НПФ "УларУмит" 63494 63455 17,19(17,11) 63283 --------------------------------------- --------- ------ ------------ ------- Итого 63494 63455 17,19(17,11) 63283 --------------------------------------- --------- ------ ------------ ------- ЗАО КУПА "BTA Asset Management" ----------------------------------------------------------------------------- ЗАО "ННПФ "Казахстан" 10562 10555 2,86(2,88) 10067 ЗАО "НОНПФ "Курмет" 15540 15496 4,20(4,24) 14857 ЗАО "ОНПФ "ОТАН" 5997 5994 1,62(1,58) 5907 --------------------------------------- --------- ------ ------------ ------- Итого 32098 32045 8,68(8,69) 30831 --------------------------------------- --------- ------ ------------ ------- АОЗТ "НКУПА Актив-Инвест" ----------------------------------------------------------------------------- ЗАО "ННП Валют-транзит Фонд" 13934 13911 3,77(3,75) 13782 --------------------------------------- --------- ------ ------------ ------- Итого 13934 13911 3,77(3,75) 13782 --------------------------------------- --------- ------ ------------ ------- ЗАО "КУПА "BESTINVEST" ----------------------------------------------------------------------------- ЗАО "НПФ "СЕНИМ" 16344 16348 4,43(4,44) 16228 ЗАО "НПФ "Коргау" 5492 5495 1,49(1,51) 5430 АОЗТ "НПФ "Казахмыс" 10643 10646 2,88(2,89) 10583 ЗАО "ОННПФ "Нефте-Газ-Дем" 9351 9354 2,53(2,52) 9321 --------------------------------------- --------- ------ ------------ ------- Итого 41831 41843 11,34(11,37) 41561 --------------------------------------- --------- ------ ------------ ------- ЗАО "КУПА "НУРТРАСТ" ----------------------------------------------------------------------------- ЗАО "ОНПФ "Народный пенсионный фонд" 7891 7905 2,14(2,13) 7818 ЗАО "ННПФ открытого типа имени Д.А. Кунаева" 1022 1021 0,28(0,28) 1005 --------------------------------------- --------- ------ ------------ ------- Итого 8913 8926 2,42(2,41) 8823 --------------------------------------- --------- ------ ------------ ------- НПФ, самостоятельно осуществляющие инвестиционное управление активами ----------------------------------------------------------------------------- ЗАО "НПФ Народного Банка Казахстана" 89251 89135 24,15(24,14) 88840 ЗАО "Государственный накопительный пенсионный фонд" (ГНПФ) 90169 90079 24,41(24,53) 86577 --------------------------------------- --------- ------ ------------ ------- Итого 89251 89135 24,15(24,14) 88840 --------------------------------------- --------- ------ ------------ ------- ВСЕГО пенсионные активы 369406 369062 100,0 363172 ----------------------------------------------------------------------------- Наиболее крупными НПФ на конец декабря с точки зрения объема ПА являются (в порядке убывания суммы ПА) ГНПФ, ЗАО "НПФ Народного Банка Казахстана" и ЗАО "НПФ "УларУмит". По объему управляемых активов на пенсионном рынке продолжает лидировать ГНПФ (24,4% всех ПА в управлении), который на минимальную величину опережает ЗАО "НПФ Народного Банка Казахстана" (24,2%). На третьем месте - ЗАО КУПА "ЖЕТЫСУ" (17,2%). Наиболее капитализированными ООИУПА на 01 февраля 2004 года были (по величине собственного капитала): АО "НПФ Народного Банка Казахстана" (1 352,9 млн тенге); ГНПФ (1 195,9 млн тенге); ЗАО КУПА "ЖЕТЫСУ" (473,1 млн тенге). Наибольшей скоростью роста активов (5,0% в тенговом выражении) в январе характеризовалось ЗАО "НПФ "КАПИТАЛ". В абсолютном денежном выражении по наибольшей сумме прироста активов лидирует ЗАО "НПФ "УларУмит". Его активы выросли за месяц на 394,3 млн тенге. На втором месте по данному показателю ЗАО "ОНПФ "ОТАН" (рост на 186,9 млн тенге), на третьем - ЗАО "НПФ Народного Банка Казахстана" (рост на 133,4 млн тенге). Инвестированные активы по финансовым инструментам на 01 февраля 2004 года распределились следующим образом (в целях наглядности тенденций в скобках приводятся данные за два предыдущих месяца в обратной хронологической последовательности): - средне- и долгосрочные внутренние ГЦБ Минфина (KZT) - 17,82% (16,59%; 19,01%); - еврооблигации суверенного долга Казахстана (USD) - 6,63% (12,26%; 14,19%); - краткосрочные внутренние ГЦБ Минфина и Нацбанка (KZT) - 25,67% (24,58%; 20,97%); - облигации местных исполнительных органов Казахстана (USD) - 0,20% (0,21%; 0,22%); - акции иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 2,91% (3,00%; 2,45%); - негосударственные облигации иностранных эмитентов (иностранные валюты) - 0,46% (1,24%; 1,10%); - ценные бумаги иностранных государств - 4,49% (2,40%; 3,65%); - ценные бумаги международных финансовых организаций (иностранные валюты) - 2,56% (2,93%; 3,28%); - акции казахстанских компаний - 4,26% (4,01%; 4,04%); - облигации казахстанских компаний - 27,52% (25,89%; 24,29%); - депозиты и депозитные сертификаты (KZT) - 7,47% (6,89%; 6,78%); - депозиты и депозитные сертификаты (иностранные валюты) - 0,00% (0,00%; 0,00%). Как это не парадоксально, деформация структуры агрегированного портфеля казахстанских НПФ в январе не отразила основную идею новых лимитов инвестирования ПА, введенных в действие с середины месяца. Скорее всего, управляющие ПА просто не успели провести реструктуризацию портфелей фондов в заданном и столь желанном направлении. Напомним, что с середины января управляющие ПА получили возможность покупать на пенсионные деньги облигации иностранных эмитентов с кредитными рейтингами "ВВВ" и золото. Кроме того, Нацбанк увеличил общий лимит инвестиций в зарубежные бумаги с 30% до 40% от ПА. В то же время, судя по приведенным данным, доля бумаг иностранных эмитентов в январе по большинству позиций упала. Выросли лишь инвестиции в ценные бумаги иностранных государств. В основном пенсионные фонды вкладывались в облигации Министерства финансов и ноты Нацбанка, что отражает рост эмиссионной активности первого и традиционный подход к управлению портфелем применительно к бумагам второго. Заметно выросла и доля местных корпоративных облигаций (в основном за счет размещения облигаций ОАО "Каражанбасмунай"). А вот доля евронот суверенного долга Казахстана продолжает стремительно снижаться. В целом приведенные данные не свидетельствуют о каких-то кардинальных изменениях в структуре агрегированного пенсионного портфеля, несмотря на то, что показатели доходности фондов таких изменений явно требуют. [2004-02-23]